Контрольная работа: Аналіз балансу та фінансової звітності ВАТ Енергопостачальна компа
I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 |  |  |
| Податок на додану вартість | 015 | (78913) | (64089) |
| Акцизний збір | 020 | (0) | (0) |
| 025 | (0) | (0) | |
| Інші вирахування з доходу | 030 | (0) | (0) |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 |  |  |
| Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | (368977) | (301193) |
| Валовий прибуток: | |||
| - прибуток | 050 | 26058 | 19755 |
| - збиток | 055 | (0) | (0) |
| Інші операційні доходи | 060 | 10132 | 7964 |
| Адміністративні витрати | 070 | (12476) | (8924) |
| Витрати на збут | 080 | (0) | (0) |
| Інші операційні витрати | 090 | (18007) | (14184) |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| - прибуток | 100 | 5707 | 4611 |
| - збиток | 105 | (0) | (0) |
| Доход від участі в капіталі | 110 | 0 | 0 |
| Інші фінансові доходи | 120 | 81 | 0 |
| Інші доходи | 130 | 2542 | 1852 |
| Фінансові витрати | 140 | (1090) | (1350) |
| Втрати від участі в капіталі | 150 | (0) | (0) |
| Інші витрати | 160 | (469) | (646) |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||
| - прибуток | 170 | 6771 | 4467 |
| - збиток | 175 | (0) | (0) |
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | (3313) | (1652) |
| Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності | 185 | 0 | 0 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||
| - прибуток | 190 |  |  |
| - збиток | 195 |  |  |
| Надзвичайні: | |||
| - доходи | 200 | 0 | 0 |
| - витрати | 205 | (0) | (0) |
| Податки з надзвичайного прибутку | 210 | (0) | (0) |
| Чистий: | |||
| - прибуток | 220 | 3458 | 2815 |
| - збиток | 225 | (0) | (0) |
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Матеріальні затрати | 230 | 22197 | 15627 |
| Витрати на оплату праці | 240 | 52998 | 40448 |
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | 18574 | 14033 |
| Амортизація | 260 | 14519 | 14166 |
| Інші операційні витрати | 270 | 24548 | 19762 |
| Разом | 280 | 132836 | 104036 |
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
| Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Середньорічна кількість простих акцій | 300 | 124603240 | 124603240 |
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | 310 | 124603240 | 124603240 |
| Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію | 320 | 0.03 | 0.02 |
| Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію | 330 | 0.03 | 0.02 |
| Дивіденди на одну просту акцію | 340 | 0.004 | 0.001 |
| Примітки | Звiт про фiнансовi результати складений у вiдповiдностi до Положення (Стандарту) бухгалтерського облiку П (С) БО 3 "Фiнансовi результати". Звiт показує доходи, витрати i фiнансовi результати дiяльностi Товариства за звiтний перiод. Метою складання звiту є надання користувачам iнформацiї про одержаннi Товариством прибутки чи збитки за звiтний перiод. Чистий прибуток на одну просту акцiю за звiтний перiод склав 0,00003 тис. грн. за попереднiй 0,00002 тис. грн. Дивiденди на одну просту акцiю за попереднiй 0,00001 тис. грн. |
| Керівник | Ковач Василь Iллiч |
| Головний бухгалтер | Ванюшкiн Олег Євгенович |
Інформація про випуски акцій
| Дата реєстрації випуску | Номер свідоцтва про реєстрацію випуску | Найменування органу, що зареєстрував випуск | Код цінного паперу | Тип цінного паперу | Форма існування та форма випуску | Номінальна вартість акцій (грн) | Кількість акцій (штук) | Загальна номінальна вартість (грн) | Частка у статутному капіталі (у відсотках) |
| 28.12. 1998 | 78/07/1/98 | Закарпатське територiальне вiддiлення ДКЦПФР | UA0700191002 | Іменні прості | Документарна Іменні | 0.25 | 124603240 | 31150810 | 100 |
| Опис | Iнформацiя про внутрiшнi та зовнiшнi ринки, на яких здiйснюється торгiвля цiнними паперами, а також щодо фактiв лiстингу/делiстiнгу у товариства вiдсутня. Додаткова емiсiя не проводилася. | ||||||||
Інформація про дивіденди
| За звітний період | За період, що передував звітному | |||
| за простими акціями | за привілейованими акціями | за простими акціями | за привілейованими акціями | |
| Сума нарахованих дивідендів, грн. | 518700 | 0 | 422250 | 0 |
| Нарахування дивідендів на одну акцію, грн. | 0.004 | 0 | 0.003 | 0 |
| Сума виплачених дивідендів, грн. | 518700 | 0 | 412545 | 0 |
| Виплачено дивідендів на одну акцію, грн. | 0.004 | 0 | 0.003 | 0 |
Вывод:
| Показатель | Формула | Значение |
| Чистая прибыль (ЧП), грн | 3458000 | |
| Количество акций (N), шт | 124603240 | |
| Номинальная ст-ть (Цн), грн | 0,25 | |
| Курсовая ст-ть (Цк), грн | 0,4 | |
| Акционерный капитал (АК), грн | АК=Цн*N | 31150810 |
| Чистая прибыль на 1 акцию (ЧП1акц), грн | 0,03 | |
| Дивиденды (Д), грн | 498412,96 | |
| Дивиденды на 1 акцию (Д1акц), грн | 0,004 | |
| Резервный фонд, грн | 141000 |
| Показатель доходности акций (Пд) | Пд=ЧП/АК | 0,11 |
| Показатель рейтинга (Rк) | Rк=Цк/ЧП1акц | 13,33 |
| Коэф выплаты дивидендов (Кд) | Кд=Д1акц/ЧП1акц | 0,13 |
| Реинвестированная прибыль (Преинв) | Преинв=1-Кд | 0,87 |
| Ставка див (Сд) | Сд=Д1акц/Цк | 0,01 |
| Пок-ль рентабельности АК (Рак) | Рак=ЧП/N*Цк | 0,01 |
| Книжная ст-ть акций (Кса) | Кса= (АК+РФ) /N | 0,25 |
| Показатель полного дохода (ПД) | ПД=Д1акц+ (Цк-Цн) /Цн | 0,604 |
| Показатель | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Показатель доходности вложенного капитала | 0,861 | 1.034 | 0,1152 | 0,11 |
| Показатель рейтинга компании | 1,395 | 0. 209 | 8,98 | 13,33 |
| Коэффициент выплаты дивидендов | 0,2558 | 0.2 | 0,092 | 0,13 |
| Коэффициент реинвестирования прибыли | 0,7442 | 0.8 | 0,908 | 0,87 |
| Ставка дивиденда | 0,183 | 95.4 | 0,0102 | 0,01 |
| Показатель рентабельности акционерного капитала | 0,717 | 4.796 | 0,1114 | 0,01 |
| Показатель книжной стоимости акций | 0,2826 | 4,79 | 7,08 | 0,25 |
| Показатель полного дохода | 2,22 | 2,56 | 0,0448 | 0,604 |
1 - ВАТ "Горлівський машинобудiвний завод "Унiверсал""
2 - Вiдкрите акцiонерне товариство "Укргiдропроект"
3 - ОАО Национальная акционерная страховая компания "Оранта"
4 - ОАО "Енергопостачальна компанiя "Закарпаттяобленерго"
Вывод: Проанализировав баланс и финансовую отчетность ОАО "Енергопостачальна компанiя "Закарпаттяобленерго", я смогла четко определить, как акции данного предприятия ведут себя на рынке Ценных Бумаг и стоит ли мне вкладывать свои инвестиции в его деятельность.
Для определения инвестиционной привлекательности предприятия я рассчитала ряд показателей:
Показатель доходности акций составил 0,11. Это значит, что соотношение ЧП к АК составляет 11% (на 1 грн. вложенного капитала приходится 11 копеек чистой прибыли). АК предприятия зарегистрирован большой, отдача хорошая, но не очень высокая. Но это стандартная ситуация, т.к за 1 финансовый год невозможно получить максимальную отдачу. Все эти факторы свидетельствуют, что акции данного предприятия не подвержены высокому контролю, их можно свободно купить на фондовой бирже.
Показатель рейтинга имеет высокое значение - 13,33. Это является доказательством спекулятивного характера акций ОАО "Енергопостачальна компанiя "Закарпаттяобленерго", т.е. ее стоимость полностью не подтверждена реальным доходом. Вкладывая в предприятие с таким рейтингом, нужно быть предельно осторожным, т.к очень легко прогореть.
На перспективы развития компании и курс ее акций положительное влияние сыграл высокий уровень выплаты дивидендов 0,13 (13%).
Оставшаяся часть чистой прибыли была реинвестирована и составила 0,87 (87%). Это означает, что предприятие находится на стадии развития. Это видно также, если анализировать отчетность, поскольку в отчетном периоде, по сравнению с базисным, значительно увеличился объем реализации продукции, объем незавершенного строительства, основных фондов, что свидетельствует о положительной динамике развития предприятия.
Показатель ставки дивиденда является основным статистическим индикатором, позволяющим сопоставить степень доходности акций различных акционерных обществ. В отличии от 1 - го предприятия, где Сд=18,3% 3-е и мое предприятие имеют невысокую ставку дивиденда - 0,01 или 1%, т.е. в курсовой цене акции содержится всего лишь 1% дивидендов. Это объясняется тем, что акций выпущено много, а практически вся чистая прибыль ушла на развитие предприятия. Поэтому на данный момент, инвестор должен понимать, что "сегодня" дивиденды невысокие, но "завтра" более успешное развитое предприятие может приносить высокий доход - вложения на перспективу.
Показатель рентабельности акционерного капитала по чистому доходу (1%) свидетельствует о низкой отдаче акционерного капитала.
Показатель стоимости акций по балансу (книжная стоимость) еще раз подтвердила спекулятивную природу акций данного предприятия, т.к книжная стоимость почти в 2 раза меньше рыночной.
Показатель полного дохода составляет 60,4% - это показатель доходов, которые предприятие заработало в процессе фондовой операции.
Наиболее вероятным моим решением будет отказ от вложения своих средств в данное предприятие. Акции данного предприятия явно не являются классическими, то есть основной доход от этих акций держатели получают не за счет реальных ресурсов предприятия, а из-за спекуляций на фондовом рынке. Хотя предприятие находится на стадии развития и предвидятся повышения ставок дивидендов, я, как консервативный инвестор, предпочитаю иметь большую уверенность в получении стабильного дохода, а не ждать будущих поступлений. Судя по показателю рентабельности АК, можно уверенно сказать, что основная прибыль получается не за счет АК и это не впечатляет. Я бы назвала акции ОАО "Енергопостачальна компанiя "Закарпаттяобленерго" инвестиционно непривлекательными. Поэтому, повторюсь, что при формировании своего инвестиционного портфеля, такие акции я включать не буду.