Дипломная работа: Анализ и оценка платёжеспособности предприятия на примере открытого акционерного общества "Виктория"

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Платёжеспособность и ликвидность предприятия. Управление ликвидностью

Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Любое предприятие, осуществляя финансово-хозяйственную деятельность на территории государства, наделяется не только правами, но и определёнными обязанностями, поэтому его самостоятельность относительна. Хозяйствующий субъект, осуществляя свою предпринимательскую деятельность невольно включается во взаимоотношения как с другими хозяйствующими субъектами, так и с государством.

Необходимо понимать, что, рассматривая вопрос платёжеспособности предприятия, нельзя обойти стороной другие вопросы, связанные с его финансами и финансовым состоянием в целом.

«Финансы предприятий (организаций) – это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. Финансы предприятий независимо от формы собственности (государственные, муниципальные, акционерные, частные, арендные и другие) составляют основу финансов государства. От них зависит общее финансовое состояние страны»[1] .

Основная роль финансов в производственно-хозяйственной деятельности организаций заключается в обеспечении воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне. Любое предприятие, начиная свою деятельность, формирует уставный капитал, который является одним из источников покрытия собственных расходов по финансово-хозяйственной деятельности. Существуют и другие источники финансирования предприятий, к которым можно отнести:

а) нераспределённая прибыль предприятий;

б) выпуск акций;

в) займы и кредиты;

д) кредиторская задолженность;

е) другие источники.

Перечисленные источники формирования являются составными элементами финансов предприятия, без которых ни одна организация не сможет осуществлять производственно-хозяйственную деятельность.

«Производство – это процесс создания материальных благ, необходимых для осуществления и развития общества. Его содержание определяет процесс труда, который включает в себя сам труд (целесообразная деятельность), предмет труда (на что направлена деятельность человека) и средства труда (машины, оборудование, инструменты, с помощью которых человек преобразует предметы труда). Продуктом производства является материальное или не материальное благо»[2] .

Таким образом, любое производство требует наличия трудовых ресурсов, сырья и материалов, а также средств труда. Без правильной организации денежных потоков, без их рационального распределения, без чёткой системы финансовых отношений как внутри предприятия, так и с внешними субъектами, - без всего этого нельзя организовать производственный процесс. Всё это и обуславливает необходимость и важность организации финансов на предприятии и регулирования уровня его платёжеспособности. Посредством финансов на предприятии осуществляется формирование первоначального капитала, включение его в производственный процесс, воспроизводство вложенного капитала, привлечение стороннего капитала (инвестиций), распределение денежных и иных ресурсов и так далее.

Целью любого предприятия, как минимум, является поддержание такого положения на рынке, при котором его учредители будут получать определённые денежные доходы. Всё это говорит о необходимости поддержания производственного процесса, что связано с определёнными затратами на оплату труда, на ремонт оборудования, на замену старого оборудования новым и т.д. Немаловажную роль играют взаимоотношения предприятия с бюджетами различных уровней, так как нарушение налогового законодательства влечёт за собой применение определённых санкций со стороны государства. Всё это не возможно без качественной организации финансов предприятия.

Таким образом, роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

а) обслуживание индивидуального кругооборота фондов (деньги – товар – деньги ⁺ ), то есть, смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации готового продукта);

б) распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

в) перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

д) использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный фонд и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);

е) контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, то есть за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

«Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее»[3] .

Финансы всегда подразумевают присутствие двух или более заинтересованных сторон, и именно поэтому финансы предприятия – это в первую очередь отношения, при которых с одной стороны возникают услуги, продукция, финансовые интересы; с другой - платёжные средства, платёжные требования, налоговые требования и финансовый контроль.

Существует несколько разных подходов к количественному определению функций финансов организаций. Одни теоретики считают, что основными функциями финансов организации являются:

а) распределительная функция;

б) контрольная функция.

Другие (например, М.В. Романовский) считают, что к функциям финансов предприятия относятся:

а) функция регулирования денежных потоков предприятия;

б) функция формирования финансовых ресурсов;