Дипломная работа: Торговля фьючерсами на золото

Месяцы поставки

Торги проходят для поставки в текущем календарном месяце, двух следующих календарных месяцах, и после них - в каждом феврале, апреле, августе и октябре, попадающих в период ближайших 23 месяцев, и в каждом июне и декабре в течение 60 месяцев, начиная с текущего.

Минимальное колебание цен (тик)

Минимальное изменение цены может составлять 10 центов (0,1 доллара) за 1 тр.ун., что эквивалентно 10 долларам за весь контракт. Таким образом, изменение цены на 1 доллар эквивалентно изменению в $100 за весь контракт.

Максимальное колебание цен

Начальный лимит изменения цен за одну сессию составляет 75 долларов/тр.ун. от цены закрытия предыдущего дня. Через две минуты после того, как один из двух самых активных месяцев поставки торгуется за пределами или на уровне этого лимита, торговля фьючерсами и опционами по всем месяцам приостанавливается на 15 минут. Торговля также приостанавливается, если в течение 2 минут предложение на покупку (bid) находится на верхнем уровне данного лимита, или предолжение на продажу (offer) находится на нижней границе данного лимита, даже если реальных сделок по этим цена не было.

Торги не приостанавливаются, если лимит достигнут менее, чем за 20 минут до конца сессии. Если лимит достигнут за 20-30 минут до конца сессии, то торги возобновляются не позднее, чем за 10 минут до конца сессии. После возобновления торгов лимит передвигается на следующие 75 долларов/тр.ун.

Последний день торговли

Торги по фьючерсному контракту заканчиваются в конце третьего торгового дня от последнего торгового дня текущего месяца поставки.

Поставка

Золото (gold), поставляемое по фьючерсному контракту, должно быть маркировано серийным номером и штампом аффинажного предприятия, прошедшего процедуру листинга на Бирже. Поставка производится из депозитария округа Манхэттэн Нью-Йорк, лицензированного Биржей.

Период поставки

Первый день поставки - это первый рабочий день месяца поставки; последний поставочный день - это последний рабочий день месяца поставки.

Обмен фьючерса на физический товар (EFP)

Покупатель или продавец может заменить фьючерсную позицию на физическую позицию равного объема. EFP можно использовать как для открытия, так и для закрытия фьючерсной позиции.

Сорт и качество

В исполнение каждого контракта, продавец должен поставить 100 тр.ун. (±5%) рафинированного золота не менее чем 995 пробы, отлитого либо в один слиток или в 3 килограммовых слитка и маркированного серийным номером и штампом аффинажного предприятия, прошедшего листинг Биржи. Список аккредитованных аффинажных и пробирных предприятий и организаций можно получить на Бирже по запросу.

Лимит позиций

По всем месяцам поставки в совокупности - эквивалент 7500 нет-позиции по фьючерсам, и не более 3000 по текущему месяцу поставки.

Маржа

Маржа вносится за открытые позиции по фьючерсам и за короткие позиции по опционам.

Тикер (сокращенное наименование, используемое для торгов) – GCxy, где x-месяц, y-последняя цифра года.

ГЛАВА 2 КОРОТКО О «ПИПСОВКЕ» или «КАК Я НАЧАЛ ТОРГОВАТЬ»

В 2001 году я после института попал работать в банк – вначале простым бухгалтером безбалансового отделения АКБ «ПРАВЭКС-БАНК», Киев, Украина. Немного позднее в 2003 году мне повезло, и я попал работать в отдел торговли золотом.

Позже в 2003-2004 году мне довелось «с нуля» открыть отдел по торговле реальным золотом в ОАО Банк «НАДРА», который благополучно работает и продает в год порядка 15-25% золота ввозимого в Украину, по сути, входит в тройку лидеров украинского рынка.

За период с конца 2004 года по 2008 я пробовал работать на себя, занимался торговлей промышленным оборудованием, металлургией, торговлей и Бог знает чем.

Но в середине 2008 года мой старый школьный товарищ АЛЕКСАНДР ВАСИЛЕНКО - руководитель финансовой компании «САЛЮТ КАПИТАЛ» ( Киев, Украина), помня мои старые заслуги в борьбе за металл Богов, предложил мне попробовать себя на золотом рынке вновь, а именно в торговле по объемам фьючерсами на золото, за что я ему очень признателен и благодарен.

В начале изучения торговли золотом по объемам месяц я потратил на то, чтобы изучить поведение цен на протяжении одного контракта по истории, прогнать машину времени, посмотреть, как золото торгуется в режиме реального времени. Потом несколько месяцев торговал на «демо» счете. Пробовал разные системы, о которых я коротко расскажу ниже. Результаты были и хорошие и не очень, много сделок закрывалось по стопу. Короче, я не сильно далеко ушел от «Казино».

Главные проблемы с которыми я столкнулся: