Контрольная работа: Лизинг и стабилизация денежного оборота

- международный лизинг – договор аренды на международные ценности, имущество между субъектами лизинга, находящимися в разных странах:

- экспортный лизинг – лизингодатель и поставщик находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой;

- импортный лизинг – лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, а поставщик – за рубежом;

- транзитный лизинг – все участники сделки находятся в разных странах.

Отношения по поводу лизинга между субъектами определяются лизинговым договором. В нем предусматривается: наличие собственника на объект лизинга в лице лизингодателя и предел прав лизингополучателя на объект лизинга; срок лизинга; обязательства по осуществлению выплат лизингодателю лизингового платежа; периодичность этого платежа; возможные варианты владения имуществом по окончании срока лизинга; ответственность пользователя за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств, в том числе за причинение вреда объекту лизинга; переуступка прав с учетом интересов лизингодателя и другие условия.

Срок аренды зависит от объекта лизинга, периода амортизации, первоначальной стоимости. За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, где

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, руб.;

АО – величина возмещения стоимости износа имущества (амортизационных отчислений) за период действия договора лизинга, руб.;

ПК – плата лизингодателя за кредитные ресурсы, использованные для приобретения имущества, руб.;

КВ – комиссионной вознаграждение (маржа) лизинговой компании, руб.;

ДУ – плата за дополнительные услуги лизингодателя, руб.;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый за услуги лизинга, руб.

Лизингополучатель может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал или полугодие. В соглашении предусматриваются разные способы платежей: пропорциональные (равными долями), прогрессивные (возрастающие), регрессивные (уменьшающиеся). В зависимости от условий договора лизинговый кредит может быть погашен путем: возврата к кредитору стоимости в той же натурально-вещественной форме; выплаты арендных платежей в размерах, обеспечивающих в конечном счете появление у заемщика возможности купить арендованные материальные ценности по их остаточной стоимости; заключения нового лизингового соглашения, но обычно на меньший срок и по льготной ставке.

При заключении лизингового договора лизингодатель вправе потребовать от лизингополучателя обеспечения исполнения обязательств (залог, страхование, поручительство, гарантия). При финансировании лизинговых операций существует ряд рисков: кредитоспособность лизингополучателя; кредитоспособность производителя; изменение ставок процента, налогов; некачественное использование объекта, его порча, случайная гибель, утрата; необоснованная передача объекта третьему лицу и др. С учетом степени и характера риска в договоре оговорено, какие риски возлагаются на лизингополучателя и какие на лизингодателя и определяются их меры ответственности. Лизинговый контракт может быть досрочно расторгнут, например, по причине неуплаты арендного платежа, плохого состояния техники и др. Лизинг целесообразен только в том случае, если он в равной степени выгодна как лизингодателю, так и лизингополучателю. Это обстоятельство требует тщательной разработки условий лизинга применительно к каждому конкретному случаю.

Цель лизинга – содействие развитию научно-технического прогресса, расширению возможностей укрепления и развития материально-технической базы предприятий, их технического перевооружения, развертыванию кооперации между отечественными и зарубежными предприятиями. Лизинг не вытесняет традиционные формы финансирования и кредитования основных фондов, а является их дополнением.

Лизинг способствует ускорению реализации продукции производителя, доведения ее до потребителя. Для лизингодателя лизинговые операции служат источником доходов в виде лизингового платежа, сумм, полученных от продажи лизингополучателю объекта лизинга и различного рода комиссионных вознаграждений за услуги.

Для лизингополучателя лизинг обеспечивает следующие преимущества по сравнению с обычными формами финансирования и кредитования:

- предоставляет возможность использовать в производстве современное оборудование и технологии без отвлечения значительных финансовых ресурсов;

- сохраняет (поддерживает) ликвидность баланса (приобретение машин, оборудования и иного имущества за счет банковского кредита ведет к росту обязательств арендатора);

- дает возможность заключать договоры лизинга и при финансовых неурядицах (т.к. размер платы за аренду относительно невелик по отношению к сумме всей лизинговой сделки, обеспечивается финансирование с меньшими затратами);

- после окончания срока договора лизингополучатель может приобрести арендуемое оборудование по остаточной стоимости;

- включение лизинговых платежей в состав себестоимости производимой продукции уменьшает налогооблагаемую базу;

- возможность применения ускоренной амортизации расширяет обновление основных фондов и также уменьшает размер налогооблагаемой прибыли;

- удобство и гибкость финансировании (возможно составление наиболее удобного графика лизинговых платежей, учитывающего характер использования предмета лизинга (необходимость монтажа оборудования, сезонность производства), финансовое состояние арендатора и т.д.).

Использование лизинга особенно целесообразно для вновь создаваемых предприятий малого и среднего бизнеса, становления индивидуальных предпринимателей, не имеющих достаточного капитала и испытывающих затруднения в получении банковского кредита (из-за отсутствия ликвидного залога, кредитной истории и др.).

Лизинг может принести ощутимую пользу не только отдельным предприятиям, но и всей национальной экономике. В частности, он способствует:

· ускорению обновления основных производственных фондов и более быстрому выходу предприятий из кризисной ситуации;

· созданию новых рабочих мест, увеличению выпуска продукции и повышению ее конкурентоспособности;