Контрольная работа: Ведение реестра владельцев инвестиционных паев

2. Практическое задание

Исходные данные	Вариант
	9
Инвестируемая сумма (руб.)	50000
Период инвестирования (мес.)	7
Стоимость чистых активов фонда на момент покупки (руб.)	108265220
Количество пайщиков фонда на момент покупки	3178662
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.)	211256095
Количество пайщиков на момент продажи	5193119
Надбавка при покупке пая (%%)	0,2
Скидка при продаже пая (%%)	0
Доля акций в портфеле фонда (%%)	78
Доля облигаций в портфеле фонда (%%)	12
Доля денежных средств в составе фонда (%%)	10

Расчет показателей:

1) Рассчитаем стоимость инвестиционного пая на начало периода вложения. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости пая:

где РСТПая – расчетная стоимость инвестиционного пая; СЧА – стоимость чистых активов фонда; КПайщ. – количество пайщиков на момент определения расчетной стоимости пая.

РСТ Пая=108265220/3178662=34,06 руб.

2) Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки определяется прибавлением к расчетной стоимости пая процента надбавки от его расчетной стоимости:

где Надб.СТПая – стоимость пая с надбавкой; надб – величина надбавки.

34,06+0,002*34,06=34,13

3) Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.

РСТПая (конец)=211256095/5193119=40,68

4) Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки определяется вычитанием из расчетной стоимости пая процента скидки от его расчетной стоимости:

где Скид.СТПая – стоимость пая с надбавкой; скид – величина скидки.

Скид.СТПая=34,06–0*34,06=34,06

5) Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).

Кол. Приоб. Паев=50000/34,13=1465

6) Найдем сумму средств, вырученных пайщиком после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.

Сум. Сред.=1465*40,68=59596,2

7) Определим доход пайщика в процентах за период вложения.

Доходность за период определяется по формуле:

где P – первоначально инвестированные средства;

Р _n – сумма, полученная в конце периода инвестирования

r=((59596,2/50000) – 1)*100=19,44%

8) Можно ли предположить, какой стратегии инвестирования (консервативной, умеренной, агрессивной) придерживается фонд?

Стратегии агрессивного инвестирования придерживается данный фонд. Агрессивный инвестор концентрируется на инвестициях, которые имеют потенциал для значительного роста. Он готов взять на себя риск потерять некоторые из своих главных активов, в надежде, что они принесут больше прибыли. Агрессивные инвесторы могут выделить от 75 до 95% их портфелей на акции, различные инвестиционные фонды, а также на недвижимость (в нашем случае доля акций в портфеле фонда 78%).

Они ориентированы только на рост актива и не задумываются о рисках. Они сосредотачивают внимание на росте и, как правило, менее склонны переводить активы в облигации и прочие активы с небольшим ростом доходности или заранее определенными выплатами. Тем не менее, они могут открывать позиции в облигациях для снижения нестабильности их портфелей. Агрессивный инвестор также может сохранить часть своих активов, выделяемых на краткосрочные денежные эквиваленты, для проведения других инвестиций. Агрессивный стиль инвестирования, безусловно, не для слабых сердцем. Это лучше всего подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом инвестирования от 15 или более лет, которые готовы делать долгосрочные обязательства.