Контрольная работа: Заработать на валютном рынке Форекс. Миф или реальность?

Шло время, мир постепенно забывал об ужасах войны, и важность сохранения постоянного валютного курса уже не стояла так остро. В конце концов, Бретонн-Вудское соглашение было отменено. Это произошло в 1971 году, и с тех пор курс валют стало определять не государство, а механизмы рыночной торговли. Сформировались идеальные условия того, чтобы играть на разнице стоимости валют и зарабатывать деньги.

В России рынок Форекс появился в 90-х годах ХХ века с началом развития свободных рыночных отношений. Наиболее передовые банки быстро сориентировались и поняли, что на этом рынке можно получать значительную прибыль. Были открыты отделы, занимающиеся спекулятивными операциями на валютном рынке. Специалисты этого профиля быстро выросли в цене и нашли себе применение не только в российских, но и в западных банках. С каждым годом число трейдеров неуклонно растет.

1.2 Участники рынка forex

Основными участниками валютного рынка являются:-коммерческие банки-валютные биржи-центральные банки-фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции-инвестиционные фонды-брокерские компании-частные лица.

Коммерческие банки Проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные банки, ежедневный объем оперераций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как BarclaysBank, Citibank, ChaseManhattenBank, DeutscheBank, SwissBankCorporation, UnionBankofSwitzerlandи другие.Валютные биржи В отличие от фондовых бирж и бирж по валютным сделкам на срок работа валютных бирж проходит не в определенном здании и в определенные часы. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую и через посредников круглые сутки. Наиболее крупными мировыми биржами являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская валютные биржи.В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.Центральные банки В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США - Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или FED). Далее за ним следуют центральные банки Германии - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank или BUBA) и Великобритании (Bank of England называемый также Old Lady).Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции.Компании, участвующие в международной торговле предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры). При этом данные организации прямого доступа на валютные рынки, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.Инвестиционные фонды Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями и трастами осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Наиболее известен фонд "Quantum"; Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как Xerox, Nestle, General Motors и другие.Брокерские компании В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию. На Forex обычно отсутствует комиссия в виде процента от суммы сделки или в виде заранее оговоренной определенной суммы. Как правило, дилеры брокерских компаний котируют валюту со спрэдом, в котором уже заложены их комиссионные.Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.Среди брокерских компаний на международных валютных рынках наиболее известны такие, как Lasser Marshall, Harlow Butler, Tullett and Tokio, Coutts, Tradition и другие.Частные лица Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи иностранной валюты. Это также самая многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными целями.

1.3 Преимущества и недостатки валютного рынка

Преимущества

- Доступность рынка. Для того чтобы стать участником валютного рынка форекс, достаточно знать основы технического и фундаментального анализа, иметь реальный счет в брокерской компании и хотя бы минимальную сумму на депозите.

- Возможность продавать и покупать валюту, не имея при этом полной суммы контракта на депозите. Эта возможность доступна трейдерам валютного рынка благодаря предоставляемому им брокерской компанией кредитному плечу.

- Высокая потенциальная доходность. Благодаря высокой изменчивости курсов валют цена котировки за несколько минут может пройти до 100 пунктов.

- Валютный рынок forexработает 24 часа в сутки. Благодаря этому трейдер может работать в то время, которое ему удобно, открывая и закрывая позиции по лучшей цене.

- Высокая ликвидность. В качестве активов на валютном рынке обращаются деньги, которые обладают стопроцентной ликвидностью.

- Валютный рынок forex прозрачен. Данные обо всех изменениях на финансовом рынке, будь то изменение курса валют или выход новой экономической и политической информации, доступны всем трейдерам в реальном времени.

- Оперативность заключения сделок, благодаря использованию сети Интернет.

- Отсутствие комиссионных, в отличие от товарного, фондового или фьючерсного рынка. В качестве платы за свои услуги брокер берет разницу между котируемой ценой покупки и ценой продажи валюты - спред.

Недостатки

- Ожидание запроса на совершение сделки порой оставляет желать лучшего. Именно в таких случаях приходится вспоминать о стандартной схеме совершения сделок посредством телефонной связи с брокером-Начинающие трейдеры могут получить убытки путем совершения ошибок технического характера, например, неправильно поняв предназначение той или иной функции в торговом терминале.- Расплывчатое правовое обоснование совершаемых спекулятивных операций на рынке forex

Количество преимуществ конечно намного выше недостатков, но всегда главную роль играет человеческий фактор.

2. Необходимые знания для игры на валютном рынке

Конечно я рассмотрю не все необходимые знания для игры на forex, но постараюсь кратко упомянуть о самых важных и интересных аспектах.

2.1 Характеристика профессии трейдер

Трейдер, как и огромное количество других профессий, является сравнительно новой и пока редкой для России. Даже не смотря на то, что слова биржа, forex, валютный и фондовый рынки, индекс РТС уже прочно вошли в словарный запас современного россиянина, деятельность трейдера продолжает восприниматься как нечто, в большей степени относящееся к азартным играм и не имеющее ничего общего с традиционными способами заработка, стабильными и, в лучшем смысле этого слова, консервативными.

В России до сих пор не выработаны четкие критерии этой профессии. По словам начальника отдела долговых обязательств ИК «КапиталЪ»Константина Святного, сказать, что человек – трейдер, значит, не сказать о нем ничего. «На обязанности трейдера очень сильно влияет специфика конкретной инвестиционной компании или банка, то есть должностные инструкции в зависимости от организации очень сильно отличаются друг от друга. Иногда, даже невозможно жестко определить, исполняет ли человек функции трейдера, управляющего или брокера, так как в некоторых компаниях их может осуществлять один и тот же один человек. В другом месте они могут, наоборот, быть четко разделены и сегментированы. Поэтому, чтобы понять, чем все-таки человек занимается, нужно задать ему кучу уточняющих вопросов, – говорит он. – В России профессия не формализована, а представления о ней размыты. Например, зачастую нет четкого разграничения между управлением активами и трейдингом: где заканчивается одно и начинается другое не всегда понятно».

Наиболее общее определение трейдера звучит следующим образом.

Трейдер – это участник биржевой торговли, покупающий или продающий ценные бумаги за свой счет или по поручению. В роли трейдера может выступать сотрудник брокерской фирмы, продающий или покупающий ценные бумаги для компании или ее клиентов. При этом торговые операции могут осуществляться как в достаточно длительной временной перспективе, так и в ходе одной торговой сессии.

Задача трейдера состоит в покупке валюты дешевле и продаже ее через некоторое время по более высокой цене или наоборот, продажа валюты по более высокой цене и последующая покупка по более низкой. Для трейдеров рынок forexявляется наиболее привлекательным, ликвидным и динамичным. Но кажущаяся простота рынка forexобманчива, поскольку за ней скрывается большая работа по анализу рыночных тенденций, принятию определенного решения и открытию/закрытию позиций.Для принятия решений каждый трейдер использует собственную торговую стратегию, которая может строиться на фундаментальном, техническом анализе или интуиции, а также на их комбинации. Главный инструмент торговли сегодня - это компьютер с определенным набором программных продуктов, которые позволяет совершать мгновенные сделки через Интернет. В случаях, когда связь с Интернетом прерывается, трейдер должен уметь совершать сделку по телефону.В работе Forex-трейдера нет каждодневной рутины, от которой обычно страдают менеджеры в офисе. Здесь нет необходимости выслуживаться перед начальством или противостоять интригам коллег - результаты своей работы можешь оценить только ты сам. Большинство воспринимает forexкак большую, азартную игру на деньги, процесс участия в которой интересен сам по себе. Чтобы получать стабильную прибыль, трейдер рынка forexпостоянно борется со своим страхом, своими искушениями и жадностью. Forex-трейдертакже не зависит от множества проблем, связанных с организацией собственного бизнеса: кризисы и теневые структуры не доставляют ему особых хлопот. Нет необходимости регистрировать собственную компанию, набирать сотрудников и снимать офис. Можно в любое время в любой точке земного шара выйти в Интернет и совершить сделку.

Для интереса я хочу привести небольшой список сленговых фраз, которые употребляет трейдер.

- Быки —ожидают повышения цен, купили и ждут момента продажи (быки поднимают соперника на своих рогах вверх).

- Медведи —ожидают понижения цен, продали и ждут момента покупки (медведи своего соперника придавливают лапами вниз).

- Овцы — слишком долго сомневаются и в итоге вступают в сделку тогда, когда другие уже закрывают свои позиции

- Свиньи — слишком жадные трейдеры (в англоязычной традиции свинья символизирует жадность), которые не закрывают вовремя позиции, а ждут продолжения движения, хотя уже нет никаких предпосылок для такого продолжения.

2.2 Механизм заключения сделок

Вначале я хочу объяснить, что такое кредитное плечо на простом примере, и разъяснить как же имея небольшие, даже крошечные суммы (ведь дневной оборот на валютном рынке составляет 4-5 триллионов долларов) можно получать прибыль.

Кредитное плечо

Что такое кредитное плечо? Предположим, вы жили-жили и смогли, наконец, накопить кругленькую сумму. Для начала это было $1000. Бережно берем их в руки и бежим в обменник. Охранник закрывает заботливо за вами дверь и… забирает у вас вашу тысячу и кладет ее в отдельный сейф. Пока вы читали рекламу на стене, он из другого сейфа достает инкассаторский мешок. И затем, приняв вид еще более добродушного и дружелюбного субъекта, чего вы, конечно, не ожидали, выдает вам в руки это холщовое сокровище, в котором $100 000!!! И говорит: «Идите к окошку кассира и меняйте». Вы подходите и продаете доллары ($100 000), получаете рубли. Дама из окошечка, в свою очередь, доллары берет и тут же перепродает следующему визитеру… вы от окошечка только отошли, как охранник опять предлагает: «Меняйте еще». Вы час-два подумали, снова к окошку — теперь уже продаете рубли и покупаете доллары. Но, естественно, из-за курсовой разницы между ценой покупки и продажи (курс-то вряд ли изменился за два часа — это, же рубль) вы что-то теряете. Допустим, около $100.Далее та же самая процедура продолжается еще несколько раз. Вы покупаете и тут же продаете. И ежу понятно, что охранник (который, разумеется, стоит на страже интересов банка) разрешит вам произвести не более 10 обменов. То есть вы будете допущены к заветному окну до тех пор, пока ваша родненькая тысяча (что загодя была положена в отдельный сейф) будет компенсировать потери. А дальше, как только общий убыток сравняется с суммой в $1000, все — прикроется лавочка. Охранник невозмутимо заберет мешок, в котором после ваших неудачных обменов останется ровно $99 000. И радостно покажет вам на дверь. Доложив в мешок вашу $1000 из сейфа, банк будет удовлетворен. У банка опять все будет в порядке: как было $100 000 до вашего визита, так и осталось.