Курсовая работа: Эмисионные операции коммерческих банков

− повышение ликвидности банка, баланса банка;

− укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института;

− оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;

− предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;

− секьюритизация активов.

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:

− в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;

− к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;

− наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска.[2]

Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг.

В общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы (п. 1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):

− принятие решения о размещении ценных бумаг;

− утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

− государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

− размещение ценных бумаг;

− государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

В случае размещения акций при учреждении акционерного общества, а также в случае размещения ценных бумаг при реорганизации юридических лиц, за исключением реорганизации в форме присоединения, государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией самого выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, а размещение ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Указанные отличия объясняются особенностями эмиссии ценных бумаг в упомянутых случаях.[3]

Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг находятся между собой в определенной логической последовательности. Нарушение этой последовательности в соответствии со ст. 26 Федерального закона № 39-ФЗ признается недобросовестной эмиссией и является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.[4]

Решениями о размещении ценных бумаг являются решения, определяющие порядок и основные условия размещения ценных бумаг и являющиеся основанием для их размещения. К таким решениям относятся:

− договор о создании (решение единственного учредителя об учреждении) акционерного общества;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций;

− решение о дроблении акций;

− решение о консолидации акций;

− решение о внесении в устав акционерного общества изменений и (или) дополнений в части прав, предоставляемых привилегированными акциями;

− решение о размещении дополнительных акций, в которые осуществляется конвертация ранее размещенных привилегированных акций, конвертируемых в обыкновенные акции или привилегированные акции иного типа;

− договор о слиянии акционерных обществ;

− договор о присоединении одного акционерного общества к другому акционерному обществу;

− решение о реорганизации акционерного общества в форме разделения;