Курсовая работа: Всемирный банк и его роль в развитии системы международных отношений
Результатом работы стало учреждение Группы Всемирного банка.
Банк начал свою деятельность 25 июня 1946 года. Спустя год, 9 мая 1947 года был одобрен первый заем на реконструкцию Франции. Его размер составил 250 млн. долларов, что, учитывая инфляцию, на сегодняшний момент было бы эквивалентно 2,4 млрд. долларов. Таким образом, можно сказать, что первый заем Банка явился одним из крупнейших кредитов, выданных им за все годы функционирования.
Уже за первые два года работы, помимо вышеназванного займа, были выделены еще 247 млн. долларов на финансирование производственных объектов в Нидерландах, Дании и Люксембурге. Позднее эти средства перераспределили на цели реконструкции.
Однако вскоре директора-распорядители Всемирного банка стали утверждать, что его будущее лежит в иной сфере, – настоятельная необходимость возрождения Европы не умаляет необходимости восстановления и развития других регионов мира, нуждающихся в помощи: Латинской Америки, Азии, Африки и Ближнего Востока. Поэтому основная задача Банка должна заключаться в финансировании проектов развития и в этих регионах.[5]
И действительно, преследуя своей деятельностью на первоначальном этапе цель экономической и политической стабилизации в Европе и содействуя распространению влияния американского капитала, в дальнейшем, Всемирный банк сменил ориентацию своей кредитной политики на развивающиеся, а позднее и на постсоциалистические страны. Задачей, поставленной Банком, стало развитие в них рыночных отношений и, тем самым, ускорение процесса их интеграции в мировую хозяйственную систему.
И уже в 1948 году Всемирный Банк приступил к оказанию долгосрочной помощи развивающимся странам. 25 марта был одобрен первый заем подобного рода, в рамках которого, экономика Чили была профинансирована на 13,5 млн. долларов. Далее последовали кредиты Мексике, Бразилии, Индии, Югославии, Японии.
К концу 50-х гг. Япония и западноевропейские государства окрепли настолько, что смогли отказаться от ассигнований со стороны Всемирного Банка и перейти к частным займам. Об этом красноречиво говорит тот факт, что в период с 1952 по 1960 годы доля этих стран в кредитном портфеле Банка снизилась с 50 до 27%. Таким образом, к началу 60-х гг., в политике Всемирного банка наметились коренные изменения – переориентация на развивающиеся страны.
Поворотным пунктом в развитии Всемирного Банка стал валютный кризис 1958 года в Индии, послуживший одной из причин создания Международной ассоциации развития (MAP) в 1960 года. Именно MAP оказала значительную помощь в преодолении последствий этого кризиса.
Одним из важнейших моментов при принятии решения о финансировании долгое время оставалась проверка платежеспособности дебитора. Позднее усилия Всемирного Банка стали концентрироваться на повышении эффективности экономической политики страны-заемщика в целом.
Первым примером реализации программы содействия развитию стало сотрудничество с Индонезией в 1963 году. За ней последовали Бразилия, Мексика, Перу, Аргентина, Турция. Преобладание в данном списке государств Латинской Америки неслучайно, поскольку именно они отличались на тот момент наиболее быстрыми темпами экономического роста. Более одной трети всех займов Банка в 60-е гг. направлялись на развитие транспорта, сельского хозяйства, инфраструктуры именно в данном регионе.[6]
К 1965 году обязательства по заключенным контрактам Банка превысили сумму в 1 млрд. долларов.
Период с 1968 по 1981 год охарактеризовался для Всемирного банка правлением Роберта Макнамары и важными изменениями произошедшими в кредитной политике под его руководством. Во-первых, многие страны начали испытывать трудности с обслуживанием долга, и перед руководством Всемирного Банка встала дилемма — либо списать часть долгов, либо увеличить объем ссуд. Было принято решение пойти вторым путем, и в результате общий объем заимствований к 1981 году вырос более чем в 10 раз и составил 12 млрд. долларов. При этом акцент в кредитовании Банка сместился от создания основных объектов инфраструктуры и промышленности в сторону более комплексных программ обеспечения промышленного роста, предоставления основных услуг, улучшения распределения доходов. Основными направлениями, по которым произошел рост вложений, явились финансирование на развитие человеческих ресурсов, сельского хозяйства, водоснабжения и санитарных мероприятий, освоение месторождений нефти и газа. Кроме того, изменились сами характеристики финансируемых Банком проектов: больше внимания стало уделяться трудоустройству населения, развитию местных ресурсов и институтов, обучению местных кадров, оценке влияния на окружающую среду.
Следующим важным изменением стало увеличение внимания уделяемого проблеме бедности. До сих пор считалось, что иностранных инвестиций, направляемых на развитие инфраструктуры в развивающихся странах достаточно для того, чтобы добиться экономического роста и, как следствие, решить социальные проблемы. Такая концепция получила название «теории просачивания». Однако она оказалась несостоятельной, и Банк отказался ее поддерживать.[7] Взамен был принят более взвешенный подход, сочетающий ускорение экономического роста с непосредственным наступлением на нищету через программы повышения производительности труда и уровня жизни городских и сельских жителей. Таким образом, начиная с конца 60-х гг. стала оказываться прямая помощь беднейшим слоям населения.
Повышение цен на нефть в 1970-1973 гг. повлекло за собой увеличение размеров внешних заимствований со стороны стран-импортеров – с 46 млрд. долларов в 1970 году до 410 млрд. долларов в 1980. Страны-экспортеры также наращивали размер взятых кредитов в расчете на бесконечный рост цен. В последствии все они понесли убытки, когда цены пошли вниз. Результатом понесенных убытков стал долговой кризис 1982 года. Сначала Мексике, а затем и другим государствам Латинской Америки, пришлось отказаться от выплат по внешнему долгу. И это притом, что на этот регион приходилось около 37% общего объема ссуд развивающимся странам. Поток частных капиталов в подобной ситуации резко сократился.
Все это заставило специалистов Всемирного Банка и Международного Валютного Фонда, с одной стороны, искать пути поддержки должников, а с другой, добиваться договоренности с коммерческими банками о реструктуризации выданных ими ссуд.
Результатом адаптации к текущим условиям уже существовавшей на тот момент практики льготного финансирования стало принятие программ предоставления займов, предназначенных для проведения реформ в экономической политике стран-реципиентов. Особенностью кредитов данного вида, получивших название «кредитов на цели структурной перестройки» (или «адаптационных кредитов»), явилось отсутствие жесткой объектной привязки. Таким образом, Всемирный Банк приблизился к МВФ, с точки зрения осуществляемых функций и преследуемых целей. За последующие два неполных десятилетия, доля средств, выделяемых на цели кредитования программ структурной перестройки, в общем объеме ежегодных обязательств Банка выросла с 10 до 63% в 1999 году.
Для преодоления последствий кризиса был принят специальный план действий, предусматривающий проведение в развивающихся странах ряда мероприятий:
- приватизации государственных предприятий с целью повышения эффективности производства;
- повышения цен на сельскохозяйственную продукцию для стимулирования работы фермерских хозяйств;
- девальвации местных валют, нацеленной на повышение конкурентоспособности экспорта;
- снижения государственных расходов путем отмены субсидий на социальное обслуживание (образование, здравоохранение);
- поощрения свободной торговли через отмену протекционных барьеров.
Параллельно Всемирным банком был сделан упор на применении практики совместного финансирования. Начиная с 1983 года, он стал предоставлять около трети своих средств по этой линии. Практика совместного финансирования дает частным инвесторам ряд преимуществ, а поэтому они активно участвуют в подобного рода сделках. Помимо определенных выгод – Банк сам обеспечивает экспертизу проекта, утверждает его к финансированию и, что самое главное, снимает с инвестора риск неплатежа по кредиту со стороны заемщика. Идя по пути привлечения новых партнеров для совместного кредитования, в разгар долгового кризиса Всемирный банк принял новую программу в данной области: должник оказался обязанным в первую очередь погашать свои обязательства частным ссудодателям и только затем – Банку. Кроме того, в отдельных случаях, Банк брал на себя инициативу предоставить развивающейся стране необходимые валютные средства, если рост процентных ставок на кредитных рынках или иные обстоятельства воспрепятствовали заемщику осуществить конкретный проект.[8]
Меры, принятые Всемирным Банком для преодоления последствий долгового кризиса 1982 года, наряду с помощью, оказанной со стороны МВФ, значительным образом способствовали общему улучшению экономической ситуации. Оборотной стороной медали стал тот факт, что суммарный объем внешнего долга развивающихся стран постоянно увеличивался, и его размер к середине 90-х гг. вырос в четыре раза, по отношению к средним показателям 80-х. Увеличение долга шло по двум основным путям. Во-первых, наличие экономического роста, наблюдавшееся все это время, в условиях нехватки собственных средств у развивающихся стран вело к накоплению внешних заимствований. Во-вторых, при реструктуризации задолженности часть предстоящих к выплате процентов прибавлялась к основной сумме.
Особенно плачевная ситуация сложилась в ряде беднейших стран, многие из которых расположены на африканском континенте. Обслуживание задолженности стало для них непосильной ношей, поставившей под угрозу успех дальнейшего развития. В результате, на фоне призывов широкой общественности, Всемирный банк совместно с МВФ и другими многосторонними и двусторонними кредиторами принял в 1996 году новую инициативу «Heavily Indebted Poor Countries» (HIPC). Эта «Инициатива по сокращению внешнего долга беднейших стран» до экономически приемлемого уровня призвана помочь бедным странам, проводящим здравую экономическую политику, в высвобождении ограниченных государственных ресурсов на крайне необходимые социальные расходы. Этот случай явился первым, когда Банк и Фонд согласились не на реструктуризацию, а на списание части задолженности.
На поддержку в рамках «Инициативы по сокращению внешнего долга беднейших стран» могли рассчитывать следующие государства:
- страны с наименьшим доходом на душу населения, являющиеся потенциальными получателями средств MAP;
- страны, ситуация с внешним долгом которых кардинально не улучшается, несмотря на применение традиционных механизмов по управлению задолженностью;
- страны, которые проявляют серьезную приверженность реформам.