Реферат: Анализ хозяйственной деятельности предприятия

результаты переоценки основных фондов, т.е. их до-оценка;

эмиссионный доход АО (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);

безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

ассигнования из бюджета на финансирования капитальных вложений;

средства на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал – это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в АО также для погашения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления – это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развитие производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые все средства производства, в том числе чистая прибыль, и амортизационный фонд, предназначены для простого воспроизводство основных фондов, а также привлечённые и заёмные источники.

В АО существуют понятия “ акционерный капитал ”, означающую сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств АО, которые включают в себя все выше перечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

Фонд потребления создаётся за счёт отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в АО), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.

Валютные фонды формируются на предприятиях получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятием в коммерческом банке имеющим лицензию ЦБ РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счёт.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счёт накапливаются денежные средства, а при их отсутствии предприятие обращается в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Один раз в год (реже - один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоение новой техники, научно-иследоватеельских работ, отчислений вышестоящей организации.

Финансовый план предприятия и порядок его составления.

Анализируя отечественный опыт по вопросам составления бизнес-плана, можно сделать вывод, что из всех его разделов наименее разработанным справедливо считается финансовый план. В этой связи подчеркнём, насколько велика роль методического обеспечения именно финансовой части бизнес-плана. Поскольку в данной главе рассматривается только финансовый аспект его составления, остановимся на изложении именно этой задачи.

Финансовый раздел бизнес-плана включает разработку следующих типовых документов:

· Прогноз финансовых результатов.

· Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

· Модель дисконтированных денежных потоков.

· Точка безубыточности (порог рентабельности).

Прогноз финансовых результатов предлагается составлять по форме, утверждённой распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности. При этом предлагается при разработке финансового раздела бизнес-плана исходя из того, что определение средств, необходимых для финансового развития предприятия, предлагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предусмотренный бизнес-планом затраты предприятия должны быть обоснованы их экономической эффективностью.

Прогноз финансовых результатов только тогда будет достоверным, когда достоверны сведенья о перспективах роста основных производственных показателей, динамика которых была обоснована в других разделах бизнес-план. Выручка от реализации продукции определяется исходя из объёмов продаж на планируемый год и прогнозных цен. Естественно, что из-за большого ассортимента выпускаемой продукции выручка от реализации может быть дана только в общей сумме, а не применительно к одному виду продукции, как это предусмотрено методикой Федерального управления по делам о несостоятельности.

Прогнозирование объемов продаж, затрат на производство реализованной продукции, результатов по прочей реализации, доходов и расходов от внереалезационных операций, а также платежей в бюджете из прибыли должно учитывать возможности предприятия по изысканию дополнительных резервов роста производства и реализации продукции. Такие дополнительные возможности могут, появится у предприятия уже на стадии реализации программы работ по разработке и реализации бизнес –плана, который составлен с учётом отраслевых особенностей предприятий топливною –энергетического комплекса.

Для реальной оценки дополнительных финансовых возможностей в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности общества, полезно эту оценку производить в нескольких вариантах.

Первый вариант даёт прогноз исходя из фактических экономических условий, в которых общество находилось в декабре 1994 г. Второй результат учитывает фактические условия марта 1995 г. Он более жестокий, поскольку резко увеличиваются платежи в бюджет, затраты на производство реализованное продукции при неизменных результатах от прочей реализации и вне реализационных операций. Чистая прибыль растёт медленней.

Наибольшее влияние на точность прогноза финансовых результатов показывают планируемый объём поставки основной продукции и затраты на её производство. Поэтому имеет смысл динамику производства продукции также рассчитывать в сопоставимых вариантов.