Реферат: Антикризисные меры правительства РФ
Первый кризис перепроизводства поразил Великобританию в 1825г. Кризисы повторялись в 1936-1837, 1847, 1857, 1866 гг. Постепенно они начались и в континентальной Европе, а кризис 1857 года стал первым, одновременно затронувшим большинство развитых стран. В этом проявилась нараставшая интеграция национальных рынков.
Ответом на участившиеся кризисы стали попытки производителей жестче контролировать цены, все более заметными стали выгоды монополии, менее подверженные последствиям кризисов, потери от которых они могли переложить на потребителей. Конец XIX начала XX вв. стали временем расцвета трестов, но опасения нарушения естественной хозяйственной динамики вызвали усиление борьбы с ними со стороны правительств, что привело к относительной стабилизации ситуации в 1910гг. Правда, по мере того как экономика «финанциализировалась», главная угроза стала исходить от неурядиц в финансовой сфере. Расширение кредита и рост фондового рынка в 1920 гг. создавали ощущение безграничных возможностей, но оно испарилось в 1929 г., когда фондовые рынки по всему миру рухнули. В 1932 г.индекс DowJones составлял всего 9,3 % от максимума.
Все это спровоцировало массовый невозврат кредитов, разорение банков и корпораций и глубокий экономический спад. В США ВВП сократился на 30%, промышленное производство вдвое (автомобилей в пятеро), закрылось более 5 тыс. банков, потери на фондовом рынке составили $40 млрд., уровень безработицы подскочил до 18,2%, число безработных доходило до 1млн. человек, 5 млн. фермеров лишились земли за долги, а 7,4 млн. человек просто умерло от голода. В Германии ВВП упал на 17,0%, обанкротилось 68 тыс. фирм и без работы остались 8 млн. немцев (что не в малой мере поспособствовало приходу к власти фашистов).
Рецепт борьбы с кризисами предложил в 1936 г. английский экономист Дж. М. Кейнс в работе «Общая теория занятости, процента и денег». Центральным банкам рекомендовалось повышать процентные ставки в годы бурного экономического роста, тем самым, притормаживая его, и, напротив, снижать в периоды кризиса, поддерживая производителей. Правительствам советовалось стимулировать занятость проведением общественных работ, что в определенной мере можно считать альтернативным источником «впрыскивания» в экономику дополнительных денег.
Эти новые меры дали результаты и дожили до наших дней, хотя опыт их применения знал и успехи, и неудачи. Так, например, во время кризиса в 1973 - 1974 гг. возникла ситуация роста цен даже в условиях сокращения спроса (стагфляция), что не предполагалось кейнсианской теорией. Резкое повышение ставки процента в 1997-2000 гг. не спасло американскую экономику от биржевого кризиса, а в Японии снижение в 1991 г. процентной ставки почти до нуля так и не оживило экономику.
Все эти казусы были обусловлены отчасти наличием внешних факторов (рост цен на нефть, бум на рынке акций высокотехнологичных компаний, крах японского рынка недвижимости и т.п.).
Говоря о современных кризисах, стоит отметить, что тенденции их преодоления могут оказаться неустойчивыми. В последнее время власти ведущих государств Запада (особенно США) стремились не допустить не только серьезного кризиса, но и вообще какого-либо снижение экономического роста. Цена такой политики велика: чтобы избежать рецессии в 2000-2003 гг. ставка ФРС была снижена до 1%, что привело к росту кредитной массы на $5,6 трлн. Или 46% ВВП за 5 лет (при росте ВВП за этот период всего на 17,4 %). В настоящее время, учитывая угрозу очередной рецессии, американские власти снова начинают накачивать экономику кредитами. Такая политика препятствует реальному «очищению» национального хозяйства от неэффективных компаний и провоцировала более жестокий кризис.
Следует различать кризисы в развитых и развивающихся экономиках; в последних они имеют более сложную природу. В большинстве своем современные кризисы развивались там не перепроизводством товаров, а чисто финансовыми причинами, поскольку начинались на фоне резкого сокращения денежного предложения. Это обуславливается неспособностью правительств обслуживать безответственно набранные кредиты, обрушением фондового рынка провоцирующего банковский кризис, или же оттоком иностранного капитала. Так, практически все кризисы в начале 1980 гг., в Мексике в 1994 г, в России в 1998 г. и в Аргентине в 2001г. стали следствием непродуманной долговой политики; кризис в Юго-Восточной Азии – неэффективности использования инвестиций, бесконтрольного кредитования банками местных компаний и оттока иностранного капитала. [1]
2 Современный экономический кризис в россии
По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».[2]
Обозреватель журнала Research Алексей Байер в «Ведомостях» от 10 октября 2008 года писал, что удар глобального кризиса по России был сильнее, чем по экономикам иных стран вследствие 3-х причин: «американской финансовой катастрофы», негативно отразившейся на всех рынках и финансовых системах развивающихся стран; падения цен на нефть при значительной зависимости России от её экспорта; политических ошибок российского руководства. Автор высказал предположение, что если все три фактора сравнимы, то «с середины года рынок потерял около 600 пунктов только из-за ухудшения инвестиционного климата в России — из-за конфликта с Грузией и из-за ссоры акционеров ТНК-BP, атаки на «Мечел».[3]
Теперь более подробно поговорим о каждой из этих причин.
2.1 Американская финансовая катастрофа
Основной причиной обвального кризиса мировой экономики, и в частности российской, является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США.
С 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не столько ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), сколько ВВП стран всего мира.
Значительные средства тратились на обеспечение "доступных" кредитов - потребительских, в основном на жилье. Т.е. еще не заработав ничего, люди в Америки уже получили дом, машину и т.д., но под обязательство работать на погашение кредита 30 лет. Оплачивать все это (выдавать огромные объемы кредитов) можно было только за счет необеспеченной эмиссии доллара. При этом владельцы ФРС прекрасно знали, что возвращать эти деньги потребителю в полном объеме не придется, т.к. наступит этап "контролируемого обрушения" и все изменится, в том числе рухнет и доллар.
После краха американского инвестиционного банка, финансовый кризис начал стремительно расползаться по всему миру. Министр финансов США Генри Полсон на совещании в Белом доме заявил о своей уверенности в том, что корни этого кризиса находятся в жилищном и ипотечном рынках США. [4] Но, фактически, в перепроизводстве ничем не подкрепленного доллара.
Члены "большой двадцатки" признают, что главными причинами мирового экономического кризиса стали несовершенство финансового сектора США и недоработки в системе финансового регулирования и надзора. [4]
Таким образом, финансовый, а затем и экономический, кризис в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую.
2.2 Падение цен на нефть
В сознании не только жителей Европы или Америки, но и самих россиян наша страна все больше и больше ассоциируется с «энергетической сверхдержавой». Действительно, Россия – вторая в мире страна по объему производства нефти (9,98 млн. бар. в сутки или 491 млн. т. в год) и первая по добыче газа (651 млрд. куб. м). Россия поставляет в страны ЕС около 26% потребляемой ими нефти и более 29% используемого газа. [1]
Но в наши дни Россия остается не просто экспортером энергоносителей и сырья, но и во все большой степени зависит от их поставок на мировой рынок (на нефть и продукты ее переработки, газ, каменный уголь приходиться 62,4% экспорта).
За последние годы цены на нефть увеличились в десятикратном размере (рисунок 1), соответственно и более бурно развивалась российская экономика за последнее десятилетие. [2]
Рисунок 1 – Номинальные и действительные цены на нефть с мая 1987 по март 2009.
Теперь рассмотрим, что же было с ценами на нефть в период с апреля по декабрь 2008 г (рисунок 2).
В первой половине года нефть дорожала, достигнув в июле исторического максимума — $147,27 за баррель WTI ($140,6 за баррель Urals). Доллар стоил 23,13 руб. Далее последовало крупнейшее падения российского фондового рынка, вывод капиталов - были вызваны решениями властей: обещанием премьера «послать доктора» к руководству компании «Мечел», началом войны с Грузией. Индекс РТС за год упал в 3,5 раза, или на 72%. В декабре баррель нефти WTI стоил в среднем $42, а Urals — $38. Чистый отток капитала по итогам года составил, по оценке зарубежных аналитиков более 180 млрд, по оценке ЦБ, составит $100 млрд (в 2007 г. был чистый приток в $82 млрд).
Рисунок 2 - Цена на нефть апрель-декабрь 2008 г.
22 декабря 2008г. на ведущих нефтяных биржах нефть близка к уровню поддержки 40$. Официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца поставки составили: в Лондоне на InterContinental Exchange Futures - IPE Brent Crude - 41,45 (-2,55) долл./барр.; в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange - Light, Sweet Crude Oil - 39,91 (-2,45) долл./барр. [6]
Так что же происходит на нефтяном рынке?