Реферат: Денежные потоки. Кредитные отношения на Украине

-денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота такова:

-оборот между банками (межбанковский оборот);

-оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

-оборот между юридическими лицами;

-оборот между юридическими и физическими лицами;

-оборот между физическими лицами.

Денежные потоки и их балансирование.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во время поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.

7. Активные формулы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

В исследованиях, посвященных денежному обращению, денежным потокам отводится значительная роль. От интенсивности и структуры денежных потоков зависит нормальное функционирование экономики. Денежные потоки можно классифицировать на основе прохождения платежей.

Механизм прохождения платежей зависит от таких 3 факторов:

1. пара участников сделки (то есть стороны, между которыми проводится платеж) (механизм платежа, участником сделки которого является клиент банка, отличается от механизма платежа, участником сделки которого является банк; к тому же имеет значение, какой именно банк рассматривается – коммерческий или центральный);

2. тип платежа (платежи в наличной форме проводятся «из рук в руки», а платежи в безналичной форме предполагают участие третьей стороны - банка);

3. инициатор платежа (то есть, кто именно из пары участников сделки выступает плательщиком денежных средств) (платежи, которые проводятся в одной паре участников сделки, но осуществляются различными ее участниками, отличаются направлением движения денег).

Выделяется четыре группы участников сделки: коммерческие банки, центральные банки(ЦБ), субъекты хозяйствования и Правительство. Банки являются посредниками при расчетах безналичными деньгами. Понятие «безналичные деньги» не отделимо от понятия «банк» (безналичные деньги - это записи на счетах в банках). ЦБ - это банк коммерческих банков: он ведет их счета. Коммерческие банки и ЦБ обслуживают счета небанковского сектора, объединенного названием «субъекты хозяйствования». С точки зрения механизма прохождения платежей, трех групп участников сделки (коммерческие банки, ЦБ, субъекты хозяйствования) достаточно, чтобы полностью описать все различия между денежными потоками. Но, с точки зрения функциональной роли, из небанковского сектора следует особо выделить органы общегосударственного управления, бюджетные организации и т.п., по счетам которых ведется учет денежных средств свободного бюджета (назовем их Правительство). Тогда « субъектами хозяйствования» будут экономические агенты небанковского сектора, отличные от Правительства, то есть те из них, по счетам которых не ведется учет бюджетных денежных средств.

Денежные потоки, возникающие в парах участников сделок, те, которые осуществляются в безналичной форме, и те, которые приводят к смене одной формы денег на другую. Денежные потоки, которые осуществляются в наличной форме, классифицируются как «плата в наличной форме», денежные потоки, которые осуществляются в безналичной форме, - как «плата в безналичной форме», а денежные потоки, которые приводят к смене одной формы денег на другую, так и называются – «перевод денег из одной формы в другую».

Платежами типа «плата в наличной форме» являются:

- наличные расчеты между экономическими агентами – участниками сделок за товары (и том числе – за валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги), выполненные работы, предоставленные услуги и т.п.;

- выплата заработной платы, стипендии, пенсий, различных видов пособий, гонораров в наличной форме;

- предоставление или возврат кредитов в наличной форме;

- выплата процентов за кредиты и депозиты, комиссионных в наличной форме;