Реферат: Ямайская валютная система 4

В результате длительного исторического развития у мировой валютной системы сложились основные элементы (табл. 1).

Таблица 1

Основные элементы мировой валютной системы[1]

№ п\п	Основные элементы	Лаврушин О.И.	Воеводин Е.Ф.	Базулин Ю.В.
1	Функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты)	+	+	+
2	Регламентация условий конвертируемости валют	+	+	-
3	Состав и структура международных ликвидных активов	+	+	+
4	Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов	+	+	-
5	Регламентация объема валютных ограничений	+	-	+
6	Режим международных валютных рынков и мировых рынков золота	+	+	+
7	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов	+	-	+
8	Межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения	+	+	+
9	Национальные и коллективные резервные валютные единицы	-	+	-

Наиболее полное содержание элементов мировой валютной системы выделяет заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор О.И. Лаврушин:

1) как уже было отмечено, функциональные формы мировых денег. Это золото, резервные валюты, международные валютные единицы;

2) регламентация условий конвертируемости валют;

3) унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

4) регламентация объемов валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

5) регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности( например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу – СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества – европейскую валютную единицу – ЭКЮ), которая с января 1999 г. постепенно заменяется единой коллективной валютой – евро;

6) унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и другое) и форм международных расчетов;

7) режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

8) статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. – Международного валютного фонда [11. С.256].

Таким образом, особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. А при несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.

2. Эволюция мировой валютной системы. Предпосылки создания Ямайской валютной системы

Каждый новый период эволюции МВС связан с определенными согласованными на международном уровне принципами валютно-финансовой политики. В развитии Международной валютной системы можно выделить следующие этапы:

1. Система золотого стандарта с ее разновидностями (1867 – конец 1930-х гг.): Парижская валютная система (1867 – 1900); золотослитковый стандарт (1900 – 1914); Генуэзская валютная система (1922 – конец 1930-х гг.);

2. Система фиксированных паритетов (Бреттонвудсская система);

3. Современная Международная валютная система (Ямайская система) [1. С.377].

Таблица 2

Эволюция мировой валютной системы [8. С.63]

Критерии	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская валютная система с 1922 г.	Бреттонвудсская валютная система с 1944 г.	Ямайская валютная система с 1976 г.
1. База	Золотомонетный стандарт	Золотодевизный стандарт	Золотодевизный стандарт	Стандарт СДР
2. Использо-вание золота как мировых денег	Золотые паритеты. Золото как резервно-платежное средство. Конвертируемость валют в золото			Официальная демонетизация золота
	Конвертируемость доллара США в золото по официальной цене
3. Режим валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 1930-х гг.)	Фиксированные патенты и курсы (+/- 0,75; +/- 1%)	Свободный выбор режима валютного курса
4. Институцио-нальная структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ- орган межгосударственного валютного регулирования	МВФ; совещания "в верхах"

На ранних этапах становления мировой валютной системы (XVII – XVIIIвв.) валюты обменивались в соответствии с их «металлическим содержанием», что упрощало проблему определения курса обмена. В разных странах для чеканки монет использовали разные металлы: медь, серебро, золото (а также никель, олово, свинец и железо), однако в качестве меры определения валютных курсов служили благородные металлы. В XIXв. одна часть стран ориентировалась на использование золота в качестве меры стоимости своих денежных единиц, другая часть – серебра. Идея обеспечить единообразие в определении валютных курсов впервые возникла в Великобритании в конце XVIII в., что и было закреплено решением Банка Англии 1821 г. о переходе к золотой основе при определении курса британского фунта стерлингов [1. С.378].

На международном уровне золото было признано формой мировых и национальных денег, за ним были закреплены все функции денег на достаточно мало известной Парижской конференции (1867 г.), что означало введение системы золотого стандарта. Денежная система на основе золотого стандарта («золотой монометаллизм») включала следующие основные принципы: 1) золото – единственная форма мировых денег; 2) золото свободно обращается: центральные банки отдельных стран могут продавать и покупать золото в неограниченных количествах по фиксированным ценам; любое лицо может использовать золото без каких-либо ограничений; любое лицо может чеканить золотые монеты из золотых слитков на государственном монетном дворе; импорт и экспорт золота не ограничивались.

Плюсом в использовании золота в качестве мировых денег является относительная устойчивость такой «валюты» в силу того, что золото практически не изнашивается, так что номинальная и металлическая стоимость монет совпадают. Существенным минусом является негибкость золота как средства обращения.

Золотой стандарт означал установление для каждой национальной валюты золотого содержания (количество золота в единице национальной валюты), через которое можно легко определить и официальные курсы валют по отношению друг к другу. Поскольку эти курсы основаны на золотом содержании, то говорили о золотых паритетах [1. С.379].

Таким образом, система золотого стандарта обеспечивала длительный период времени стабильность большинства валют, способствовала развитию мировой торговли. При золотом стандарте национальные валюты свободно обменивались по твердому курсу на золото, количество которого было ограничено.

Во время Первой мировой войны регулирующий механизм системы золотого стандарта перестал действовать во всех вовлеченных в нее странах, за исключением США и Японии. К причинам, разрушившим систему золотого стандарта, относились: 1) значительная эмиссия бумажных денег для покрытия военных расходов; 2) введение воюющими странами валютных ограничений, препятствующих единству международной валютной системы; 3) истощение ресурсов золота при финансировании военных затрат.

В 1922 г. на Генуэзской конференции была предпринята попытка восстановления модифицированного золотого стандарта. Согласно ее решениям национальные кредитные деньги могли обеспечиваться не столько золотом, сколько главным образом иностранной валютой тех стран, которые сохранили свободный обмен своих денежных единиц на золото (девизами), т.е. английским фунтом стерлингов, французским франком и долларом США. Другие валюты меняли на золото не прямо, а через предварительный обмен на одну из трех указанных валют. Золотой стандарт сохранял свою силу только в международных расчетах.

Существенное воздействие на МВС оказал мировой экономический кризис 1929 – 1933 гг., который привел к мировому валютному кризису [1. С.380].

В период Второй мировой войны единый валютный рынок был разрушен, и принципы мировой валютной системы не соблюдались. Большинство воюющих и многие нейтральные страны ввели валютные ограничения. Произошло новое повышение роли золота как мировых денег, поскольку в военных условиях стратегические и дефицитные товары можно было приобрести только за золото, что привело к исчерпанию золотых резервов стран, которые вели активные закупки вооружения и продовольствия, и их накопление у стран экспортеров, прежде всего у США. Например, Германия на подготовку к войне истратила почти весь свой золотой запас, который составлял в сентябре 1938 г. 26 т при 12 000 в США и 3 600 т в Великобритании. Правда, в ходе военных действий фашисты захватили 1 300 т золота в центральных банках оккупированных стран [7. С.72].

Мировой валютный кризис, вызванный Второй мировой войной и предшествующими ей событиями, вынудил англо-американских экспертов к разработке проекта новой мировой валютной системы, принципы которой были закреплены на валютно-финансовой конференции, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США)[2] . В принятых статьях Соглашения (первая редакция Устава МВФ) были определены основные принципы новой валютной системы:

• статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют;

• фиксированные золотые паритета и курсы валют (могли колебаться в пределах +/-1% паритета, а в Западной Европе – +/- 0,75 %;