Реферат: Использование векселей в условиях современной экономики
Дружеские векселя представляют собой своеобразную услугу, когда платежеспособное предприятие, пользующееся солидной репутацией, выставляет простой вексель на другое предприятие, испытывающее финансовые затруднения, предоставляя ему тем самым возможность реализовать вексель и получить деньги. При этом предполагается наличие определенных отношений между этими предприятиями, что позволит в последующем урегулировать вопрос долга (при этом возможен вариант, когда вексель будет погашен самим нуждающимся предприятием). Встречные векселя преследуют ту же цель, когда одно нуждающееся в деньгах предприятие обменивается векселем с другим, при этом векселя выставляются на одну и ту же сумму и на один и тот же срок. В обоих случаях для повышения ликвидности векселя векселедатели могут попытаться получить по нему аваль; при этом банк может подстраховаться, обеспечив свое вексельное поручительство договором залога на какое-либо имущество плательщика или принадлежащие ему права, например, на получение денег.
Что касается бронзовых (или, как их еще называют, дутых) векселей, то их выставление обычно происходит по инициативе предприятий, которым по причине своей финансовой несостоятельности трудно рассчитывать на получение дружеского векселя и которые по этой причине организуют появление дутого векселя от имени либо несуществующих (фиктивных) предприятий, либо практически неплатежеспособных лиц. Очевидно, что банкам, во избежание учета таких векселей, следует тщательно проверять их происхождение, в частности, требовать предъявления товарно-транспортных и других документов, которые бы подтверждали товарную основу векселя и его обеспеченность реальными материальными ценностями.
Разновидностью финансовых векселей являются и банковские векселя. В настоящее время имеется ряд вексельных программ, направленных на ликвидацию кризиса неплатежей, реализуемых достаточно известными и авторитетными банками, вовлекающими в свои программы также и другие, в том числе менее известные, банки. Существует две основные формы вексельного кредитования: предъявительский (в форме учета векселей, рассмотренного выше) и векселедательский. В последнем случае также возможны варианты.
1. Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременным заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.
2. Предприятие, являющееся получателем векселедательского кредита, выставляет переводной вексель на банк, который акцептует его (банковский акцепт). При этом по договоренности банка с клиентом последний обязан до срока погашения векселя предоставить денежное покрытие.
В обоих случаях практикуется применение банком льготных процентных ставок, поскольку в нормальной ситуации он не использует собственных ресурсов.
Специфическая практика обращения векселей в России показывает также, что получили распространение некие расчетные бумаги, имеющие форму векселей (а иногда и ее нарушающие), но по сути векселями не являющиеся. Условия их погашения таковы, что котировки этих бумаг (цены купли-продажи на вторичном рынке) не достигают номинала даже после наступления соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствием у этих бумаг одного из важнейших вексельных свойств - безусловности обязательства. В отечественной практике почти не встречается корпоративных векселей, которые гасились бы живыми деньгами (справедливости ради надо отметить, что зачастую и сами векселедержатели не стремятся получить деньги по векселю, стремясь сэкономить на налогах).
Например, векселя Ленэнерго погашаются электроэнергией, точнее принимаются в счет задолженностей перед Ленэнерго по платежам за электроэнергию (при этом полностью с внутренним нормативным актом Ленэнерго, регулирующим порядок обращения его простых векселей, никто не знаком, что сужает возможности отстаивать свои интересы при необходимости через суд). Векселя Октябрьской железной дороги гасятся так называемыми железнодорожными тарифами, т.е. правом перевозки грузов на определенную сумму по железной дороге. Векселя Водоканала Санкт-Петербурга принимаются в счет оплаты различных услуг: потребления воды, пользования канализационной инфраструктурой и т.д. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутых цепочек. Выпадая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, более того, быть отозванным векселедателем. Существуют векселя бензиновые, угольные, металлургические и др.
Подобный беспредел в условиях правового вакуума налагает порой несколько криминальный оттенок на порядок обращения расчетных векселей. Криминальные структуры, традиционно работающие на рынке долгов, начинают активно осваивать и вексельный рынок. Ситуация благоприятствует этому: с одной стороны, - цены вторичного рынка, сложившиеся на уровне 30-60% от номинала, с другой стороны, - возможность использования по номиналу.
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение векселей:
-отсутствие современного, адаптированного к условиям российской экономики, вексельного законодательства, а также неисполнение имеющегося;
-частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
-неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными);
-отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
-отсутствие прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа;
-отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность их переучета в ЦБР;
-опасения получить фальшивый вексель - известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др.
Список литературы
Олег Мотовилов, Олег Багаутдинов, Сергей Грачев. Использование векселей в условиях современной экономики.