Реферат: Кредитоспособность

А1, А2, А3, П1, П2, П3,

∆1=А1-П1,

∆2=А2-П2,

∆3=А3-П3.

Определение типа ликвидной ситуации по значениям ∆1,∆2,∆3.

Определение значка ∆1

Определение знака ∆2

Определение знака ∆3

∆1≥0 Теку-щая плате-жеспо-соб ность

∆1<о Теку-щая непла-теже-способ- ность

∆2≥О Тенущая платеже-способность и мест тен-денциюк увеличению или теку-щая непла-тежеспособ-ность имеет тен-денцию к уменьшению

∆2<О Текущая платеже-способность имеет тен денцию к уменьше-нию или текущая не-платежеспо-бность, имеет тен-денцию к увеличению

∆3≥О 0тделен-ные платежи обеспе- чены отдален- ными поступ-лениями>

∆3<0 Отдален-ные платежи не обеспечены отдален- ными поступ-лениями

Вышеизображена схема алгоритма, задающего последовательность проведения диагностики ликвидности баланса. На схеме показано, как на основе исходрых данных и вычисляемых показателей (платежных излишков или недостатков) определяются текущая платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия, тенденции ее изменения и оценка долгосрочной (перспективной) платежеспособности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным также и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов анализа требуются поэтому специальные методы, корректирующие показатели представленной методики.

В 20-е годы в аналитической практике использовалсяметод нормативов скидок.Посредством нормативов скидок осуществлялось перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

' В рамках приведенной выше группировки активов и пассивов к быстро реализуемым активам, согласно нормативам следует отнести 80% дебиторской задолженности и прочих активов, 70% готовой продукции и товаров, 50% производственных запасов и незавершенного производства. В состав медленно реализуемых активов включаются 20% дебиторской задолженности, 30% готовой продукции и товаров, 50% производственных запасов и незавершенного производства, наряду с которыми в составе группы сохраняются долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями. Аналогичное перераспределение должно быть осуществлено в отношении кредиторской задолженности, т.е. часть ее должна быть включена в состав краткосрочных пассивов.

Ликвидность баланса определяется проверкой соотношений.

Приведенные нормативы скидок заимствованы из коммерческого опыта прошлого (20-х годов) и в известной мере носят условный характер, В данном случае они использованы для демонстрации метода. Применяемые в современной аналитической практике нормативы скидок должны .строиться с учетом отраслевых особенностей, форм расчетов, индивидуальныхчерткругооборота средств конкретного предприятия на основе статистической обработки балансовых и учетных данных.

Метод нормативов скидок также является весьма приближенным. Тем не менее он удобен при проведении анализа, поскольку не требует привлечения дополнительной информации в ходе расчетов, если приняты фиксированные значения нормативов. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе использования данных учета, т.о. в рамках проведения внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А1-АЗ и П1-П3), разбивается на части, соответствующиеразличным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3 месяцев; от 3 до 6 месяцев; от 6 месяцев до года; свыше года. Такому разбиению подвергаются в первую очередь суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства. Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям разд. II актива <3апасы и затраты> используются величины запасов (и других остатков) в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группампо активу и пассиву (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).

Следует также отметить, что углубленный анализ ликвидности баланса, входящий составной частью в методику внутреннего анализа, тесно взаимосвязан с такими его разделами, как анализ состояния запасов и затрат, и анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.