Реферат: Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики

"На протяжении всей истории литературы об экономических циклах различные экономисты все снова и снова высказывали мнение, что происхождение циклических колебаний остается неразрешимой загадкой".

Элвин Хансен

В экономической теории одним из основных вопросов является проблема равенства совокупного спроса и совокупного предложения. При этом, как уже было отмечено выше, встает вполне правомерный вопрос: «Способен ли механизм рыночной экономики без вмешательства государства обеспечить это равенство?». На этот принципиальный вопрос различные школы дают разные ответы. Еще раз повторюсь, что классики считали, что рынок способен сам обеспечить это равенство, принимая, что процентная ставка, заработная плата и уровень цен в стране являются гибкими величинами. Кроме того классики рассматривали модель макроэкономического равновесия в краткосрочном периоде. Кейнсианцы же и неокейнсианцы полагают, что в долгосрочном периоде возможны спады и депрессии, и для выхода экономики из этого состояния необходимо вмешательство государства в процессы, протекающие в экономике. Что ж, давайте рассмотрим изменение одного из основных макроэкономических показателей – реального ВНП, который непосредственно определяет развитие экономики и, следовательно, благосостояние общества. Динамический анализ этого показателя я решил привести на примере Соединенных Штатов Америки, потому что именно эта страна обладает самой развитой, либеральной рыночной экономикой в мире.

Табл1.1 Национальный доход (в млрд. долларах) в США, 1929 – 1994 гг.

Годы	1929	1939	1942	1946	1950	1954	1958	1960	1962	1964	1966
ВНП	822	841	1285	1272	1419	1674	1829	1971	2128	2341	2616

Годы	1968	1970	1972	1974	1976	1978	1979	1980	1981	1982	1983
ВНП	2797	2875	3071	3248	3381	3704	3797	3776	3843	3760	3907

Годы	1984	1985	1986	1987	1988	1989	1990	1991	1992	1993	1994
ВНП	4149	4280	4405	4540	4719	4838	4897	4868	4979	5135	5342

Источник: Survey of Current Buisness Federal Reserve Bulletin Economic Report of President, Economic Indicators.

Рассмотрим график изменения ВНП в период с 1929 по 1994 гг. Проведем тренд графика, т. е. построим линейный ВНП путем линейного сглаживания данных. Легко заметить, что тренд имеет положительный наклон, т. е. возрастает. Это значит, что в долгосрочном периоде ВНП увеличивается, несмотря на то, что это возрастание происходит неравномерно, т.е. на определенных временных промежутках график подвержен отклонениям от тренда. Следовательно, можно сказать, что графику присущи долговременный рост и циклические колебания. Учитывая, что экономика США – пример рыночной экономики, можно сделать вывод о том, что рыночная экономика способствует росту экономики в долгосрочном периоде, несмотря на нестабильность этого роста. На первый взгляд ожидания классиков сбываются, т. е. в долгосрочном периоде наблюдается стабильный рост, однако если присмотреться внимательней, то можно заметить достаточно продолжительные отрезки времени, в течение которых экономика находится в состоянии затяжной депрессии, т. е. рынок не в состоянии «самостоятельно» выйти из создавшегося кризиса. Таким образом, анализ развития экономики США в течение длительного периода времени эмпирически подтверждает несостоятельность утверждений классиков и неоклассиков относительно саморегулируемости рыночной экономики. Для того, чтобы наглядно показать цикличность развития рыночной экономики на примере США, я построил график отклонений значений ВНП от значений тренда в соответствующие годы.

Эти колебания реального ВНП (ВВП) относительно тренда называются экономическими циклами. Существуют много определений экономического цикла, вот некоторые из них: «Экономический цикл (деловой цикл) – это периодические колебания уровня деловой активности, представленного реальным ВВП [5] » или «Экономические циклы это колебания совокупной экономической деятельности[6] ». Некоторые экономисты считают, что термин «цикл» не подходит к колебаниям деловой активности, так как цикличность подразумевает наличие определенной закономерности в колебаниях, в то время как из рис. 1.1 и 1.2 видно, что найти такую закономерность достаточно затруднительно. Впрочем, среди экономистов не существует единого мнения насчет данного термина. Например, Грегори Мэнкью пишет: «Термин экономический (деловой) цикл, однако, может ввести нас в заблуждение, так как само понятие «цикл» предполагает, что краткосрочные колебания следуют регулярно, по некоей предсказуемой схеме. На самом деле подметить какую-либо систему в экономических флуктуациях (колебаниях – мое примеч.) и с достаточной степенью точности прогнозировать их характер вряд ли возможно [7] ». В то же время один из крупнейших исследователей деловых циклов, лидер американских кейнсианцев Элвин Хансен в своем труде «Экономические циклы и национальный доход» пишет: «Вопрос о том, можно ли эти движения в строгом смысле определить как циклические, является по меньшей мере спорным. Иные стали бы защищать применение термина "колебания" как более точного, имея в виду то обстоятельство, что движения занятости, продукции и цен каждый раз так сильно меняются и обнаруживают столь частые отступления от правильного чередования. С другой стороны, те, кто стремится к теоретическим обобщениям и желает, насколько это возможно, использовать конкретные данные для создания модели или схемы, склонны искать в этих движениях больше правильности, чем это может быть выражено, строго говоря, термином "колебания"; и надо сказать, что приведенные данные в значительной степени подтверждают такую точку зрения [8] ».

Лично я считаю, что термин «колебания» больше подходит для определения данной экономической категории, если принять во внимание, что ни один из известных циклов в точности не повторяет другой – у каждого цикла свои уникальные особенности.

Однако, несмотря на уникальность, каждый цикл проходит одни и те же фазы, именуемые по-разному различными экономистами.

Рис. 1.3 Тренд и циклические колебания реального ВВП

На рис. 1.3 схематически изображены циклические колебания ВВП и тренд. Тренд представляет собой график долгосрочного развития экономики, математически он является линейной апроксимизацией кривой ВВП. Положительный тренд показывает, что в целом экономика достигает определенного развития. Разные экономисты предлагают разные варианты фаз цикла. К. Маркс был одним из первых экономистов, который начал уделять этой проблеме пристальное внимание. Он выделял четыре фазы цикла, последовательно сменяющие друг друга: кризис (отрезок bc линии колебаний), депрессию (отрезок cd ), оживление (отрезок de) и подъем (отрезок ef). Причем, переломными являются точки – «пик» (b, f) и «дно» (d, h). Тогда расстояние между точками bи fили dи h называется продолжительностью цикла . Отрезок dd` или bb` называется амплитудой циклических колебаний . Приведу несколько других определений фаз цикла. К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю выделяют следующие фазы цикла: пик (точка b на рис. 1.3), спад (отрезок bd), низшая точка спада (точка d) и подъем (отрезок df). Бернс и Митчелл [ Bums A. F. and Mitchell W. C. Measuring Business Cycles. National Bureau of Economic Research. New York, 1946.] рассматривают вершины (точки b, f) и низины (точки d, h) как критические разграничительные пункты цикла. С этих позиций наиболее продолжительная часть цикла может быть разделена на два главных отрезка: фазу экспансии (expansion) – отрезок df, простирающуюся от низины до вершины, и фазу сжатия (contraction) – отрезок fh, простирающуюся от вершины до низины. Существуют, кроме того, поворотные точки, верхняя (точка f) и нижняя (точка d), представляющие собой относительно короткие периоды времени. На нижней поворотной точке счастливым образом возникает оживление (revival) и быстро перерастает в длительную фазу экспансии. На верхней поворотной точке рецессия (recession) овладевает экономикой и вскоре развертывается в фазу сжатия. Цикл рассматривается, таким образом, как состоящий из четырех тесно связанных между собой фаз: оживления, экспансии, рецессии и сжатия. В своей работе "Измерение промышленных циклов" Бернс и Митчелл подразделяют каждый законченный цикл, от низины до низины включительно, на девять стадий. Низина, с которой цикл начинается, обозначается римской цифрой I, низина, которой цикл завершается, — цифрой IX, а вершина — цифрой V. Фаза "экспансия" подразделяется на три стадии, обозначаемые цифрами II, III и IV; фаза "сжатие" подобным же образом подразделяется на три стадии, обозначаемые цифрами VI, VII и VIII. Эта модель может быть графически изображена так, как это сделано на рис. 1.4.

Рис. 1.4 Ориентировочные периоды

Условно устанавливается, что каждая низина и каждая вершина охватывают собой период, равный трем месяцам. Фаза "экспансия" подразделяется во времени на три в максимально возможной степени равные части; подобным же образом расчленяется фаза "сжатие". Так, например, девять стадий цикла 1904 - 1908 гг. представляются следующим образом:

Табл. 1.2 Девять стадий цикла 1904 – 1908 гг.

Стадия	Число месяцев	Период
I	3	Июль—сентябрь 1904 г.
II	11	Сентябрь 1904 г.-июль 1905 г.
III	10	Август 1905 г.-май 1906 г.
IV	11	Июль 1906 г.-апрель 1907 г.
V	3	Апрель—июнь 1907 г.
VI	4	Июнь—сентябрь 1907 г.
VII	4	Октябрь 1907 г.-январь 1908 г.
VIII	4	Февраль—май 1908 г.
IX	3	Май-июль 1908 г.

Бернс и Митчелл стремятся вначале обнаружить низины и вершины общей экономической активности. Вслед за этим изучаемый промежуток между вершиной и низинами подразделяется на периоды общей экспансии и общего сжатия, как это показано выше на примере цикла 1904-1908 гг.; то же относится и к любому другому циклу. После установления определенных хронологических границ вершин и низин последовательных экономических циклов исследуется поведение каждого частного статистического ряда (например, производства чугуна) в рамках циклов общей экономической активности.

Другой экономист, Шумпетер, смотрит на структуру экономических циклов немного по-другому. Он считает, что критические точки следует искать не в вершинах и низинах цикла, а в точках перегиба (по его терминологии это «окрестности точки равновесия»). Модель цикла по Шумпетеру представлена на рисунке 1.5.

Рис. 1.5 Модель цикла по Шумпетеру

Точки А, В и С на рис. 1.5 представляют как раз эти точки перегиба, т. е. по Шумпетеру, окрестности точки равновесия. Шумпетер считал, что на отрезке АВ экономика работает с интенсивностью выше средней, и эти годы можно считать «хорошими», на отрезке же ВС экономика действует ниже своих производственных возможностей и поэтому эти годы он определил, как «плохие годы». Шумпетер выделял следующие четыре фазы цикла: процветание , рецессия , депрессия и восстановление (см рис. 1.6).

Рис. 1.6 Фазы цикла по Шумпетеру

Верхнюю часть (отрезок АВ) Шумпетер делит на две части: процветание и рецессия. Во время процветания объем реального ВВП и занятость растут, но замедляющимися темпами. Они будут расти пока не достигнут пиковой точки. После достижения максимума начинается спад экономики, т. е. уменьшение ВВП и уровня занятости, и это уменьшение будет происходить с возрастающими темпами до точки перегиба. После этого начинается второй (нижний) отрезок цикла ВС, который Шумпетер делит на две составляющие: 1. Преодолев точку перегиба, экономика попадает в состояние депрессии, когда продолжается уменьшение ВВП и занятости, но уже с замедляющимися темпами. 2. После точки минимума ВВП и занятость начинают расти возрастающими темпами. Если применить аппарат дифференциального исчисления, то, представив цикл как функцию ВВП или занятости от времени f(x), можно заметить, что:

· На участках процветания и восстановления первая производная функции f(x) положительна.

· На участках процветания и депрессии вторая производная функции f(x) отрицательна, т. к. темпы роста и убывания уменьшаются на этих участках. На участках рецессии и восстановления вторая производная функции f(x) положительна, т. к. на данных отрезках наблюдается увеличение темпов рости и убывания.

Следует также отметить, что некоторые современные исследователи склонны выделять только две фазы цикла: рецессию и подъем. Марксистская же школа исследовала исключительно промышленные циклы протяженностью 7 – 12 лет, полагая, что все остальные теории циклов – всего лишь следствие, порождение вульгарной политэкономии.

Обобщив приведенные выше соображения и определения крупнейших экономистов современности и недавнего прошлого, замечу, что единогласия относительно терминов, относящихся к различным фазам делового цикла среди различных экономистов не наблюдается. Это обясняется в первую очередь тем многообразием и своеобразием, которое присуще экономическим циклам. Однако, несмотря на своеобразие каждого цикла, можно выделить в нем несколько типичных фаз, которые присутствуют во всех циклах. Рассмотрим вкратце особенности фаз экономического цикла (рис. 1.3):

· Кризис проявляется когда спрос в определенный момент начинает уменьшаться и отставать от предложения. Предложение же, будучи не в состоянии сразу отреагировать на снижение спроса, продолжает по инерции увеличиваться. Также по инерции продолжется повышение ссудного процента и сокращение кредитов. Это ведет к понижению прибылей, падению производства, к различным крахам и банкротсвам, прежде всего в финансовой и банковской сферах. Отмечу, что кризис несет в себе своего рода пружину экономического развития. Ведь во время кризиса падает цена, заработная плата и ставка процента, что создает благоприятные условия для выхода экономики из состояния кризиса. Пример кризиса – Великая депрессия 1929 – 1933гг. Однако со второй половины XXв. Кризисы начали сопровождаться одновремением увеличением уровня безработицы и уровня цен в стране. Это явление в экономической теории получило название стагфляция .

· Депрессия характеризуется тем, что ВВП и уровень занятости продолжются снижаться. Инвестиции практически равны нулю или даже отрицательны, даже при низких процентных ставках.

· Оживление. Начинается постепенное увеличение инвестиций, объема производства, уровня занятости, цен и ставки процента.

· Подъем. Продолжаются процессы, которые начались во время предыдущей стадии, причем эти процессы происходят с ускоряющимися темпами. Этот подъем экономики продолжается до тех пор, пока не наступит «бум», или «пик» делового цикла, когда экономика в очередной раз оказывается перегретой. После этого новым кризисом начинается следующий деловой цикл. Тенденции к повышению или понижению различных экономических параметров во время различных фаз делового цикла для удобства можно представить в виде табл. 1.3:

Табл. 1.3 Тенденции экономических параметров к повышению или понижению

Параметры Фазы	Кризис	Депрессия	Оживление	Подъем
Спрос	-	-	+	+
Предложение	-	-	+	+
Цены на товары	-	-	+	+
ВВП	-	*	+	+
Безработица	+	+	-	-
Ставка процента	+	-	+	+
Инвестиции	-	*	+	+

Обозначения: (-) – сокращение, (+) – увеличение, (*) – стабильное состояние.

Данные экономические показатели используются для характеристики экономической конъюнктуры. В зависимости от того, как изменяется значение экономических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические , контрциклические и ациклические .