Реферат: Международные операции коммерческих банков

валютные (предоставляемые в денежной форме);

по валюте займа

в валюте страны-должника,

в валюте страны-кредитора,

в валюте третьей страны,

в международной счетной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

по срокам

сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года),

среднесрочные (от года до пяти лет),

долгосрочные (свыше пяти); при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией;

по обеспеченности

обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.),

бланковые — под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью);

с тонки зрения предоставления

наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника),

акцептные (при акцепте тратты импортером или банком),

депозитные сертификаты,

облигационные займы,

консорциальные кредиты.

Существуют различные формы кредитования . Рассмотрим только наиболее распространенные:

Фирменный кредит

Традиционный инструмент кредитования экспорта — фирменный кредит, предоставляемый экспортером странному покупателю в форме отсрочки платежа. Наиболее распространенная форма фирменного кредитования — вексельный кредит — оформляется путем выставления переводного векселя (тратты) на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до 3—7 лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

В расчетах между постоянными контрагентами, особенно при многократных поставках однородных товаров мелкими партиями, применяется кредит по открытому счету. Кредит по открытому счету предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара + процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать. В этом случае экспортер относит стоимость отгруженной продукции в дебет счета, открытого им иностранному покупателю, который погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки (обычно раз в квартал или месяц).

Особая разновидность фирменного кредита — аванс покупателя — выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10—15% стоимости заказанных машин и оборудования. Покупательский аванс импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10-20% стоимости поставки товара до получения товарораспорядительных документов после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит.

С точки зрения экспортера, фирменное кредитование имеет определенные недостатки . Оно сопряжено с кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства компании-кредитора, ухудшает ее балансовые данные и платежеспособность. Поэтому фирменный кредит нередко сочетается с различными формами банковского обслуживания экспортеров и кредитования внешнеторговых операций.

Международный факторинг

Специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности — факторинг. Факторинговые услуги обычно предоставляются коммерческими банками или специализированными компаниями поставщикам экспортной продукции, которые рассчитываются с покупателями по открытому счету. Факторинг включает в себя взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности клиентов предоставление ему краткосрочного кредита, а также освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям. Факторинговая компания обычно покупает требования экспортера к иностранным покупателям со сроком платежа от 30 до 120 дней. Около 80% стоимости отфактурованных поставок оплачивается немедленно, а оставшаяся сумма выплачивается в установленный срок независимо от поступления экспортной выручки. Наряду с расчетно-кредитным обслуживанием, факторинговая компания предоставляет клиентам и услуги — бухгалтерские, юридические, консультационные и т.д. Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента, качества долговых требований, объема операций и т.п. Обычно клиент уплачивает комиссию в размере 0,5—3% от суммы оборота, а также проценты по полученным кредитам. Несмотря на высокую стоимость, факторинг имеет определенные преимущества для клиентуры — ускорение оборота капитала, устранение риска неплатежа со стороны покупателей, улучшение структуры баланса, снижение издержек обращения и др.

Форфетирование

Со среднесрочным фирменным кредитом непосредственно связано форфетирование — кредитование экспорта банком или финансовой компанией путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Оно применяется при поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет). Обычным условием покупки векселей служит гарантия платежа по обязательствам импортера, полученная от первоклассного банка или другого надежного гаранта. Форфетор приобретает векселя у экспортера определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита и рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфеторы могут перепродать купленные у экспортеров векселя на вторичном рынке. Важнейшие центры таких операций — Швейцария, ФРГ и Великобритания.

Форфетирование в целом отвечает интересам экспортеров. Оно освобождает их от кредитных рисков и улучшает баланс за счет сокращения дебиторской задолженности. Но эта форма кредитования экспорта обычно дороже прямого банковского кредита . Экспортеры включают в цену своей продукции дополнительные издержки финансирования, перекладывая их тем самым на покупателей. По этой причине первоклассные заемщики не прибегают к этой форме кредитования. Форфетирование получило широкое распространение в финансировании поставок машин и оборудования западными фирмами, а развивающиеся страны.