Реферат: Покупка и продажа ценных бумаг гражданами
2. Ценная бумага имеет наличную ( материализованную ) и безличную ( безбумажную ) форму в виде записей на счетах.
3. Рынок ценных бумаг существует в формах первичного, вторичного, биржевого, внебиржевого.
4. На рынке действуют фондовые биржи и инвестиционные институты в лице финансовых брокеров, инвестиционных консультантов, инвестиционных компаний, инвестиционных фондов.
5. Существует множество видов ценных бумаг и их разновидностей ( типов ).
6. В настоящее время наиболее широкое обращение на рынке ценных бумаг получили акции и облигации.
7. Акционер, покупая акцию при создании предприятия, тем самым вкладывает сумму денежных средств, чтобы сделать капиталовложения. В будущем стоимость акции будет зависеть от прибыли, области деятельности, конъюнктуры.
8. Облигация представляет собой ссуду, предоставленную вкладчиком предприятию или государству. Облигация, как ценная бумага, приносит владельцу доход ( проценты ), может быть котируема на бирже, выплачивается в срок за свою начальную ( номинальную ) или индексированную стоимость.
2.Возможные операции частного инвестора на рынке ценных бумаг
ДОХОД ОТ ЦЕННЫХ БУМАГ
 | |
Доход от АКЦИЙ Доход от государственных и
корпоративных долговых ценных бумаг
| | | |
Дивиденды Разница между Разница между Разница между
ценой продажи ценой ценой продажи
и ценой размещения(приобр-я) и ценой
покупки акции и ценой погашения покупки ценной
в случае облигаций бумаги
с дисконтом и/или в
форме купонных
выплат
К сожалению, корпоративные облигации пока не получили широкого распространения у нас в стране. Налогообложение каждого из вышеперечисленных видов доходов имеет свои особенности.
3.Как выбрать брокера - финансового посредника
При выборе брокера из большого числа финансовых посредников, работающих на российском рынке ценных бумаг, частый инвестор должен руководствоваться несколькими простыми правилами. Для того, чтобы сделать правильный выбор, частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник имеет лицензию и является членом одной из само регулируемых организаций. Частный инвестор должен получить информацию о финансовых возможностях и общей репутации финансового посредника, об услугах, предоставляемых им частным инвесторам, о тарифной сетке выплат и комиссионных. Кроме того, перед тем, как сделать выбор, частный инвестор должен постараться составить личное впечатление о нескольких финансовых посредниках. Ниже эти вопросы будут рассмотрены более подробно.
3.1Лицензия
Частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник, вопрос об использовании брокерских услуг которого он рассматривает, имеет регистрационное свидетельство. Это свидетельство должно содержать индивидуальный регистрационный номер, название компании, печать и подписи представителей регистрирующего органа. Наличие такого сертификата означает, что данный финансовый посредник зарегистрирован в соответствии с законодательством, что все его учредительные документы в порядке и за этой организацией осуществляется официальное наблюдение и контроль. Однако, хотя наличие регистрационного свидетельства совершенно необходимо, его недостаточно для того, чтобы сделать вывод о надежности этого юридического лица.
Все профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь еще одни важнейший документ - лицензию, то есть разрешение на осуществление определенного вида деятельности на рынке ценных бумаг. Частный инвестор должен проверить, имеет ли финансовый посредник право вести операции с ценными бумагами. Каждый вид деятельности финансового посредника, оперирующего на рынке ценных бумаг, требует отдельной лицензии - лицензии брокера, лицензии дилера и лицензии на доверительное управление. Отдельная лицензия требуется и на предоставление депозитарных услуг. Очень важно убедиться в том, что инвестиционные услуги, предлагаемые финансовым посредником, соответствуют имеющимся у него лицензиям. На лицензии должны быть проставлены номер, дата выдачи, время действия, название и печать выдавшего ее органа, фамилия ответственного лица и соответствующая подпись. Лицензия означает свидетельство Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг о том, что данный финансовый посредник имеет соответствующие документы, опытный персонал и достаточные средства для осуществления того вида деятельности, на который выдана лицензия, и что контроль над этим финансовым посредником осуществляет ФКЦБ.
3.2 Членство в само регулируемой организации
Важно прояснить, является ли финансовый посредник членом профессиональной само регулируемой организации. Для брокеров и дилеров пока существует только одна такая организация - НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). Эта ассоциация осуществляет контроль за своими членами, и потому финансовый посредник-член НАУФОР предпочтительнее, чем тот, который не состоит в ассоциации. НАУФОР предъявляет к своим членам дополнительные внутренние требования, собирает регулярные отчеты для поддержания постоянного контроля за деятельностью своих членов и таким образом защищает интересы клиентов финансовых посредников, вступивших в организацию. Поэтому членство в НАУФОР означает, что ФП имеет хорошую финансовую репутацию, предоставляет качественные услуги и защищает права инвесторов. Кроме того, инвестор может получить в НАУФОР информацию о сомнительных инвестиционных компаниях и банках, которые следует избегать при выборе финансового посредника.
3.3 Финансовые возможности и общая репутация
Частный инвестор должен предпринять усилия с тем, чтобы собрать дополнительную информацию о финансовом посреднике - из его публикаций (например, годовых отчетов, если таковые имеются), сообщений печати, от регистраторов, в региональных отделениях ФКЦБ и в НАУФОР. Эта дополнительная информация поможет частному инвестору составить лучшее представление о финансовых возможностях и общей репутации рассматриваемого им финансового посредника. Финансовые возможности (акционерный капитал) ФП - это гарантия частному инвестору, что финансовый посредник выполнит свои обязательства перед клиентами.