Реферат: Управление ликвидностью в рамках финансового менеджмента банка

-высокий риск концентрации <4> в портфеле банковских активов (ценные бумаги, валютная позиция).

<4> Риск концентрации — преобладание в портфеле активов или пассивов банка элемента, занимающего существенную часть портфеля.

Однако непредвиденные депозитные оттоки всегда представляли серьезные проблемы. На потенциальные потери депозитов может повлиять: недостаточное страхование депозитов; краткосрочный характер депозитов, принадлежащих финансовым компаниям; крупные депозиты иностранных инвесторов и корпораций; сезонность и цикличность производства (строительства и т.д.); величина процентных ставок по депозитам и кредитам.

Вот почему неопределенность депозитного портфеля порождает в системе банковского риск-менеджмента еще и депозитный риск , который полностью взаимосвязан с риском ликвидности.

<5> Депозитный риск — риск колебания объемов портфеля депозитов, а также стоимости его формирования.

Другой особенностью риска ликвидности являются экономические потери и, следовательно, уменьшение рыночной стоимости банковского капитала. В результате возникает компромисс между ликвидностью и прибыльностью: чем более ликвидным является банк, тем меньше прибыли приходится на акционерный капитал и на активы.

В целом риск ликвидности является комплексным фактором и, как показывает практика, на него оказывает влияние: кредитный риск, риск капитала, валютный, операционный и процентный риски.

Другим источником потенциальных проблем является чувствительность вкладчиков банка к изменениям процентных ставок. При снижении ставок по депозитам некоторые вкладчики будут изымать свои средства в поисках более высоких доходов в других банках, при этом получение ликвидных средств с помощью займов будет в этом случае дороже, а некоторые виды займов станут недоступными. И наоборот, в случае повышения ставок по кредитам многие клиенты откажутся от подачи заявок на кредиты или ускорят использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки.

Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банки имеют необычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения. Это вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Таким образом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельные моменты времени.

3. ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. С другой стороны, высокая ликвидность банка позволяет в любой момент времени клиентам получить кредиты, а вкладчикам изъять свои депозиты. Кроме того, существуют и другие факторы, позволяющие судить об уровне ликвидности:

страхование рисков и надежность банка;

способность банка рассчитываться по своим обязательствам;

уровень банковских ставок по кредитам и депозитам, и т.д.

Однако в любом случае необходимо поддерживать оптимальное соотношение между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечивать сбалансированность между сроками вложений по активам и пассивам. Что касается текущей ликвидности, то банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов и ограничивать на вложения в низколиквидные активы.

Обеспеченность банка в ликвидных средствах складывается под влиянием спроса и предложения. Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по следующим причинам:

-снятие денег с депозитов клиентов;

-заявки на получение кредитов;

-оплата банковских расходов;

-выплата дивидендов акционерам;

-снятие средств с текущих счетов клиентов;

-погашение задолженности по займам, которые данный банк получает от других банков или Центрального банка;

-уплата налогов, операционные расходы и выплата дивидендов держателям акций.

Источниками предложения ликвидных средств являются:

-поступление средств и депозитов от клиентов;

-погашение ранее выданных ссуд;

-продажа активов;

-привлечение средств на денежном рынке;

-доходы.