Реферат: Выбытие инвестиций, переоценка инвестиций

– текущей (рыночной) стоимости;

– по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

1. Текущая стоимость – сумма, на которую обменивается актив между осведомленными и готовыми к сделке независимыми сторонами. Рыночная стоимость – это стоимость, по которой акции продаются и покупаются на активном рынке ценных бумаг.

Если краткосрочные инвестиции учитываются по текущей (рыночной) стоимости, то возникает необходимость периодически учитывать изменения этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже. При этом в учетной политике определяется метод учета инвестиций и частота переоценок.

Изменение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения признается как доход от переоценки, а в сторону уменьшения – как расход в том отчетном периоде, в котором возникли эти изменения.

2. Если краткосрочные инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости , балансовая стоимость может определяться на основе:

– совокупного портфеля в целом – по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости;

– совокупного портфеля по видам инвестиций – например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелю облигаций;

– отдельно взятой инвестиции.

При этом, в случае если покупная стоимость будет выше текущей (рыночной), разница между стоимостями признается расходом, если же покупная стоимость будет ниже текущей (рыночной), разница – признается доходом.

Первый вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля в целом – по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Второй вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля по видам инвестиций. Например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелю облигаций.

Третий вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе отдельно взятой инвестиции.

В учетной политике в части краткосрочных финансовых инвестиций необходимо установить периодичность отражения изменения стоимости имеющихся краткосрочных финансовых инвестиций и основание для отражения изменений (либо на основе котируемой на биржевом или внебиржевом рынке цены, либо по справедливой расчетной рыночной стоимости, определенной по согласованию сторон исходя из доходности ценной бумаги).

Корреспонденция счетов при переоценке по счетам подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции»

№ п.п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	Увеличение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	1120, 1140, 1150	6150
2	Обесценение краткосрочных финансовых инвестиций, удерживаемых до погашения	7420	1130
3	Снижение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки	7330	1120, 1140, 1150
4	Восстановление ранее списанной суммы обесценения стоимости краткосрочных финансовых инвестиций при увеличении их стоимости	1110, 1130	6240

2.2. Долгосрочные инвестиции.

Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются в бухгалтер­ском балансе по:

– покупной стоимости;

– стоимости с учетом переоценки;

– наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг.

Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить периодичность переоценки и учесть при этом то, что инвестиции одного вида должны переоцениваться одновременно.

В случае необратимого снижения стоимости долгосрочных финансовых инвестиций, их балансовая стоимость должна быть пересмотрена. Такое снижение стоимости определяется и учитывается для каждой инвестиции отдельно. При этом принимается во внимание разновидность риска и величина доли инвестора в инвестируемом субъекте.

Сумма дооценки долгосрочных финансовых инвестиций относится на увеличение собственного капитала. При снижении стоимости инвестиций уменьшение производится за счет суммы дооценки той же инвестиции.

При отсутствии (недостаточности) суммы дооценки одной и той же инвестиции, снижение ее стоимости относится на убыток.

Сумма дооценки инвестиции, стоимость которой ранее была снижена, относится на увеличение собственного капитала после погашения убытка от той же инвестиции.

Если в результате переоценки долгосрочных финансовых инвестиций первоначально произошло уменьшение, а затем увеличение, то предыдущая сумма уменьшения стоимости долгосрочных финансовых инвестиций подлежит восстановлению. Сумма от переоценки долгосрочных финансовых инвестиций, подлежащая восстановлению, в зависимости от принятой учетной политики признается как доход или как нераспределенный доход.

Каждый субъект в учетной политике оговаривает периодичность переоценки имеющихся финансовых инвестиций и основание – либо на основе котируемой на бирже рыночной цены, либо по справедливой стоимости.

Процесс принятия решений о долгосрочных финансовых инвестициях является одним из самых трудных и противоречивых финансовых вопросов. Когда инвестор вкладывает средства в долгосрочные инвестиции, от он отказывается от денежных средств сегодня, в пользу дохода в будущем. Инвестиционный проект оценивается в соответствии с тем, даст ли он прибыль, равную или большую, чем необходимо инвесторам. Изначально существует такой коэффициент окупаемости, который позволяет рыночной цене инвестиции остаться неизменной. Но на практике принятие управленческих решений, зачастую влечет за собой изменение коэффициента окупаемости и, как следствие, оценки долгосрочных финансовых инвестиций.

Если учетной политикой хозяйствующего субъекта предусмотрен порядок переоценки долгосрочных финансовых инвестиций в зависимости от изменения показателей эффективности в определенный период времени, то логично пересчитывать изменение именно тех показателей, которые использовались при предварительной оценке инвестиционных проектов.

В практике существует четыре наиболее распространенных метода анализа эффективности долгосрочных инвестиций: