Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"

К_а= ∆а * Т

Н

З_а =∆а Е_з

Нормальная

устойчивость Е_з =Е_с +С _кк

К_н = Е_с +С_кк =1 Е_з ± ∆_н =Е_с +С_кк – Е_з

К_н =∆_н *Т

Н

Время в днях

З_н = ∆н Е_з

Неустойчивое

состояние Е_з = Е_с + С_кк +С_о

К_п = Е_с +С_кк +С_о

Е_з =1

± ∆_п = Е_с +С_кк +С_о – Е_з К_п = ∆п * Т Н З_п = ∆п Е_з Кризисное состояние Е_з >Е_с +С_кк Е_з >Е_с +С_кк К_к = Е_с +С_кк <1 Е_з ± ∆к=Е_с +С_кк – Е_з К_к = ∆к* Т Н З_к =∆к Е_з

Примечание. Т – отчетный период в днях; Н – объем валовой продукции за отчетный период. Таблица 3

Классификация типов финансовой устойчивости для условий а < – б

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
I. Абсолютная	Д > з+К3	Д > з+К3 + К1	Д > з+К3 +К1 +К2
2. Нормальная	Д +в > з+К3	в > з+К3 + К1	в > з+К3 +К2 +К1
3. Предкризисная	Д + в + б > з+К3	в + б> з+К3 + К1	в +б > з+К1 +К2 +К3
4. Кризисная	Д + б + в < з+К3	Д +в +б < з+К3 + К1	Д + в +б <з + К1 +К2+ К3

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы. Первая группа – показатели, определяющие обеспеченность оборотных средств, – это коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансово независимости. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, со значением предыдущего периода аналогичным предприятием. В результате выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации: Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_обс II> 0,1 характеризует степень обеспеченности состояния предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

К_омз =III–IIIIоптимальное значение 0,5 показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

Индекс постоянного актива

И_па = IIII + IVоценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Коэффициент износа

К_и = Амортизация Основных средств < 0,5 первоначальная стоимость основных средств

Данный коэффициент отражает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала и определяется как отношение суммы накопленной амортизации к первоначальной стоимости амортизируемого имущества. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, технического состояния основных средств. Значение коэффициента может быть высоким при ускоренной амортизации

Коэффициент годности К_год = 1 – К_и показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств. 8. Коэффициент реальной стоимости имущества

К_рсиОС =ОС + СМ + НЗП + НБП ВБ означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост К_авт означает рост финансовой независимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К_сзс =IV + V∆V РР% Уровень производственного левериджа показывает степень чувствительности прибыли к изменению объема производства.При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.

Более высокий уровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с высоким уровнем оснащенности производства. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой дня возмещения постоянных расходов.

У предприятия, у которого больше доля постоянных затрат, выше безубыточный объем продаж и меньше зона безопасности. Чтобы определить запас финансовой устойчивости, необходимо из выручки вычесть безубыточный объем продаж и полученный результат разделить на выручку: ЗФУ= Выручка – Безубыточный объем продаж

Выручка