Дипломная работа: Анализ и оценка финансовой деятельности организации (на примере ООО "Проспект")

где КЗ — заемные средства, привлекаемые организациями.

Взаимосвязь коэффициента автономии и финансового рычага выражается формулой:

К₂ =1/ К₁ -1, (15)

откуда следует, что нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К₂ < 1.

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамифинансирования (К₃ ) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

К₃ = (СК+ВА)/ОА, (16)

где, ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

Данный коэффициент характеризует наличие у предпринимательской фирмы собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение для этого коэффициента, получаемое на основе статистических данных хозяйственной практики, К₃ > 0,6 - 0,8.

4. Коэффициент маневренности— еще одна существенная характеристика устойчивости финансового состояния — равен отношению собственных оборотных средств фирмы к общей величине собственных средств:

К₄ = (СК - ВА)/СК (17)

Он показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины К₄ = 0,5.

5. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации:

К₅ = (СК +ДЗ) / В, (18)

где ДЗ – долгосрочные займы.

Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать нормальным К₅ = 0,9, критическим — снижение до 0,75 [27, с.290].

Платежеспособность организации – это наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

­ отсутствие просроченной кредиторской задолженности;

­ наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

Ликвидность организации – наличие у организации оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, или потенциальная способность организации рассчитаться в будущем по своим обязательствам [43, с.56].

Основными признаками платежеспособности являются:

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности;

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации проводится в два этапа:

- 1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

- 2-й этап – расчет ряда показателей ликвидности организации.

Первый этап – это группировка статей баланса.

Так в зависимости от степени ликвидности, активы организации подразделяются на 4 группы:

- Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: