Дипломная работа: Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности
Наряду с финансовой независимостью платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками устойчивости финансового состояния организаций.
Организация может быть признана платежеспособной в случае, если она имеет возможность денежными средствами и их эквивалентами (рыночные ценные бумаги) своевременно и полно рассчитываться по своим платежным обязательствам, т.е. платежеспособность - это характеристика текущего состояния расчетов с кредиторами, банками и другими заимодавцами.
Признаками платежеспособности являются наличие денежных средств в кассе и на счетах в банках, а также отсутствие просроченной кредиторской задолженности и не погашенных в срок долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Однако реальная оценка платежеспособности, т.е. оценка текущего состояния расчетов организации, имеющего большую подвижность, не может быть установлена по данным бухгалтерской отчетности, содержащей в этой части только моментные показатели на начало отчетного года и конец отчетного периода. Такая оценка возможна лишь в процессе оперативного анализа.
В связи с практической невозможностью оценки реальной платежеспособности по данным бухгалтерской отчетности в отечественной и зарубежной практике принято ее характеризовать условно на основе показателей ликвидности организации.
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств. Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных активов в объеме, теоретически достаточном для расчетов по всей совокупности краткосрочных обязательств, пусть даже с нарушением установленных сроков их погашения. При анализе ликвидности сравниваются обозначенные в бухгалтерском балансе активы, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву бухгалтерского баланса, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания, этих сроков. При этом под степенью ликвидности активов понимается скорость их превращения из иной формы в денежную. Чем меньше требуется времени для того, чтобы определенный актив обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Как правило, в зависимости от степени ликвидности активы организации группируются следующим образом:
1. Активы наиболее ликвидные (немедленно или быстро реализуемые), к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (I гр. активов).
2. Активы со средним сроком ликвидности, к которым относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (II гр. активов).
3. Активы наименее ликвидные, т.е. медленно реализуемые, к которым относят запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (III гр. активов).
Суммарная величина вышерассмотренных трех групп активов оценивается как величина ликвидных активов.
4. Активы неликвидные и трудно реализуемые, к которым принято относить внеоборотные активы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Нужно сказать, что приведенная группировка активов носит условный характер и при наличии необходимой информации может быть уточнена.
Так, краткосрочные финансовые вложения можно признать быстрореализуемыми лишь в части рыночных ценных бумаг, причем, в оценке по их рыночной стоимости (см. ф. № 5 бухгалтерской отчетности), депозитов и предоставленных займов при условии, что в соответствующих договорах предусмотрен возврат по первому требованию. Остальная часть краткосрочных финансовых вложений в реальности относится к четвертой группе активов.
Числящиеся в четвертой группе активов отложенные налоговые активы, если срок их погашения после отчетной даты составляет 12 месяцев и менее, следует относить ко второй группе активов.
Дебиторская задолженность обоснованно относится ко второй группе при условии образования в организации резервов сомнительных долгов. В противном случае она должна быть откорректирована, по крайней мере, на просроченную задолженность, которую следует отнести к четвертой группе активов. Срочная дебиторская задолженность в виде авансов выданных (ф. 5 бухгалтерской отчетности или данные бухгалтерского учета) будет погашена не денежными средствами, а материально-производственными запасами, т.е. должна быть отнесена к третьей группе.
Обычно учитываемые в третьей группе расходы будущих периодов, исходя из их характера и содержания, следует учесть в четвертой группе, а активы в виде готовой продукции, товаров в современных условиях могут быть отнесены к любой из рассмотренных групп в зависимости от конъюнктуры рынка. Кроме того, балансовая оценка этих активов, как правило, не соответствует рыночной их цене. Учтенные здесь товары отгруженные в случае, если их наличие не связано с отгрузками по договорам мены, должны быть, в принципе, учтены во второй группе как потенциальная дебиторская задолженность.
Учтенные в третьей группе прочие оборотные активы при отсутствии соответствующих расшифровок и пояснений следует учесть в четвертой группе активов.
Соответственно может быть (и должен быть) уточнен состав активов четвертой группы.
Обязательства по пассиву бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1. Краткосрочные обязательства (итог V р. бухгалтерского баланса), к которым относятся краткосрочные займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.
2. Долгосрочные обязательства (итог IV р. бухгалтерского баланса).
При этом в случае проведения уточненных расчетов ликвидности сумму краткосрочных обязательств следует уменьшить на величину доходов будущих периодов (ДБП) в силу, как уже говорилось выше, их фактической принадлежности к собственным источникам (собственному капиталу)2 .
На основе рассмотренной группировки активов и обязательств производится расчет коэффициентов ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп ликвидных активов с краткосрочными обязательствами (КО).
Если учетной политикой не предусмотрен перевод долгосрочных обязательств, в т.ч. отложенных налоговых обязательств, со сроком погашения после отчетной даты 12 месяцев и менее в краткосрочные обязательства, то на сумму таких долгосрочных обязательств при проведении уточненных расчетов следует увеличить краткосрочные обязательства.
Расчеты коэффициентов ликвидности можно производить как исходя из общепринятой группировки активов по степени их ликвидности, так и в уточненном виде исходя из вышеизложенных уточнений в группировке активов.
Принято рассчитывать следующие краткосрочные коэффициенты ликвидн?