Дипломная работа: Инвестиции
2. Заемный капитал
7078078
21651600
2.1 Запасы
2559888
4170915
2.1 Долгосрочные
2.2 Дебиторская
обязательства
0
0
задолженность
2571179
3561652
2.2 Краткосрочные
2.3 Денежные
кредиты и займы
3287696
12358601
средства
546895
1142428
2.3 Кредиторская
3790382
9292999
задолженность
Имущество
90033203
Источ. имущества
90033203
123194144
3. Убытки
0
1585961
Баланс
90033203
123194144
Баланс
90033203
123194144
Таблица № 1.2
№
Показатели
1998 год
1
Выручка (нетто) от реализации работ, тыс. руб.
38480825
2
Себестоимость продукции, тыс. руб.
35171033
3
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.(1-2-4)
3309792
4
Прибыль ( убыток) от прочей реализации, тыс. руб.
1222082
5
Доходы от внереализационных операций ,тыс. руб.
337177
6
Убытки от внереализационных операций, тыс. руб.
1190954
7
Балансовая прибыль, тыс. руб.(5+7+8-9)
3678097
8
Налог на прибыль, тыс. руб.
2534225
9
Чистая прибыль, тыс. руб.
1143872
Для расчета коэффициента долга зададим начальный объем продаж (Во=38,5 млн. руб.), начальный размер собственного капитала (Со=101,5 млн. руб.), начальную величину активов (Ао=123,2 млн. руб.). Уровень рентабельности реализации и оборачиваемости активов планируется сохранить на прежнем уровне: (3,3/38,5=0,139 и 38,5/123,5=0,31 соответственно). Планируемый годовой размер дивидендов составляет 6,5 млн. руб. (Дв/В=0,36). По формуле (1.2) рассчитаем коэффициент долга при планируемых значения перечисленных показателей.
(101,5-6,5)*(1+З/С)*(0,31)*(1/38,5)
0,36= ____________________________________ -1
1-((0,139)*(1+З/С)*(0,31))
З/С=0,6.
Расчет показал, что в случае реализации проекта коэффициент долга примет значение 0,6, что соответствует рекомендуемому значению этого показателя (З/С<=1). Таким образом, планируемый рост выручки не ухудшит финансового состояния предприятия. Для достижения планируемого уровня роста был разработан инвестиционный проект.
1.1.4 Описание инвестиционного проекта.