Дипломная работа: Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"

Одними из основных индикаторов платежеспособности и ликвидности являются показатели оборачиваемости.

Оборачиваемость - индикатор многих симптомов, позволяющий сделать заключение по разным финансовым характеристикам финансового состояния субъектов хозяйствования. Рассмотрим значения данного показателя в зависимости от видов ликвидности (табл. 2) [15, с. 37].

Таблица 2

Показатели оборачиваемости при диагностировании текущей ликвидности, дни

Период (квартал)	Частичная ликвидность		Фрагментарная ликвидность
	Оборачиваемость дебиторской задолженности	Оборачиваемость запасов	Оборачиваемость дебиторской задолженности	Оборачиваемость запасов
I	15-20	30-35	20-25	40-45
II	25-35	35-40	30-40	50-55
III	40-45	45-50	45-60	60-65
IV	30-25	40-45	30-25	65-70

Предлагаемые нами показатели условны, поскольку, как отмечалось ранее, колебания границ определяются размерами организации, стадией развития и отраслевой принадлежностью.

Если показатели оборачиваемости выходят за границы всего несколько раз, то можно говорить (при ненарушении всех остальных индикаторов) о частичной ликвидности. Если за год нарушение границ показателей наблюдается в 75% случаев, то имеет место фрагментарная ликвидность. Отсутствие нарушений свидетельствует о полной ликвидности.

Рассматривая особенности диагностики финансовой устойчивости, кредитоспособности, необходимо отметить, что в основе их исследования лежит изучение финансового потенциала субъекта хозяйствования. На наш взгляд, финансовый потенциал представляет собой комплекс финансовых возможностей хозяйствующего субъекта, способный активизироваться при определенных условиях в течение заданного периода времени.

Финансовый потенциал организации включает в себя:

- свободные денежные средства на счетах, не используемые в текущей деятельности (например, депозиты);

- средства, вложенные в ценные бумаги;

- инвестиции в другие организации;

- займы, предоставленные организациям [12, с. 44].

В рамках финансового потенциала можно выделить две его составляющие (рис. 3) [11, с. 26]:

Рис. 3. Структура финансового потенциала

- операционную часть финансового потенциала, включая часть финансовых резервов, мобилизуемых мгновенно, и латентную (скрытую) часть (например, прирост средств на депозите за счет увеличения курса валюты);

- долгосрочную часть финансового потенциала, включающую часть финансовых резервов, мобилизуемых в течение определенного периода времени (имеется в виду среднесрочный и долгосрочный период), и латентную часть.

Диагностика финансового потенциала включает в себя следующие основные этапы:

- определение объема финансового потенциала (по возможности);

- исследование динамики изменения финансового потенциала;

- оценка эффективности использования финансового потенциала [22, с. 84].

Следующей характеристикой финансового состояния субъекта хозяйствования является снижение его деловой активности.

Деловая активность представляет собой характеристику интенсивности деятельности и развития в целом субъекта хозяйствования (рис. 4) [11, с. 27].

Рис. 4. Структура деловой активности на уровне организации

Финансовая активность - отражает скорость совершения финансовых операций, их интенсивность. Посредством ее можно оценить то, насколько финансово благополучна организация.

Инвестиционная активность предполагает наличие финансового потенциала, высокую степень финансовой устойчивости. Отвлечение средств из оборота может позволить себе только финансово благополучный субъект хозяйствования. Данная характеристика с учетом сложной для большинства субъектов хозяйствования экономической ситуации в России приемлема для ограниченного круга организаций.

Разновидностью инвестиционной активности является инновационная активность, которая характеризует размещение средств субъектом хозяйствования в новые технологии.

Организационно-хозяйственная активность - это характеристика, используемая наиболее часто для оценки деятельности субъектов хозяйствования. Как правило, к изучению активности в процессе подготовки заключения о финансовом состоянии субъекта хозяйствования по результатам диагностики прибегают в тех случаях, когда объект исследования находится на грани банкротства.