Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его уровень определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов):

. (1.2.3)


По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния организации включает следующие блоки показателей:

1. Показатели ликвидности и платежеспособности;

2. Показатели для анализа финансовой устойчивости организации;

3. Показатели деловой активности;

4. Показатели эффективности функционирования организации. [23,с.224]

Рассмотрим более подробно каждый из блоков показателей.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее ликвидность и платежеспособность.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого, эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежную наличность

Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный пользователь бухгалтерской отчетности.

Платежеспособность является результатом сложившейся структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов. Показатели данной группы раскрывают реальные и потенциальные возможности организации по расчетам с кредиторами на дату составления баланса не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов и благоприятной реализации запасов. При этом основными критериями реальной платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие денежных средств в объеме достаточном для удовлетворения первоочередных платежей, а также удовлетворения производственных потребностей.[8,с.221-234]

Основные показатели характеризующие ликвидность организации приведены в таблице 1.2.1.

Таблица 1.2.1 Показатели, характеризующие ликвидность организации
Показатель Методика расчета Обозначения Характеристика
Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства (стр.270+стр.260-ДФВ)/(разд.5-стр.720) Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений
Коэффициент промежуточной ликвидности денежные ср-ства+краткоср-ные финансовые вложения+кр.срочн.дебиторская зад-сть+товары отгруженные+н-ги по приобретенным ценностям/краткосрочные обязательства (стр.270+ +стр.260+стр.110 (Ф№5))/(разд.5- -стр.720) Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов организации
Коэффициент текущей ликвидности оборотные активы/краткосрочные обязательства разд.2/(разд.5-стр.720) характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами организации

Примечание. Источник [8,с.221-234]

Следующим блоком показателей, характеризующих финансовое состояние организации, являются показатели финансовой устойчивости.

Таблица 1.2.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации
Показатель Методика расчета Обозначения Характеристика
Коэффициент финансовой независимости (автономии) собственный капитал/валюта баланса (разд.3+разд.4)/стр.390 Характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации
Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор капитала) валюта баланса/соб-ственный капитал стр.390/(разд.3+разд.4) показывает какая сумма активов приходится на рубль собственных средств
Коэффициент устойчивого финансирования (собственный капитал+долгосрочные обязательства)/валюта баланса (разд.3+разд.4+стр.720+ДЗЛ)/стр.390 характеризует какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников
Коэффициент текущей задолженности краткосрочные обязательства/валюта баланса (разд.5-стр.720)/стр.390 показывает какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом собственный оборотный капитал/запасы (разд.3+разд.4+стр.720-разд.1)/стр.210 показывает долю собственного капитала в формировании материальных запасов организации
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом собственный капитал/заемный капитал (разд.3+разд.4)/разд.5 показывает насколько мы можем покрыть свои долги за счет собственного капитала
Коэффициент финансового левириджа заемные средства/собственный капитал разд.5/(разд.3+разд.4) характеризует степень финансового риска
Коэффициент роста собственного капитала собственный капитал на конец отчетного периода/собственный капитал на начало отчетного периода разд.3(на конец отчетного периода)/разд.3(на начало отчетного периода) характеризует темп наращивания собственного капитала
Коэффициент устойчивого экономического роста прирост нераспределенной прибыли в отчетном периоде/ собственный капитал на начало отчетного периода прирост нераспределенной прибыли в отчетном периоде/ собственный капитал на начало отчетного периода отражает прирост собственного капитала за счет прибыли организации

Примечание. Источник [8,с.221-234]

Устойчивое финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих не только наличие и размещение финансовых ресурсов, но и эффективное их использование. Результативность использования финансовых ресурсов раскрывают показатели деловой активности и рентабель

К-во Просмотров: 188
Бесплатно скачать Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации