Дипломная работа: Система фінансового планування
- надання автотранспортних та побутових послуг, послуг по проведенню хімічних аналізів і інших лабораторних досліджень у лабораторії товариства;
Товариство є власником майна, переданого йому учасниками, продукції, виробленої в результаті господарської діяльності, одержаних доходів та іншого майна, набутого в результаті діяльності, що не суперечить законодавству; воно самостійно визначає перспективи розвитку, планує та здійснює діяльність, виходячи з попиту на вироблену продукцію, роботи, послуги та необхідні забезпечення виробничого та соціального розвитку, підвищення доходів. Його матеріально-технічне забезпечення здійснюється через систему прямих угод або через біржу та інші організації. АТ “ТЦРП” реалізує свою продукцію та майно за цінами, що встановлюються самостійно або на договірній основі і тарифами згідно діючого законодавства[1-3].
2.2 Аналіз майна та джерел його формування
Підприємство має важку структуру активів. Серед розглянутих трьох років (див. табл. 2.1) 2004 рік був найменш вдалим. Завдяки кваліфікованій політиці управління активами показники роботи (коефіцієнт зносу, концентрація майна виробничого призначення, фондовіддача, фондомісткість) значно покращилися у 2005 році,рентабельність якого досягла – 6,2%, що підтверджує розумну і раціональну управлінчу політику. Аналіз коефіцієнтів показав(див. табл. 2.2), що у зв’язку з погіршенням стану у 2004 році підприємству АТ “ТЦРП” нелегко здолати склавшуся кризу.Великий фінансовий ризик, нестаток нормальних джерел фінансування.Через це всі показники знаходяться на низькому рівні. Проте, якщо продовжиться позитивна тенденція у діяльності, показники покращаться. У додатках Д-Ж показано структу майна та його джерел за роками. Більшу частку мана займають основні засоби(складова необоротних активів), а також чиста дебіторська заборгованість(складова оборотних активів). Серед джерел майна більшість припадає на інші довгострокові зобов’язання, чисту кредиторську забогованість.
Таблиця 2.1. Аналіз структури активів
| Коефіцієнт, формула для розрахунку | 2003 | 2004 | 2005 | Висновки | ||
| поча-ток | кінець | кінець | кінець | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
|
Коефіцієнт мобільності активів = ОА/НА | 0,48 | 0,797 | 0,71 | 0,58 | Підприємство має важку структуру активів. У 2004 році обсяг необоротних активів збільшився, а у 2005 році – зменшився. У 2005 році ліквідовано частину старого обладнання(основних фондів) та придбано нове. Через цей факт ця зміна несе позитивну тенденцію | |
|
Частка основних засобів у активах = Залишкова вартість основних засобів/ Вартість активів | 0,63 | 0,53 | 0,56 | 0,62 | Основні засоби складають від 53 до 63 % на протязі трьох років. Цей показник властивий для підприємств з важкою структурою активів | |
| Коефіцієнт зносу = накоплений знос/ первісна вартість основних засобів | 0,404 | 0,427 | 0,43 | 0,19 | Частка засобів, списана на витрати минулих періодів на початку 2003 року – 40,4%, у кінці 2005 року – 19%. Коли знос у 2004 році збільшився – підприємство придбало у 2005 році основні засоби, що свідчить про гарну якість управління основними засобами | |
| Коефіцієнт відновлення = Вартість надходжень/ Первісна вартість основних засобів на кінець періоду | 0,109 | 0,101 | 0,094 | На протязі трьох років основні засоби відновлювалися на 10,9%(2003 рік.),10,1%(2004 рік),9,4%(2005 рік). Враховуючи придбання основних засобів у 2005 році, ця тенденція позитивна | ||
| Коефіцієнт концентрації майна вироб-ничого призначення = ( Виробничі ос-новні засоби + Незавершене будів-ництво+Виробничі запаси + Незавер-шене виробництво) /Активи | 0,68 | 0,59 | 0,57 | 0,65 | На 1 грн. активів підприємство на початку 2003 року мало 68 коп. майна виробничого призначення, у 2004 році цей показник знизився до 57 коп. на кінець року, та у кінці 2005 року він виріс до 65 коп. Це свідчить про промисловий розвиток підприємства | |
| Питома вага оборотних виробничих фондів у оборотних фондах підприємства = (Виробничі запаси + Незавершене виробництво + Витрати майбутніх періодів) / Оборотні активи | 9,9% | 10,3% | 0,5% | 5,4% | Різке зниження питомої ваги оборотних виробничих фондів у оборотних фондах підприємства свідчить про те, що у 2004 році виробництво мало нераціональну структуру, не вистачало обо-ротних виробничих фондів. У 2005 році ситуація покращилася. Була зроблена необхідна реструктуризація основних фондів | |
| Фондовіддача = чистий виторг / середньорічна вартість основних засобів | 2,05 | 2,46 | 3,15 | Основні фонди(ОФ) працюють інтенсивно. На 1 грн. середньо-річної вартості ОФ підприємства мало у 2003 році – 2,05 грн чистого виторгу, у 2004 – 2,46, а у 2005 – 3,15 грн. За 2 роки цей показник виріс у 1,54 рази. Збільшилася інтенсивність роботи | ||
| Фондомісткість = 1/ Фондовіддача | 0,49 | 0,41 | 0,31 | Для отримання 1 грн. чистого виторгу необхідно у 2003 році мати 49 коп. ОФ у 2004 – 41 коп.; у 2005 – 31 коп. Позитивна тенденція | ||
| Рентабельність за чистим прибутком = Чистий прибуток / Вартість основних засобів | - | - | 6,2% | Спостерігається позитивна зміна показника | ||
| Індекс постійного активу = Необоротні активи/Власний капітал | 6,44 | 9,9 | - | 6,03 | Спостерігається зменшення, тобто позитивна тенденція | |
Таблиця 2.2
Коефіцієнти, характеризуючі структуру пасиву, взаємозв’язок пасиву з активом
| Коефіцієнт | Розраху-нок | 2003 |
2004 Кі-нець |
2005 Кі-нець | Висновки | |
| Початок | Кі-нець | |||||
| Коефіцієнти капіталізації | ||||||
| Автономії | Власний капітал /Пасиви | 0,105 | 0,06 | -0,124 | 0,105 | Аналіз даного показника у динаміці показує, що у 2004 році значно збільшилася залежність підприємства від запозиченого капіталу. У 2005 році ситуація покращилася, з’явилася позитивна тенденція. Необхідно намагатизя наблизити цей показник до 0,5 |
| Фінансового ризику | Запозичений капітал/Влас-ний капітал | 9,5 | 16,7 | -9,03 | 8,56 | Фінансовий ризик великий. Необхідно знижати цей показник хоча б до 1 (0,5) |
| Коефіцієнти покриття | ||||||
| Покриття запасів нормальними джерелами фінансування |
Нормальні джерела фінансуван-ня запасів(НДФЗ)/ Запаси | 1,1 | 0,08 | -22,47 | -1 | На початок 2003 р на 1 грн. запасів АТ «ТЦРП» мало 1,1 грн. НДФЗ, потім стан погіршився, у кін-ці 2004 нестаток 22,47 НДФЗ, у 2005 році – нестаток 1 грн. Остаточний стан – фінансова криза |
2.3 Аналіз фінансової стійкості
Оцінюючи фінансову стійкість за абсолютними показниками за три роки можна зробити висновок про те, що фінансовий стан АТ “ТЦРП” погіршився у 2004 році (табл 2.3). Наприкінці 2004 року нестаток основних джерел формування запасів сягнув 1833,3 тис. грн. Після прийнятих заходів цей нестаток почав зменшуватися. У даному стані можна порадити застосування бюджетування як засіб покращення фінансового стану.
Таблиця 2.3. Ступінь фінансової стійкості АТ “ТЦРП”у 2003-2005 роках
| Показник | 2003 | 2004 | 2005 | |
| початок | кінець | кінець | кінець | |
| Власний капітал(ВК) | 940,4 | 582,7 | -1351,1 | 1625,6 |
| Необоротні активи(НА) | 5413,2 | 5768,3 | 6346,3 | 9807,5 |
| Власні оборотні кошти =ВК-НА(ВОК) | -4472,8 | -5185,6 | -7697,4 | -8181,9 |
| Довгострокові зобов’язання(ДЗ) | 4451,2 | 4451,2 | 4451,2 | 5481,5 |
| Власні та довгострокові джерела формування запасів | -21,6 | -483,1 | -3246,2 | -2700,4 |
| Короткострокові кредити та позики | 467,5 | 551,4 | 1491 | 2298 |
| Загальний розмір основних джерел покриття запасів | 445,9 | 68,3 | -1755,2 | -402,4 |
| Запаси(З) | 314,1 | 834 | 78,1 | 401 |
| Надлишок або нестаток ВОК | -4786,9 | -5768,3 | -7775,5 | -8582,9 |
| Надлишок або нестаток ВОК та ДЗ | -335,7 | -1317,1 | -3324,3 | -3101,4 |
| Надлишок або нестаток основних джерел покриття З | 131,8 | -765,7 | -1833,3 | -803,4 |
| Ступінь фінансового положення | нестійке | кризове | кризове | |