Дипломная работа: Управление и анализ денежных потоков в современном периоде

Финансовые Маркетинговые

Отраслевые Финансовые

Выделение именно этих групп факторов, оказывающие влияние на объем и интенсивность денежных потоков по всем видам, деятельности предприятия (операционной, инвестиционной, финансовой). Не претендуя на абсолютность предлагаемой классификации, автор считает, что выделение именно этих групп приемлемо практически для любого предприятия. Более того, в состав каждого из указанных групп приведены наиболее значимые (с точки зрения формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками) факторы. Несомненно, их состав и значимость для конкретного предприятия может вирировать.[3]

В составе общеэкономических факторов выделяют :

· цикличность экономического развития;

· финансовая политика транзакционных банков;

· финансовое состояние зарубежных партнеров;

· организация совместных предприятий;

· образование свободных экономических зон;

· тарифное соглашение и квоты.

В эту группу были введены факторы международного масштаба, характеризующие не национальную экономику отдельно взятой страны, а мировую экономику в целом. Влияние этих факторов на денежные потоки предприятий проявляются достаточно опосредовано, но тем не менее не принимают их в расчет, особенно при разработке стратегии на ближайшую перспективу, не допустимо. Планируя произвести крупные инвестиции в развитие и расширение бизнеса, ориентируются при этом на международные рынки сбыта и иностранных партнеров по бизнесу, следует до начала капиталовложений проанализировать сложившуюся ситуацию и спрогнозировать альтернативные варианты развития событий, выражая их в виде прогнозных форм финансовой отчетности, в составе которых отчет о движении денежных средств имеет далеко не последнее значение.

Таким образом, влияние данной группы факторов имеет определение значений, в первую очередь на уровне стратегического управления денежными потоками предприятия для всех видов деятельности. Это предполагает необходимость формирования соответствующего информационного обеспечения системы стратегического учета денежных потоков.

Не менее важно учитывать при организации управления денежными потоками предприятия и влияние политических факторов , таких как:

· законодательные нормы осуществления холодильных операций, в том числе и финансово – расчетных;

· принципы регулирования экономики;

· ограничение монополизма;

Данные факторы имеют важное значение для осуществления всей хозяйственно - финансов деятельности предприятия (всех видов деятельности) и, несомненно, оказывают соответствующее влияние на денежные потоки. Ожидаемое изменение в законодательстве следует обязательно принимать в расчет при долгосрочном и среднесрочном планировании денежных потоков предприятий и организаций, а следовательно, и при стратегическом и текущем управлении денежными потоками на базе информационного обеспечения, формируемого стратегического и финансового учета.

Влияние факторов данной группы на денежные потоки появляется достаточно ясно. Если ранее необходимости организации управления денежными потоками в масштабе отдельных хозяйственных субъектов практически не было, то настоящее время эффективное функционирование предприятий напрямую зависит от умения наиболее рационально использовать имеющиеся денежные средства в целях генерирования денежных притоков в будущем.

В группу экономических включений факторы , влияющие на денежные потоки предприятий в рамках национальной экономики. К ним на взгляд автора [5, c.254] следует отнести:

· цикличность экономического развития национальной экономики;

· покупательской способности населения;

· платежеспособный спрос;

· предпринимательская активность;

· уровень инфляции;

· состояние конъюнктуры рынка ценных бумаг.

Все факторы включены в состав вышеуказанной группы, несомненно, важное значение и должны постоянно отслеживаться и оцениваться. Своевременное выявление имеющихся тенденций в их изменении может позволить предприятию избежать нерациональных расходов или более точно оценить предполагаемый доход, т.е. денежные оттоки и притоки. Учитывать влияние данных факторов следует и при текущем, и при стратегическом управлении денежными потоками.

Особо хотелось бы остановиться на влиянии на денежные потоки предприятия и организаций изменения уровня инфляции. Инфляция оказывает различное влияние на статьи отчетности,