Дипломная работа: Валютные риски в банках второго уровня в Республике Казахстан

· риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения доходов от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок;

· риск, связанный с таким изменение процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которой не обеспечивает допустимых расходов по оплате кредита;

· риск принятия такого решения о предоставлении кредита или

осуществлении сужения, которое в результате не приведет к получению запланированного дохода из-за изменений процентных ставок, происшедших после принятия решения.

b) Подвижность процентных ставок – этот вид процентного риска возникает из-за изменений процентных ставок с течение времени, причем ни размеры, ни сроки, ни направление этих изменений (повышение или понижение) практически неизвестны и трудно поддаются прогнозу.

Причины подвижности процентной ставки являются:

- предполагаемые темпы экономического роста и инфляции;

- объем государственных займов;

- денежная политика правительства.

с) Сочетание процентного риска с валютным.

- Предполагаемые темпы экономического роста и инфляции – ставки обычно превышают или падают в зависимости от изменений темпов инфляции. Необходимо различать: номинальную процентную ставку, учитывающую инфляцию и реальную процентную ставку не учитывающей инфляцию.

- Объем государственных займов - для того чтобы получить большие краткосрочные и долгосрочные займы, правительство, как правило, предлагает относительно высокие проценты, что приводит к цепной реакции повышения процентных ставок по другим займам.

- Денежная политика правительства – процентные ставки изменяются под влиянием спроса и предложения на рынке заемного капитала и из-за интервенции центральных банков на валютных биржах.

2)Валютный риск – это риск получения убытков в результате неблагоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний курса валют на международных финансовых рынках. Ему подвержены: любые компании, осуществляющие экспорт и импорт товаров за границей; совместные предприятия, а также предприятия имеющие филиалы за границей; финансовые организации, осуществляющие валютные операции. Косвенным образом валютному риску подвержена любая компания, сталкивающаяся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке.

Виды валютного риска:

a. Операционный риск, возникает, когда специфика деловой операции требует проведения платежа или получения средств в иностранной валюте в какой-то момент в будущем. Колебания валютного курса могут привести к сокращению реальной суммы выручки или увеличению реальной суммы платежа в иностранной валюте по сравнению с первоначальными расчетами. Этот вид риска связан с потоками денежных средств или с величиной выплаты.

b. Трансляционный риск, возникает при консолидации счетов иностранных дочерних компаний с финансовыми отчетами многонациональных корпораций. Это риск снижения стоимости активов и потери прибыли.

c. Экономический риск – это риск сокращения выручки или роста расходов связанных с неблагоприятными изменениями валютных курсов. Он носит долговременный характер и связан с тем, что компания производит расходы в одной валюте, а получает доходы в другой, в результате любые изменения валютных курсов могут отразиться на финансовом положении компании.

3) Кредитный риск – это вероятность того, что партнеры - участники контракта окажутся не в состоянии выплатить договорные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям.

Виды кредитного риска:

Кредитный риск следует дифференцировать и рассматривать в форме торгового и банковского кредитов.

- Торговый кредитный риск для поставщика товаров или при представлении услуг заключается в способности клиента оплатить их в соответствии с договорными обязательствами, а для клиента – в состоятельности поставщика предоставить их.

- Сущность банковского кредитного риска для банка состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии выплатить заем, когда наступит срок платежа, или отложит выплату и таким образом продлит кредит на более длительный срок, чем это было согласованно в документах. Для клиента риск заключается в возможном отказе банка предоставить или продлить кредит. Уровень кредитного риска возрастает с увеличением суммы займа и периода его возврата. Нивелировать воздействие этого риска на результаты деятельности предприятия можно путем обсуждения контракта на предварительном этапе, анализа возможных выгод и потерь от его заключения, определение направления диверсификации риска и других мер, которые обсуждаются долее.

Подверженность кредитному риску сохраняется весь период кредитования и измеряется протяженностью периода кредитования и денежной суммы. Потенциальные убытки при любом кредитном риске - вся сумма долговых обязательств. Фактически убытки могут оказаться меньше этой суммы.

Кредитные риски могут быть вызваны следующими причинами:

- Спадом отрасли, спадом спроса на продукцию фирмы-заемщика - кредитный промышленный риск;

- Выполнением договорных отношений – риск регулирования поставок;

- Трансформацией активов, чаще всего по сроку;

- Форс-мажорными обстоятельствами.