Контрольная работа: Анализ экономического состояния предприятия

1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

(стр.210 + стр.220)

2. Наличие собственных оборотных

средств (СОС)

(стр.490 - стр. 190 [-стр.390])

3. Функционирующий капитал (ФК)

(стр.490 + стр.590 - стр. 190 [-стр.390])

4. Общая величина источников (ВИ)

(стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190)

5. Фс 6. Фт 7. Фо

8. Трехкомпонентный показатель

S = [S (Ф), S (Ф), S (Ф)]

(0, 0, 0) (0, 0, 0)

4. Экспресс-диагностика на основе аналитических показателей

Традиционно для экспресс-диагностики отбирают несколько наиболее информативных аналитических показателей и для определения кризисного состояния предприятия проводят сравнение фактических значений с предлагаемыми значениями показателей. Система аналитических показателей для экспресс-анализа представлена в таблице 4.

Таблица 4. Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Показатель	Значение показателей
	Нормальное	Проблемное	Кризисное
Коэффициент абсолютной ликвидности	Более 0,2	От 0,15-0,2	Менее 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	От 1 до2	Менее 1
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Менее 3 месяцев	От 3 до12 месяцев	Более 12 ме сяцев
Коэффициент автономии	Более 0,5	От 0,3 до 0,5	Менее 0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,3	От 0 до 0,3	Менее 0
Коэффициент быстрой ликвидности	Более 1	От 0,6 до 1	Менее 0,6
Коэффициент оборотных средств в расчетах	Менее 3	От 3 до12	Более 12
Рентабельность продаж	Более 8	От - 8 до 8	менее - 8
Рентабельность оборотных активов	Более 10	От - 10до 10	Менее - 10
Доля денежных средств в выручке	Более 90%	От 50до90%	Менее 50%

Также в рамках экспресс-диагностики кризисного состояния предприятия может быть использован подход, который основывается на последовательном расчете групп показателей. Сравнивая фактические значения показателей анализируемого предприятия, с нормативными или с заданным ограничением и отвечая да или нет, т.е. соответствует или нет, возможно, не тратя лишнего времени на дополнительные расчеты, определить состояние предприятия, двигаясь от худшего состояния к лучшей стадии кризиса на предприятии. В случае, если показатель лучше нормативного, то рассчитывается следующий по очереди. Если величина показателя равна или хуже норматива, то предварительно констатируется то состояние, в столбце которого находится данный показатель. [12]

5. Качественные подходы прогнозирования банкротства предприятий

Качественный подход основан на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития.

В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания), содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и применяя эти разработки к отечественной специфике бизнеса, предложил следующую двухуровневую систему показателей.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений; устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; хроническая нехватка оборотных средств;

устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств; неправильная реинвестиционная политика;

превышение размеров заемных средств над установленными лимитами; хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

потенциальные потери долгосрочных контрактов;

неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся: