Контрольная работа: Анализ финансовой отчетности 2
По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателей.
Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5
Таблица 5
Расчет чистых активов организации (по данным ф. №1)
| Показатель | Код стр. баланса | На начало года | на конец года |
| Активы | |||
| 1.1. Нематериальные активы | 110 | 14294 | 22960 |
| 1.2. Основные средства | 120 | 1299892 | 1782110 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 130 | - | - |
| 1.4. Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| 1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 140+250 | 52150 | 47044 |
| 1.6. Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| 1.7. Запасы | 210 | 233457 | 172594 |
| 1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 127 | 106 |
| 1.9. Дебиторская задолженность | 230+240 | 449200 | 518100 |
| 1.10. Денежные средства | 260 | 15230 | 22036 |
| 1.11. Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| 1.12. Итого активы | - | 2064350 | 2564950 |
| Обязательства | |||
| 2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 510 | 624262 | 799426 |
| 2.2. Прочие долгосрочные обязательства | 515+520 | - | - |
| 2.3. краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | - | - |
| 2.4. Кредиторская задолженность | 620 | 448833 | 431354 |
| 2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 66 | 72 |
| 2.6. Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - |
| 2.7. Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| 2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов | - | 1073161 | 1230852 |
| Стоимость чистых активов | - | 991189 | 1334098 |
Чистые активы – это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.
Величина чистых активов организации рассчитывается как разница между балансовой величиной активов, принимаемых к расчету, и балансовой величиной обязательств, принимаемых к расчету.
На отчетную дату величина чистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб. больше, чем на 01.01.2006 г., темп роста составил 134,60%. Положительная динамика показателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплекса организации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.
ЗАДАНИЕ 6.
По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчетов представить в табл. 6
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности активов организации
(по данным ф. №1 и №2)
| Показатель | Методика расчета | Предшествующий год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб. | форма№2 | 271626 | 342964 | +71338 |
| 2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб. | форма№1 | 2663000 | 2314650 | -348350 |
| 3. Средние остатки собственного капитала, тыс.руб. | форма№1 | 1065200 | 1162331 | +97131 |
| 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс.руб. | форма№2 | 5432520 | 5811655 | +379135 |
| 5. Рентабельность активов, % |  | 10,2000 | 14,8171 | +4,6171 |
| 6. Коэффициент автономии (независимости) |  | 0,4000 | 0,5022 | +0,1022 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |  | 5,1000 | 5,0000 | -0,1000 |
| 8. Рентабельность продаж, % |  | 5,0000 | 5,9013 | +0,9013 |
| 9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего | Х | Х | ||
|
В том числе: а) коэффициента автономии (независимости) б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала в) рентабельности продаж, % |
| Х Х Х | Х Х Х | 2,2630 -0,2512 2,6052 |
Как показывают данные таблицы 6, в отчетном году по сравнению с предшествующим годом уменьшилась среднегодовая стоимость активов на 348350 тыс. руб., что способствовало росту выручки от продаж – на 379135 тыс. руб., чистой прибыли – на 71338 тыс. руб.
Рассчитаем необходимые коэффициенты:
1. В показателе рентабельности активов (RА ) результат текущей деятельности сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого в будущем может приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величине активов.
Определяется по формуле: 
,
где 
- прибыль (до налогообложения);
– средняя величина активов.
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.
В нашем же примере рентабельность активов повысилась на 4,62%.
2. Коэффициент автономии
Коэффициент автономии меньше нормы, что свидетельствует о небольшом удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования. Но увеличение собственного капитала предприятия на 0,10 является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала.
Определяется по формуле:
