Контрольная работа: Аналіз світового досвіду організації лізингових операцій
· Національна асоціація лізингу транспортних засобів (National Vehicle Leasing Association) з штаб-квартирою в Сан-Франциско;
· Асоціація лізингу і рентинга вантажівок (Truck Renting and Leasing Association) знаходиться в Александрії;
· Американська асоціація лізингу автомобілів (American Automotive Leasing Association) знаходиться у Вашингтоні;
· Асоціація лизингодателей комп'ютерів (The Computer and Leasing Remarketing Association), яка також знаходиться у Вашинтоне.
Асоціація компаній, що займаються лізингом устаткування, проводила обстеження групи своїх компаній за результатами 2004—2005 рр. в частці проведення операцій міжнародного лізингу. Ці матеріали представлені, в таблиці. 3.
Таблиця 3
Міжнародний лізинг із США, що проводився групою компаній в 2004—2005 рр., млн. дол.
| Показник | 2004 р. | 2005 р. |
| Спільна вартість устаткування, що поставляється по лізингу | 4968,32 | 6498,89 |
| Кількість лізингових компаній | 31 | 33 |
| Середня вартість устаткування, що поставляється по лізингу, доводиться на одну лізингову компанію | 160,27 | 196,94 |
| Середня вартість однієї лізингової операції | 11,7 | 47,63 |
Цікаво, що в 2005 р. значна частка (42,4%) американського устаткування біля обстежених підприємств була поставлена в Европу в рамках міжнародного лізингу. До Азії було напрямлено 19,8% спільного об'єму лізингового обороту.
По типах устаткування для міжнародного лізингу 26 американськими компаніями здавалося наступне майно (по питомій вазі %):
· комп'ютери 6,1
· будівельна техніка 19,0
· енергогенератори 3,4
· промислове устаткування 2,2
· медичне устаткування 1,8
· нафтогазове устаткування 3,0
· транспортні засоби 55,4 у тому числі:
· авіатранспорт 19,1
· дорожня техніка 22,7
· вантажівки і трейлери 13,6
· інше устаткування 9,1
У США і в деяких європейських країнах лізинг устаткування, і раніше всього автотранспорту, є в більшості своїй не оперативним, а фінансовим. Це підтверджується наступним.
Так, в США серед членів Асоціації компаній, що займаються лізингом устаткування, 13 компаній займалися фінансовим лізингом автомобілів. Об'єм їх операцій протягом року досягав майже 1,5 млрд. дол., а в середньому на одну лізингову компанію доводилося договорів по автомобілях на 110 млн. долл, в той же час сім компаній займалися оперативним лізингом автомобілів. Спільний об'єм цих операцій за рік склав 264,6 млн. дол., тобто в середньому на одну компанію доводилося 37,8 млн. дол.
Таблиця 4
Найбільших американських лізингових компаній (за даними на початок 2005 р.), млн. дол.
Позиція в світовому рейтингу компаній | Найменування компанії | Спільний об'єм портфеля лізингових контрактів | Вартість лізингових договорів увязнених протягом року | Співвідношення між об'ємами портфеля лізингових контрактів і операціями протягом року |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = 3 : 4 |
1 7 10 14 15 16 19 28 29 34 37 48 | GE Capital General Motors Auto Corp. (GMAC) AT&T Capital Corp. IBM Credit Corp. USL Capital MercedesBenz Credit Corp. Caterpillar Financial Services Comdisko Inc. CIT group Bank Xerox Leasing Group Hewlett Packard Citicorp | 41300 13631 7661 5300 5300 5300 4511 3840 3694 3100 2500 1500 | 16800 10363 4250 2800 2145 1876 2183 1582 1040 1200 1500 800 | 2.5 1.3 1.8 1.9 2.5 2.8 2.1 2.4 3.6 2.6 1.7 1.9 |
На ринку лізингових послуг компанії США є найбільш помітними і великими. У таблиці. 4 наводяться дані по 12 компаніям, що входять в перших 50 найбільших лізингових компаній миру. Вартість сукупного лізингового портфеля цих компаній досягла 97,637 млрд. дол., а величина лізингових договорів, увязнених протягом року, склала 46,323 млрд. дол. Даний показник означає, що ці лізингові компанії тримали 1/3 американського і 13% світового лізингового ринку.
З приведених даних видно, що лізинг в США дійсно розвивається дуже динамічно не дивлячись на достатньо жеское регулювання з боку держави.
Тепер розгледимо ситуацію що склалася останнім часом в Японії і як відбувався розвиток лізингу в цій країні.
У Японії в 80-х роках, тобто з 1981 по 1990 р., вартість договорів, що щорік укладаються, збільшилася в 4,5 разу. В даний час Японія займає друге після США місце за об'ємом лізингових операцій. У 2006 р. об'єми нового лізингового бізнесу склали в цій країні 71,4 млрд. дол. Це означає, що Японії припадало на частку 16,7%, або 1/6, загальносвітового лізингового ринку. Причому зростання в порівнянні з попереднім роком склало 6,7%.
Криза в Азії в 1998 році наклала певний відбиток на розвиток лізингу в Японії, так в кінці вересня 1998 р. друга за величиною в країні компанія Japan Leasing Corporation оголосила про своє банкротство, що привело до значного пониження курсу ієни і котирувань акцій восьми найбільших японських банків на Токійській фондовій біржі. Це з'явилося найбільшим за всю післявоєнну історію банкротством в Японії. Лізингова компанія не змогла розплатитися по боргах в 16 млрд. дол. з ведучими страховими і інвестиційними фірмами країни. Банкротство компанії було обумовлене тим, що вона займалася не лише лізинговою, але і іншою діяльністю, зокрема операціями з купівлею-продажем нерухомості. В період біржового буму в кінці 80-х років керівництво компанії активно брало гроші в борг, але після різкого падіння цін на землю ліквідність компанії почала швидко скорочуватися. Разом з тим було б неправильно судити про весь японський лізинговий бізнес по історії, що трапилася з Japan Leasing Corporation.
Питома вага інвестицій у формі лізингу устаткування в спільному об'ємі інвестицій впродовж 19 років в Японії була наступною %:
· у 1978-1980 гг.-4,8-6,2
· у 1981-1983 гг.-4,1-5,9
· у 1984-1986 гг.-7,1-8,2