Контрольная работа: Аспекти нарахування процентів в банку
Розв’язування:
Р1
Р2 
Відповідь: доходність даної операції для банку за ефективною ставкою простих процентів становить – 83,85грн.
Задача 10
Визначити найбільш прийнятний варіант інвестиційного проекту на основі оцінювання доходності використаного капіталу за наступними даними:
| Показник | І варіант | ІІ варіант |
| Початкова грошова вартість вкладеного капіталу, грн. | 70 000 | 70 000 |
| Очікуваний термін реалізації проекту (експлуатації), років | 4 | 4 |
| Очікувана залишкова вартість, грн. | 10 000 | 15 000 |
| Очікуване надходження грошових коштів (грошовий потік), грн.: | ||
| – у перший рік | 25 000 | 35 000 |
| – у другий рік | 25 000 | 30 000 |
| – у третій рік | 25 000 | 15 000 |
| – у четвертий рік | 30 000 | 15 000 |
Розв’язування:
І Варіант
За умови, що компанія застосовує метод рівномірного списання основного капіталу, дохід може обчислюватися як грошовий потік мінус амортизація. Щорічні відрахування на амортизацію становлять:
(70000 – 10000) / 4 = 15000.
Щорічний потік доходу буде таким:
| Рік | Грошовий потік | Дохід |
| 1-й | 25000 – 15000 | 10000 |
| 2-й | 25000 – 15000 | 10000 |
| 3-й | 25000 – 15000 | 10000 |
| 4-й | 30000 – 15000 | 20000 |
| Разом | 50000 |
Середній щорічний дохід: 50000 / 4 = 12500 грн.
Початковий вкладений капітал становить 70000 грн (початкова вартість плюс робочий капітал). Середня вартість вкладеного капіталу обчислюється: (початковий капітал – залишкова вартість) / 2 + залишкова вартість + робочий капітал. Тобто:
(70000 – 10000) / 2 + 10000 = 40000 грн
Отже, дохідність на вкладений капітал становить 12500/70000 = 0,1786 або 17,86%, а дохідність на середню вартість вкладеного капіталу — 12500/ 40000 = 0,3125, або 31,25%.
ІІ Варіант
За умови, що компанія застосовує метод рівномірного списання основного капіталу, дохід може обчислюватися як грошовий потік мінус амортизація. Щорічні відрахування на амортизацію становлять:
(70000 – 15000) / 4 = 13750 грн.
Щорічний потік доходу буде таким:
| Рік | Грошовий потік | Дохід |
| 1-й | 35000 – 13750 | 21250 |
| 2-й | 30000 – 13750 | 16250 |
| 3-й | 15000 – 13750 | 1250 |
| 4-й | 15000 – 13750 | 1250 |
| Разом | 4000 |
Середній щорічний дохід: 40000 / 4 = 10000.
Початковий вкладений капітал становить 70000 грн (початкова вартість плюс робочий капітал). Середня вартість вкладеного капіталу обчислюється: (початковий капітал – залишкова вартість) / 2 + залишкова вартість + робочий капітал. Тобто:
(70000 – 15000) / 2 + 15000 = 42500 грн
Отже, дохідність на вкладений капітал становить 10000/70000 = 0,1429, або 14,29%, а дохідність на середню вартість вкладеного капіталу —10000/ 42500 = 0,2353, або 23,53%.
Задача 11
Визначити доцільність інвестиційного проекту тривалістю 4 роки, необхідна дохідність вкладень за яким становить 20 %, а загальна сума вкладень на реалізацію проекту складає 70 000 грн. Очікувані грошові потоки (без врахування амортизації): за 1-й рік – 25 000 грн.; за 2-й рік – 25 000 грн.; за 3-й рік – 25 000 грн.; за 4-й рік – 30 000 грн.
| Рік t | Потік | і1 – 20 % 1 / (1+0,2)4 | NPV |
| 0- й | -70000 | 1 | -70000 |
| 1 -й | +25000 | 0,833 | 20825 |
| 2 -й | +25000 | 0,694 | 17350 |
| 3 -й | +25000 | 0,579 | 14475 |
| 4 -й | +30000 | 0,482 | 14460 |
|
| - 2890 |
- 70000 + 20825 + 17350 + 14475 +14460 = 2890 грн.
Теперішня вартість проекту та потоку платежів складає NVP – ( - 2890) грн..
Оскільки показники є негативними то від цього проекту треба відмовитись.
Задача 12