Контрольная работа: Экономическая оценка инвестиций 2 Инвестиционный проект
2. Инвестиционные ресурсы предприятия общественного питания
Предприятие общественного питания ООО «Букинист», кафе-ресторан, специализирующийся на выпуске блюд французской и европейской кухне. Данное предприятие находится по адресу: г. Пермь, ул. Борчанинова 12.
Общая идея проекта заключается в повышении производительности объема производства и реализации кондитерских изделий ООО «Букенитс».
Стратегия реализации проекта :
- Создание новых кондитерских изделий, которые по потребительским характеристикам превосходят конкурирующие кондитерские;
- Увеличение реализации кондитерских изделий;
- Привлечение к себе внимания потребителей конкурирующих кондитерских.
Инвестиционном проекте предполагается решение главных поставленных задач на предприятии:
1) Организация получения заказов на изготовление заказных праздничных тортов;
2) Загрузка производственных мощностей ООО «Букенист»;
3) Возврат кредита и процентов по нему коммерческому банку;
4) Пополнение собственных средств на следующих год после получения кредита.
Для реализации данного проекта предприятию необходимы инвестиции в размере 177450 руб. на 2009 год. Структура финансирования: финансирование проекта за счет заемных средств под 10% годовых. Выплаты основного долго – равными частями. Предел планирования – 5 лет.
Дисконтированый чистый денежный поток для проекта составит 7490,75 тыс. руб.
Чистая текущая стоимость проекта составит 7313,3 тыс. руб.
Рентабельность инвестиций для проекта будет равна 41,21 ед.
Срок окупаемости 1,4 мес.
Предприятие ООО «Букенист» планирует закупить следующее оборудование и инвентарь для производства, которые представлены в табл. 1.
Таблица 1 – общие инвестиционные расходы на закупку оборудования
| расходы | Сумма, руб. |
| Машина взбивальная FR2G | 2*12900=25800 |
| Стол производственный Д 900 | 2*15400= 30800 |
| Камера холодильная ШХ | 0,8 -1*110000 |
| Блендер | 1*6000 |
| Формы для тортов | 3*800=2400 |
| Насадки для кремов | 1 упкю*450=450 |
| Листы кондитерские | 5*400=2000 |
| Итого | 177450 |
Источник финансирования – заемные средства (коммерческий банк).
Финансирование проекта за счет заемных средств под 10% годовых. Выплаты основной суммы долга – равными частями. График погашения кредита представлен в таблице 2.
Таблица 2 – График погашения задолженности
| показатель | Значение показателя, тыс. руб. | ||||||
| 0 год | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | итого | |
| Сумма кредита | 177,45 | - | - | - | - | - | 177,45 |
| Погашение основной суммы кредита | - | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 177,45 |
| Остаточная сумма кредита на начало периода | - | 177,45 | 141,96 | 106,47 | 70,98 | 35,490 | - |
| Сумма начисленных процентов | - | 17,745 | 14,196 | 10,647 | 7,098 | 3,549 | 53,235 |
| Общая сумма выплат | - | 53,235 | 49,686 | 46,137 | 42,588 | 39,039 | 230,685 |
По таблице 2 общая сумма выплаты по кредиту составляет 230,685 тыс. руб. за 5 лет. Амортизационные отчисления равными частями на 5 лет составят 2957,5 руб.
Таблица 3 – План сбыта
| Шаг расчета | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Базовый вариант – без инвестиций | ||||||
| Объем продаж, тыс. руб. | 1008,0 | 1008,0 | 1008,0 | 1008,0 | 1008,0 | 1008,0 |
| Проектный вариант – с инвестициями | ||||||
| Объем продаж, тыс. руб. | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прирост выручки, тыс. руб. | 1593,0 | 1593,0 | 1593,0 | 1593,0 | 1593,0 | 1593,0 |
Талица 4 – План продаж
| Базовый вариант | Проектный вариант | |||||
| цена | количество | Выручка, тыс. руб. | цена | количество | Выручка, тыс. руб. | |
| Выпуск тортов | 350 | 30 | 10500 | 350 | 55 | 19250 |
| Выпуск пироженых | 50 | 350 | 17500 | 50 | 500 | 25000 |
| Выручка, тыс. руб. | База | новый | ||||
| мес | 1065,0 | 1777,5 | ||||
| год | 12780,0 | 21330,0 | ||||
Таблица 5 – План прибыли
| показатели | Шаги расчета | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Чистый объем продаж | - | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 |
| 2 | Материалы и комплектующие | - | 428,4 | 428,4 | 428,4 | 428,4 | 428,4 |
| 3 | Сдельная заработная плата | - | 720,0 | 720,0 | 720,0 | 720,0 | 720,0 |
| 4 | Эксплуатационные издержки | - | 21,77 | 21,77 | 21,77 | 21,77 | 21,77 |
| 5 | Суммарные прямые издержки | - | 1170,17 | 1170,17 | 1170,17 | 1170,17 | 1170,17 |
| 6 | Валовая прибыль | - | 4679,83 | 4679,83 | 4679,83 | 4679,83 | 4679,83 |
| 7 | Постоянные издержки | - | 1556,0 | 1556,0 | 1556,0 | 1556,0 | 1556,0 |
| 8 | Амортизация | - | 2,9575 | 2,9575 | 2,9575 | 2,9575 | 2,9575 |
| 9 | Проценты по кредитам | - | 17,745 | 14,196 | 10,647 | 7,098 | 3,549 |
| 10 | Суммарные непроизводственные издержки | - | 20,703 | 17,154 | 13,605 | 10,056 | 6,507 |
| 11 | итого | - | 3103,127 | 3106,676 | 3110,225 | 3113,774 | 3117,323 |
| 12 | Прибыль до выплаты налогов | - | 3103,127 | 3106,676 | 3110,225 | 3113,774 | 3117,323 |
| 13 | Налогооблагаемая прибыль | - | 3103,127 | 3106,676 | 3110,225 | 3113,774 | 3117,323 |
| 14 | Налоги и платежи из прибыли | - | 744,747 | 745,606 | 746,455 | 747,304 | 748,153 |
| Чистая прибыль | - | 2358,38 | 2361,07 | 2363,77 | 2366,47 | 2369,17 | |
Таблица 6 – План денежных потоков
| показатели | Шаги расчета | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Прирост выручки от продаж | - | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 | 5850,0 |
| Прирост издержек обращения | - | 2746,873 | 2743,324 | 2739,775 | 2736,226 | 2732,677 |
| Прирост налогов | - | 744,747 | 745,606 | 746,455 | 747,304 | 748,153 |
| Сальдо потока от операционной деятельности | - | 2379,083 | 2378,224 | 2377,375 | 2376,526 | 2375,677 |
| Затраты на прирост оборотного капитала | - | 0,85 | - | - | - | - |
| Затраты на приобретение активов | - | 176,6 | - | - | - | - |
| Сальдо потока от инвестиционной деятельности | - | 177,450 | - | - | - | - |
| Собственный капитал | - | - | - | - | - | |
| Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные кредиты | 177,45 | - | - | - | - | - |
| Погошение задолженности по кредитам | - | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 |
| Сальдо потока от финансовой деятельности | 177,45 | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 | 35,490 |
| Общее сальдо потока | - | 2556,533 | 2378,224 | 2377,375 | 2376,526 | 2375,677 |
| Сальдо потока нарастающим итогом | - | 2556,533 | 4934,757 | 7312,132 | 9688,658 | 12064,335 |
| Коэффициент дисконтирования (10%) | - | 0,9091 | 0,8264 | 0,7513 | 0,6830 | 0,6209 |
| Чистый дисконтированный доход | - | 2324,14 | 4078,08 | 5493,6 | 6617,35 | 7490,75 |
Чистый денежный доход для последнего шага 7490,75
ЧПД = ЧДД-ИС= 7490,75 – 177,450=7313,3 тыс. руб.