Контрольная работа: Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)

Цели факторинга непосредственно связаны с проблемами, возникающими у поставщика при предоставлении покупателям отсрочки платежа. Предоставление коммерческого кредита приводит к отвлечению средств предприятия из хозяйственного оборота в дебиторскую задолженность, а обслуживание дебиторской задолженности связано с косвенными потерями:

- денежные средства, возвращаемые должниками, подвержены инфляционному обесценению;

- так как часть оборотных средств отвлечена в дебиторскую задолженность, предприятие нуждается в заемных средствах, которые, как все источники средств, имеют собственную цену;

- чем дольше период погашения дебиторской задолженности, тем больше вероятность возникновения безнадежных долгов.

Минимизировать данные потери можно следующим образом:

- контролировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности (ее ускорение является положительной тенденцией);

- тщательно отбирать покупателей, которым предоставляется отсрочка платежа;

- тщательно разрабатывать условия оплаты;

- проводить индивидуальную работу с должниками.

Однако факторинг, обеспечивая ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение рисков поставщиков по поставкам с отсрочкой платежа, является более эффективным способом сокращения косвенных потерь от обслуживания дебиторской задолженности. Кроме того, факторинг не только сокращает потери поставщика от коммерческого кредитования клиентов, но и позволяет банку получать дополнительную прибыль за счет расширения спектра предлагаемых услуг.

Т.о., целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.

Факторинг выполняет следующие функции:

- эмиссионная: восстанавливается объем оборотных средств поставщика, которые были отвлечены из оборота;

- стимулирующая: ускоряется оборачиваемость дебиторской задолженности, и соответственно оборотных средств;

- контрольная: так как банк может взять на себя управление дебиторской задолженностью поставщика, то взаимоотношения между поставщиком и его клиентами упорядочиваются.

Предмет

Предметом уступки по договору факторинга могут быть только требования о передаче денег в оплату поставленных товаров, выполненных работ и оказанных услуг. Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).[4] При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.[5]

Клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки. Денежное требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.[6]

Согласия должника на переуступку денежного требования не требуется. Более того, уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении.[7] Следует отметить, что должник обязан оплатить финансовому агенту денежное требование только в том случае, если был уведомлен об уступке денежного требования этому финансовому агенту. Если уведомления не было, то должник вправе произвести платеж первоначальному кредитору.

Помимо финансирования под уступку денежного требования, финансовый агент в рамках договора факторинга может предоставлять клиенту различные финансовые услуги, связанные с переуступленными денежными требованиями. Это может быть ведение бухгалтерского учета, выставление должникам счетов по уступленным денежным требованиям? управление кредитом, учет реализации и др.

Субъекты

Факторинг обладает трехсторонним характером взаимоотношений – в факторинговой сделке участвуют как минимум поставщик, покупатель и финансовый агент (при обслуживании внешнеэкономических контрактов участников может быть больше).

В роли финансового агента может выступать как банк, так и специализированная факторинговая компания. За рубежом факторинговые компании стремятся объединиться в сети для упрощения и повышения эффективности взаимодействия. Цели таких объединений следующие:

- развитие международного факторинга;

- привлечение компаний из разных стран к использованию единообразных правил факторинговых операций;

- анализ методологических проблем факторинга;

- выполнение образовательной роли;

- предоставление участникам факторинговых операций необходимой информации;

- защита своих участников на уровне международных финансовых организаций.

Каждый участник факторинговой сети имеет возможность налаживать контакты с потенциальными партнерами из разных стран и перенимать положительный опыт ведения факторингового бизнеса.

Участником факторингового объединения может стать только компания, удовлетворяющая определенному набору требований. Несмотря на строгость отбора, многие компании стремятся стать членами таких ассоциаций, так участие в них является гарантией качества для потенциальных клиентов.