Контрольная работа: Финансовый рынок его функции
Основной вид деятельности ООО «Юалстар» – промышленное производство строительных материалов (плитка керамическая облицовочная, плитка, керамическая для пола, минераловатные изделия). Проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Юалстар» за 2006–2007 гг.
(таблица 1).
Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Юалстар» за 2006–2007 гг.
| Показатели | Ед. изм. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение (+,–) | Темп роста, % | |||||
| Выручка от реализации | млн. руб. | 47546 | 54156 | +6610 | 113,9 | |||||
| Выручка от реализации за вычетом налогов | млн. руб. | 42318 | 49180 | +6862 | 116,2 | |||||
| Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 34962 | 40924 | +5962 | 117,1 | |||||
| Расходы на реализацию | млн. руб. | 1292 | 1859 | +567 | 143,9 | |||||
| Прибыль (убыток) от реализации | млн. руб. | 6064 | 6397 | +333 | 105,5 | |||||
| Операционные доходы | млн. руб. | 4128 | 12141 | +8013 | В 2,9 раза | |||||
| Операционные расходы | млн. руб. | 4282 | 12160 | +7878 | В 2,8 раза | |||||
| Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов | млн. руб. | -154 | -19 | +135 | 12,3 | |||||
| Внереализационные доходы | млн. руб. | 319 | 142 | -177 | 44,5 | |||||
| Внереализационные расходы | млн. руб. | 1723 | 1730 | +7 | 100,4 | |||||
| Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов | млн. руб. | -1404 | -1588 | -184 | 113,1 | |||||
| Прибыль за отчетный период | млн. руб. | 4506 | 4790 | +284 | 106,3 | |||||
| Налоги и сборы из прибыли | млн. руб. | 1976 | 1856 | -120 | 93,9 | |||||
| Расходы и платежи из прибыли | млн. руб. | 128 | 5 | -123 | 3,9 | |||||
| Нераспределенная прибыть (убыток) | млн. руб. | 2402 | 2929 | +527 | 121,9 | |||||
Как видно из данных таблицы 1, по состоянию на 01.01.2008 г. выручка от реализации продукции выросла по сравнению с 2006 г. на 6610 млн. руб. и составила 54156 млн. руб. Рост связан с увеличением объемов производства и реализации продукции. Соотношение себестоимости реализованной продукции и выручки от реализации за 2007 г. и 2006 г. существенно не изменилось и составило 0,76 и 0,74, соответственно. По результатам работы за 2006–2007 гг. предприятие сработало с прибылью. Прибыль от реализации продукции за 2007 г. по сравнению с 2006 г. выросла на 333 млн. руб., так как увеличилась выручка от реализации за соответствующий период. Прибыль за отчетный период увеличилась на 284 млн. руб., в том числе на 333 млн. руб. за счет прибыли от реализации продукции, на 135 млн. руб. за счет прибыли от операционных доходов и расходов, и уменьшилась на 184 млн. руб. за счет убытка от внереализационных операций.
При росте выручки от реализации на 13,9%, прибыль от реализации увеличилась всего на 5,5%, что объясняется более высоким ростом себестоимости и расходов на реализацию – на 17,1 и 43,9% соответственно. Темпы роста цен на сырье и энергоносители опережают темпы роста цен на продукцию предприятия. Средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия за 2007 г. к уровню декабря 2006 г. составил 100,7%. Кроме административного ограничения роста цен, предприятие не может увеличить цены на керамическую плитку из-за возможности значительной потери конкурентоспособности как на внутреннем, так и на внешних рынках (на рынок Беларуси поступает все больше импортной продукции: дешевой керамической плитки и разнообразный ассортимент минераловатной продукции. В первом случае продукция среднего и низкого качества пользуется спросом в связи с низкой покупательной способностью потребителей в республике. Низкая конкурентная способность минераловатных изделий связана с выпуском малого ассортимента этой продукции предприятием, а также наличием на рынке более качественной продукции зарубежных производителей. Для расширения ассортимента необходима реконструкция производства данной продукции. Кроме того, на экспортных рынках прослеживается тенденция снижения цен в целом на всех сегментах реализации плиток керамических).
Таким образом, на основе проведенного анализа финансово-экономических показателей ООО «Юалстар» за 2006–2007 гг., можно сделать вывод, что результативность работы ООО «Юалстар» за 2007 г. по сравнению с 2006 г. существенно повысилась, о чем свидетельствуют рост прибыли от реализации, прибыли отчетного периода и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Анализ финансового состояния ООО «Юалстар» начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2).
Таблица 2. Анализ активов ООО «Юалстар» по состоянию на
1 января 2008 г.
| Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Изменения (+/–) | Темп изменения, % | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | ||
| Всего активов | 58329 | 100,0 | 65944 | 100,0 | +7615 | - | 113,1 |
| 1. Внеоборотные активы, в том числе: | 41126 | 70,5 | 46606 | 70,7 | +5480 | +0,2 | 113,3 |
| 1.1.основные средства | 36016 | 61,7 | 41444 | 62,8 | +5428 | +1,1 | 115,1 |
| 1.2.вложения во внеоборотные активы | 5110 | 8,8 | 5162 | 7,8 | +52 | -1,0 | 101,0 |
| 2. Оборотные активы | 17203 | 29,5 | 19338 | 29,3 | +2135 | -0,2 | 112,4 |
| 2.1.запасы и затраты | 8746 | 15,0 | 10172 | 15,4 | +1426 | +0,4 | 116,3 |
| 2.2.налоги по приобретенным активам | 642 | 1,1 | 348 | 0,5 | -294 | -0,6 | 54,2 |
2.3.дебиторская задолженность | 7013 | 12,0 | 8298 | 12,6 | +1286 | +0,6 | 118,3 |
| 2.4.денежные средства | 564 | 1,0 | 344 | 0,5 | -220 | -0,5 | 61,0 |
| 2.5.прочие оборотные активы | 238 | 0,4 | 176 | 0,3 | -62 | -0,1 | 73,9 |
Анализируя структуру актива баланса ООО «Юалстар» видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 65944 млн. руб. и по отношению к началу отчетного периода выросла на 13,1%. Основную долю в общей сумме активов на 01.01.2008 г. занимают внеоборотные активы.
По сравнению с 2006 г. произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов на 0,2%. Их сумма на конец отчетного периода составила 46606 млн. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился с 70,5% до 70,7%. Внеоборотные активы на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. представлены в основном основными средствами, их сумма увеличилась на 5428 млн. руб., а удельный вес в общей структуре активов увеличился на 1,1%. Внеоборотные активы увеличились в основном за счет увеличения остаточной стоимости основных средств в результате проведенной переоценки по состоянию на 01.01.2008 г.
Сумма оборотных активов на 01.01.2008 г. составила 19338 млн. руб., на 01.01.2007 г. составила 17203 млн. руб., удельный вес на конец отчетного периода снизился на 0,2% (с 29,5% до 29,3%). В структуре оборотных активов на 01.01.2007 г. основной удельный вес занимали запасы и затраты (15,0%) и дебиторская задолженность (12,0%), а на 01.01.2008 г. запасы и затраты составили 15,4%, дебиторская задолженность 12,6% к общей сумме актива баланса.
Рост дебиторской задолженности связан с предоставлением отсрочек платежей при заключении договоров на поставку продукции с целью продвижения ее на рынках сбыта в условиях высокой конкуренции. В качестве отрицательного момента следует также отметить, что темп роста дебиторской задолженности за 2007 г. (18,3%) опережает темп роста выручки от реализации (16,2%). Крупнейшими дебиторами ООО «Юалстар» являются: ЧП «Ремус-Декор» – 894,3 млн. руб., ЗАО «Континент-XXI» – 924,5 млн. руб., ООО «Павлид» – 838,4 млн. руб.
Оборотные активы ООО «Юалстар» в 2007 г. увеличились за счет роста остатков сырья и материалов, дебиторской задолженности. Рост остатков сырья и материалов обусловлен в первую очередь созданием запасов глины на зимний период, в результате чего, поставки импортной глины в натуральном выражении за анализируемый период выросли в 2 раза, при том, что в 2006 г. подобная заготовка из-за отсутствия достаточных финансовых средств не производилась.
Анализ структуры источников формирования капитала ООО «Юалстар» приведен в таблице 3.
Анализ структуры пассивов ООО «Юалстар» свидетельствует о том, что в 2006 г. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия (55,1%), за 2007 г. их удельный вес составил 62,6% и увеличился на 7,5%, а в абсолютном выражении – на 9105 млн. руб.
Таблица 3. Анализ структуры источников формирования капитала ООО «Юалстар»
| Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/–) | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | |
| 1. Капитал и резервы: | 32161 | 55,1 | 41266 | 62,6 | +9105 | +7,5 |
| 1.1.уставный фонд | 4 | 0,1 | 27020 | 41,0 | +27016 | +40,9 |
| 1.2.добавочный фонд | 31018 | 53,1 | 14246 | 21,6 | -16772 | -31,5 |
| 1.3.целевое финансирование | 1139 | 1,9 | - | - | -1139 | -1,9 |
| 2. Обязательства: | 26168 | 44,9 | 24678 | 37,4 | -1490 | -7,5 |
| 2.1.долгосрочные кредиты и займы | 13279 | 22,8 | 10666 | 16,2 | -2613 | -6,6 |
| 2.2.краткосрочные кредиты и займы | 6883 | 11,8 | 9679 | 14,6 | +2796 | +2,8 |
| 2.3.кредиторская задолженность | 6006 | 10,3 | 4333 | 6,6 | -1673 | -3,7 |
| Баланс | 58329 | 100,0 | 65944 | 100,0 | +7615 | - |
Капитал и резервы ООО «Юалстар» в 2006 г. представлены в основном добавочным фондом (53,1%), сумма которого уменьшилась на 16772 млн. руб., а удельный вес снизился на 31,5%. В структуре источников собственных средств предприятия произошли изменения, которые обусловлены акционированием предприятия. В частности уставный фонд ООО «Юалстар» увеличился на 26017 млн. руб.
Наряду с собственными средствами предприятие использует и заемные средства, которые включают в себя кредиторскую задолженность, а также кредиты и займы банков, состоящие из долгосрочных и краткосрочных кредитов. По состоянию на 01.01.2008 г. по сравнению с 01.01.2007 г. долгосрочные кредиты уменьшились на 2613 млн. руб., краткосрочные кредиты увеличились на 2796 млн. руб. Кредиторская задолженность на 01.01.2008 г. составила 4333 млн. руб., из них:
– расчеты с поставщиками и подрядчиками – 1393 млн. руб.;
– расчеты по оплате труда – 630 млн. руб.;
– расчеты по социальному страхованию и обеспечению – 197 млн. руб.;
– расчеты по налогам и сборам – 443 млн. руб.;
– расчеты с разными дебиторами и кредиторами – 1666 млн. руб.
Просроченная кредиторская задолженность на 01.01.2008 г. составила 203 млн. руб. или 4,7% в общей сумме кредиторской задолженности. По сравнению с 01.01.2007 г. кредиторская задолженность уменьшилась на 1673 млн. руб., прежде всего это связано с уменьшением расчетов с поставщиками и подрядчиками и с разными дебиторами и кредиторами. Просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 294 млн. руб. или в 2,4 раза.
Отношение кредиторской задолженности к выручке за 2006 г. составляло 12,6%, а за 2007 г. составило 8,0%. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. ускорилась с 49 дней до 34,4 дней. Следует отметить, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности значительно улучшилось – с 1,2 по состоянию на 01.01.2007 г. до 1,9 по состоянию на 01.01.2008 г.
Основными кредиторами ООО «Юалстар» являются:
– фирма «Astropark International S.A.» (Австрия) – 106,2 млн. руб.;
– ЗАО «Ирис-ПАК» (Россия) – 212,3 млн. руб.;
– ЧПУП «МекомПак» – 112,6 млн. руб.;