Контрольная работа: Финансы предприятия
значение заемного капитала (долгосрочные обязательства +текущие обязательства):
ЗК=3П+4П=398058,25+1194174,75=1592233,009
Кд =ЗК/СК=1592233,009/1990291,26=0,8 (2.10)
8) Коэффициент финансовой устойчивости, обратный коэффициенту
долгов, находим по формуле:
КФУ. =СК/ЗК=1990291,26/1592233,009=1,25 (2.11)
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какую часть
заемных средств предприятие может погасить, мобилизовав собственный капитал. Чем выше уровень КФУ. , тем устойчивее финансовое положение предприятия и тем больше шансов у предприятия сохранить завоеванные позиции по самофинансированию. Но при этом всегда необходимо учитывать, что с ростом КФУ. все дороже становятся собственные средства предприятия. Поэтому задача финансового менеджера - найти оптимальную величину коэффициента финансовой устойчивости для каждого конкретного предприятия, чтобы максимально удешевить стоимость собственных средств и не утратить завоеванных финансовых позиций.
3. Оценка потенциальных возможностей предприятия по привлечению дополнительных финансовых ресурсов
Для гарантии обеспечения возврата привлекаемых заемных средств, необходимо обеспечивать требуемые значения показателей своей платежеспособности (ликвидности).
Ликвидность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам (расчеты с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, расчеты с банком по предоставленным кредитам, расчеты с работниками по оплате труда и т.д.)
Регулирование платежеспособности в зависимости от источников получения заемных средств осуществляется по коэффициентам: коэффициент абсолютной ликвидности – для возможности привлечения низкозатратных заемных средств; промежуточного покрытия – для возможности привлечения банковских кредитов, общего покрытия – для обеспечения возможности получения дополнительных инвестиций от потенциальных инвесторов. Коэффициент чистой выручки и фондоотдача позволяют оценить возможность сохранения полученных результатов по коэффициентам абсолютной ликвидности, промежуточного и общего покрытия в перспективе, когда наступит срок погашения задолженности. Коэффициент платежеспособности может усилить эффект от полученных результатов по коэффициентам абсолютной ликвидности, промежуточного и общего покрытия.
Расчет показателей платежеспособности выполняем в следующей последовательности:
1) Определяем коэффициент абсолютной ликвидности.
[(ДС+КФВ)/КЗС]*100% (3.1)
где ДС – денежные средства предприятия;
КФВ – краткосрочные вложения предприятия;
КЗС – краткосрочные заемные средства предприятия.
[(0+338349,51/1194174,75)*100]=28%
2) Рассчитываем коэффициент промежуточного покрытия.
[(ДС+КФВ+ДБЗ)/КЗС]*100%=(ОБСим /КЗС)*100% (3.2)
где ДБЗ – дебиторская задолженность;
ОБСим – нематериальные оборотные средства.
[(0+338349,51+716504,85)/ 1194174,75]*100=88%
3) Выполняем расчет коэффициента общего покрытия.
ОБС/КЗС (3.3)
где ОБС – оборотные средства предприятия.
1791262,13/1194174,75=1,5
4) Определим значение коэффициента чистой выручки.