Контрольная работа: Инвестиционная стратегия предприятия 2
определение стратегической цели предприятия;
прогноз конъюнктуры рынка и определение приоритетов инвестиций;
анализ экономических результатов и инвестиционной деятельности предприятия;
планирование инвестиционной деятельности;
выбор между инвестиционными программами;
обеспечение ресурсами инвестиционной деятельности.
В настоящее время на развитие предприятий и формирование их инвестиционной политики влияют:
· динамика спроса и предложения на рынке продукции, производимой организацией, качество и цена этой продукции;
· особенности общей стратегии организации;
· финансово-экономическое положение организации, в частности соотношение собственных и заемных средств;
· технический уровень производства в организации;
· финансовые условия инвестирования на рынке капиталов;
· возможность получения государственной поддержки;
· норма прибыли от реализации инвестиционных проектов с участием организации;
· условия страхования и получения гарантий от некоммерческих рисков.
Задача
Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного чистого дохода.
Инвестор располагает капиталом в 5 млн. руб. и вкладывает его на депозит на срок два года. При вложении капитала по первому варианту доход составляет 40 % годовых, по второму – вложение производится по кварталам. Доход начисляется из расчета 35 % годовых, Ставка налога – 32%
Решение
I вариант вложения
| 1 год | 2 год | |||
| 1 | Сумма депозита | 5 000 000 | Сумма депозита | 6 484 000 |
| 2 | Срок вклада | 24 месяца | Срок вклада | 24 месяца |
| 3 | Начисление % | ежегодно | Начисление % | ежегодно |
| 4 | % ставка по депозиту | 40 | % ставка по депозиту | 40 |
| 5 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 |
| 6 | Размер депозита попадающего под налоги ( 40% - 7,75%) | 32,25 | Размер депозита попадающего под налоги (40% - 7,75%) | 32,25 |
| 7 | доход за 1-й год | 2 000 000 | доход за 2-й год | 2 593 600 |
| 8 | доход подлежащий налогообложению за год (5000000 * 32,25/100) | 1 612 500 | доход подлежащий налогообложению за год (6 484 000* 32,25/100) | 2 091 090 |
| 9 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 |
| 10 | Сумма налога (1 612 500 * 32/100) | 516 000 | Сумма налога (2 091 090* 32/100) | 669 149 |
| 11 | доход за год после удержания налогов (2000 000 – 516000) | 1 484 000 | доход за год после удержания налогов (2 593 600 – 669 149) | 1 924 451 |
Доход за 2-а года: 1 484 000 + 1 924 451 = 3 408 451
| I кв. | II кв. | III кв. | IV кв. | |||||
| 1 | Сумма депозита | 5000000 | Сумма депозита | 5 410 250 | Сумма депозита | 5 854 161 | Сумма депозита | 6 334 495 |
| 2 | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. |
| 3 | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально |
| 4 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 |
| 5 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 |
| 6 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 |
| 7 | доход за 1-й кв. | 437 500 | доход за 2-й кв. | 473 397 | доход за 3-й кв. | 512 239 | доход за 4-й кв. | 554 268 |
| 8 | доход подлежащий налогообложению за год (5000000 * 27,25/100/4) | 340 625 | доход подлежащий налогообложению за год (5 410 250 * 27,25/100/4) | 368 573 | доход подлежащий налогообложению за год (5 854 161* 27,25/100/4) | 398 815 | доход подлежащий налогообложению за год (6 334 495 * 27,25/100/4) | 431 537 |
| 9 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 |
| 10 | Сумма налога (340 625 * 32/100/4) | 27 250 | Сумма налога (368 573 * 32/100/4) | 29 486 | Сумма налога (398 815 * 32/100/4) | 31 905 | Сумма налога (431 537* 32/100/4) | 34 523 |
| 11 | доход за квартал после удержания налогов (437 500 – 27 250) | 410 250 | доход за год после удержания налогов (473 397 -29 486) | 443 911 | доход за год после удержания налогов (512 239 – 31 905) | 480 334 | доход за год после удержания налогов (554 268 – 34 523) | 519 745 |
| Доход за 1-й год: 410 250 + 443 911 + 480 334 + 519 745 = 1 854 240 | ||||||||
|
1 | Сумма депозита | 6854 240 | Сумма депозита | 7416 630 | Сумма депозита | 8025 143 | Сумма депозита | 8683 606 |
| 2 | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. | Срок вклада | 24 мес. |
| 3 | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально | Начисление % | ежеквартально |
| 4 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 | % ставка по депозиту | 35 |
| 5 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 | Ставка рефинансирования | 7,75 |
| 6 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги 35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 | Размер депозита попадающего под налоги (35% - 7,75%) | 27,25 |
| 7 | доход за 1-й кв. | 599 746 | доход за 2-й кв. | 648 955 | доход за 3-й кв. | 702 200 | доход за 4-й кв. | 759 815 |
| 8 | доход подлежащий налогообложению за год (6 854 240 * 27,25/100/4) | 466 945 | доход подлежащий налогообложению за год (7 416 630* 27,25/100/4 | 505 526 | доход подлежащий налогообложению за год (8 025 143* 27,25/100/4 | 546 713 | доход подлежащий налогообложению за год (8 683 606* 27,25/100/4 | 591 571 |
| 9 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 | % ставка налога | 32 |
| 10 | Сумма налога (466 945 * 32/100/4) | 37 356 | Сумма налога (505 526 * 32/100/4) | 40 442 | Сумма налога (546 713 * 32/100/4) | 43 737 | Сумма налога (591 571* 32/100/4) | 47 326 |
| 11 | доход за квартал после удержания налогов (599 746 – 37 356) | 562 390 | доход за год после удержания налогов (648 955 – 40 442) | 608 513 | доход за год после удержания налогов (702 200 – 43 737) | 658 463 | доход за год после удержания налогов (759 815 – 47 326) | 712 489 |
Доход за 2-й год: 562 390 + 608 513 + 658 463 + 712 489 = 2 541 855
Общая ∑: 1 854 240 + 2 541 855 = 4 396 095
Вывод: при вложении капитала первым вариантом чистый доход равен 3 408 451, второй вариант вложения капитала принес доход сумма которого равна 4 396 095. Соответственно второй вариант принесет наибольшую прибыль.
Заключение
Итак, инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося предприятия (организации).
В инвестиционной деятельности используются общепринятые, единые для всех участников инвестиционного процесса термины и понятия. Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта. Из определений инвестиционной политики видно, что каждый автор трактует его по-разному, но главная идея одна: инвестиционная политика необходима для повышения производственного потенциала.
Основной целью инвестиционной политики предприятия является создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных финансовых и иных ресурсов, обеспечивающих возрастание доходов на вложенный капитал, для расширения экономической деятельности предприятия, создания лучших условий для победы в конкурентной борьбе.