Контрольная работа: Компьютерные модели оценки и анализа рисков

Пакет «Инвестор» позволяет сопоставить как варианты одного инвестиционного проекта, так и нескольких различных проектов в целях фор­мирования оптимальной инвестиционной программы. Сравнение производятся на базе оригинальной методики, разработанной специалистами фирмы. При этом может быть использован набор показателей, рассчитан­ных в различных блоках комплекса. Каждый пользователь в состоянии вво­дить также свои индивидуальные показатели, их значения и приоритеты, соответствующие его инвестиционной политике. В результате проведения анализа по заданным показателям программа рассчитывает интегральную оценку каждого проекта и производит их ранжирование в соответствии с полученными результатами.

Отличительной особенностью пакета «Инвестор» является универсальность. Он находит использование для оценки инвестиций в действую­щие или строящиеся промышленные предприятия, здания и сооружения с учетом специфики формирования бухгалтерской отчетности в каждой из отраслей народного хозяйства. «Инвестор» предназначен как для тех, кто осуществляет планирование деятельности предприятия и расчет инвести­ционных проектов (экономистов, инженерно-технических работников и руководителей предприятий), так и для тех, кто на их основе формирует инвестиционные программы для финансирования (руководителей коммер­ческих банков, инвестиционных и лизинговых компаний, других кредит­но-финансовых учреждений, а также органов федеральной и региональной власти и управления, фондов занятости).

Каждая категория пользователей может выбрать в комплексе свою технологическую схему для решения поставленных задач и использовать также свой набор различных функциональных блоков, которые позволяют осуществить:

- формирование инвестиционного меморандума;

- формирование исходной финансовой информации на начало осуществления проекта в стандартах Минфина (баланс, отчет о прибылях и убытках), причем эти данные могут быть автоматически перенесены в комплекс из любой электронной бухгалтерии, формирующей внешние формы бухгалтерской отчетности;

- формирование блока данных экономической среды (справочник валют, темпы инфляции, ставки ЦБ, налоги, сборы, отчисления, нормативы);

- планирование производственной деятельности различными спосо­бами, с варьированием различных параметров:

а) выручки с уче­том спроса (цены, объемов продаж);

б) переменных затрат;

в) по­стоянных затрат;

г) объема внереализационных операций;

д) ста­вок налогов и платежей (с учетом льгот);

- формирование инвестиционных затрат по проекту, включая:

а) при­обретение основных производственных фондов (амортизация действующих и вновь вводимых ОПФ, сроки ввода их в эксплуата­цию, переоценка ОПФ, учет дополнительных затрат и т. д.);

б) ли­зинг ОПФ (описание договора лизинга);

в) расчет ликвидационной стоимости инвестиционного проекта;

- формирование оптимальной схемы финансирования проекта, в том числе определение доли:

а) собственных средств (акционерного ка­питала, нераспределенной прибыли и др.);

б) заемных средств (кредитов коммерческого банка, займов, ссуд, с учетом условий кредитно­го соглашения);

в) различных видов поступлений денежных средств;

г) краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;

- формирование в стандартах Минфина и GAAP прогнозных финан­совых документов, как-то:

а) баланса;

б) отчета о прибылях и убытках;

в) отчета о движении денежных потоков (прямым и косвенным методом);

- проведение полномасштабного анализа инвестиционного проекта, в том числе инвестиционного, экономического и финансового анализа.

В свою очередь инвестиционный анализ включает:

- расчет показателей эффект явности (NPV, IRR, PI, PB) при различных ставках дисконтирования;

- анализ чувствительности;