Контрольная работа: Контрольная работа по Финансам и кредитам

Дивиденды по привилегированным акциям 231,88*470*0,15 = =16347,54 руб.

Дивиденды по обыкновенным акциям 210000-16347,54= =193652,46 руб.

Задача 19

Банк заключает форвардный контракт со сроком исполнения через 4 месяца на покупку $ США за рубли. Даны следующие данные:

Курс спот $/руб. 29,67 / 30,44

% ставка по $ - 2,56%

% ставка по руб. – 12%

Определите форвардный курс по сделке.

Форвардный курс формируется из текущего курса «спот» и добавки в виде форвардных пунктов. Эти две величины просто складываются по правилам математики. Чем больше срок форварда, то есть чем дальше от сегодняшнего дня отстоит дата валютирования, тем большее количество пунктов назовет дилер банка. Пункты могут быть как с плюсом, так и с минусом, а знак их зависит от того, какие валюты участвуют в сделке, т.е. какая на данный момент существует процентная ставка размещения и привлечения средств по данным валютам на данный период на межбанковском рынке. Если принять на вооружение банковскую терминологию, нас интересует не столько значение этих ставок, а разница между ними, или процентный дифференциал. Соответственно, процесс калькулирования форвардного курса можно разбить на два этапа.

Во-первых, определяем дисконт или премию по следующей формуле:

пункты = (курс спот * процентный дифференциал * срок в днях) : (360 * 100 + ставка по базовой валюте * срок в днях)

где:

процентный дифференциал = ставка по валюте – ставка по базовой валюте.

Во-вторых, определяем курс форвард:

курс форвард = курс спот + пункты

Процентный дифференциал = 2,56% - 12% = -9,44%

Пункты = (30,44 * (-9,44) * 4 * 30):(360 * 100 + 12 * 4 * 30) =

= -33482 : 37440 = -0,8943

Курс форвард = 30,44 – 0,8943 = 29,5457

Задача 21

Заключается срочный контракт на покупку 250 000 долл.США за англ.ф.ст. с поставкой через 6 месяцев при % ставках на Лондонском межбанковском рынке по доллару 6,4% годовых, по англ.фунту стерл. – 4,9% годовых. Курс спот долл./анг.ф.ст. 0,9256

Определить форвардный курс сделки и сумму срочной сделки на покупку.

Параметры сделки:

Курс спот $/англ.фунту стерл. 0,9256

% ставка по $ - 6,4%

% ставка по англ.фунту стерл. – 4,9%

Процентный дифференциал = 6,4% - 4,9% = 1,5%

Пункты = (0,9256 * 1,5 * 6 * 30):(360 * 100 + 4,9 * 6 * 30) =

= 249,912 : 36882 = 0,0068