Контрольная работа: Модели Баумоля и Миллера-Орра управления денежным остатком на расчетном счете
Помимо основной информации в отчете о прибылях и убытках дается расшифровка отдельных прибылей и убытков, а также суммы полученных в отчетном году и предполагаемых к получению в следующем отчетном году дивидендов, приходящихся на одну привилегированную и обыкновенную акции.
Формируем отчет о затратах на реализацию продукции:
Таблица 3 Затраты на реализованную продукцию. Единица измерения: тыс. руб.
| Материальные затраты | 10218 |
| Заработная плата и отчисления | 4203,6 |
| в том числе: ЕСН | 868 |
| Амортизационные отчисления | 1334,2 |
| Прочие расходы | 996,96 |
| Всего за год | 17620 |
Рассчитываем сумму амортизационных отчислений по данным следующей таблицы:
Таблица 4. Расчет амортизационных отчислений
| № п/п | Показатель | |
| 1. | Стоимость основных производственных фондов на начало года | 10292 |
| 2. | Среднегодовая стоимость вводимых в действие основных производственных фондов | 3782 |
| 3. | Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов | 2125,36 |
| 4. | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов | 11948,6 |
| 5. | Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования | 731,6 |
| 6. | Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов | 13342,4 |
| 7. | Средняя норма амортизационных отчислений на полное восстановление, % | 12400 |
| 8. | Сумма амортизационных отчислений | 1334,24 |
| 9. | Стоимость основных производственных фондов на конец года | 11948,6 |
| 10. | Стоимость основных производственных фондов на конец года в оценке нетто | 10614,4 |
Составляем отчет о движении денежных средств предприятия прямым методом:
Таблица 5 Отчет о движении денежных средств предприятия. Единица измерения: тыс. руб.
| Показатели | За отчетный период |
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | 4042,6 |
| Денежный поток от текущей деятельности | |
| Поступления, всего | 23746,0 |
| в т.ч. по источникам: | |
| Средства, полученные от покупателей и заказчиков | 23299,7 |
| Прочие доходы | 446,3 |
| Использовано, всего | 21041,3 |
| в т.ч. по направлениям: | |
| На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | 10217,7 |
| На оплату труда | 3335,7 |
| На выплату дивидендов, процентов | |
| На расчёты по налогам и сборам | 1550,0 |
| На расчёты с внебюджетными фондами | 868,0 |
| Прочие расходы | 5069,8 |
| Чистый денежный приток (+), отток (-) от текущей деятельности (стр. 1-2) | 2704,8 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | |
| Поступления всего, | 3248,5 |
| в т.ч. по источникам: | |
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | 2232,0 |
| Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений | |
| Полученные дивиденды | 223,1 |
| Полученные проценты | 471,1 |
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | |
| Целевое финансирование на расширение производства | 322,3 |
| Использовано, всего | 6356,0 |
| в т.ч. по направлениям: | |
| Приобретение дочерних организаций | |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | 6281,7 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 74,3 |
| Займы, предоставленные другим организациям | |
| Чистый денежный приток (+), отток (-) от инвестиционной деятельности (стр. 4-5) | -3107,4 |
| Денежный поток от финансовой деятельности | |
| Поступления, всего | 6696,0 |
| в т.ч. по источникам: | |
| Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 6696,0 |
| Израсходовано, всего | |
| в т.ч. по направлениям: | |
| На погашение займов и кредитов (без процентов) | 7216,9 |
| Погашение обязательств по финансовой аренде | |
| Чистый денежный приток (+), отток (-) от финансовой деятельности (стр.7-8) | -520,9 |
| Итого денежный приток (+) отток (-) (стр.3+стр.6+стр.9) | - |
| Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | -837,0 |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 2282,1 |
Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу предприятия из кассы, а также с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств.
Поступление и расходование денежных средств конкретизируется по направлениям в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой видов деятельности. При этом для целей составления отчета о движении денежных средств понимается:
- под текущей деятельностью - деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;
- под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера;
- под финансовой деятельностью – деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).
Справочно приводятся данные о сумме денежных средств, поступивших в кассу по наличному расчету, в том числе от юридических и физических лиц.
Составляем отчет о движении денежных средств предприятия косвенным методом:
Таблица 6. Отчет о движении денежных средств. Единица измерения: тыс. руб.
| Показатели | За отчетный период |
| Операционная деятельность | |
| Прибыль до налогообложения | 3893,6 |
| Корректировки на: | |
| - Амортизация | 1334,24 |
| - Изменение резерва под обесценение запасов | -72,0381 |
| - Прибыль (убыток) от выбытия основных средств | -391,84 |
| - Пени и штрафы | -446,4 |
| - Процентные доходы | -471,2 |
| - Прибыль (убыток) от реализации инвестиций и прочих финансовых активов | -223,2 |
| - Прочее | -223,2 |
| Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале | 3399,96 |
| - Изменение запасов | 190,96 |
| - Изменение дебиторской задолженности | -322,4 |
| - Изменение кредиторской задолженности | -391,344 |
| - Изменение налогов к возмещению | 37,2 |
| - Изменение налогов к уплате | 558 |
| Денежные средства, полученные от операционной деятельности (направленные на операционную деятельность) | 3472,38 |
| - Проценты уплаченные | - |
| - Налог на прибыль уплаченный | -1550 |
| Чистый денежный поток по операционной деятельности | 1922,38 |
Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах предприятия, их движении в виде потоков денежных средств. В данном случае чистая прибыль предприятия корректируется на «не денежные составляющие», такие как амортизация и изменения в структуре активов и обязательств (например, изменение «дебиторской задолженности» ), таким образом выходя на сумму чистого денежного потока от операционной деятельности. При таком подходе к составлению отчета о движении денежных средств выделяется два основных типа корректировок:
- корректировки, связанные со статьями отчета о прибылях и убытках;
- корректировки, связанные с изменением в оборотном капитале .
Перваягруппакорректировоксвязана с исключением не денежных статей, влияющих на чистую прибыль, но не являющихся денежными потоками, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности (например, прибыль от продажи основных средств).
После этих корректировок получаем показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», который является промежуточным, но весьма полезным для финансового анализа, поскольку позволяет менеджменту предприятия, видеть какое реальное финансовое состояние компании - насколько она прибыльна, до того как начисляются такие расходы как амортизация, проценты, налоги и т. д.
Результатом второйгруппыкорректировокявляется поправка данного показателя на изменения в балансовых статьях. Например, если дебиторская задолженность вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачетных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности.
Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом .
Основной недостаток данного метода составления отчета - необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях не денежного содержания, изменениях в оборотном капитале. Эта информация не содержится в отчетности предприятий и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале).
3. Чтобы использовать баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, преобразуем его исходную форму в уплотненный аналитический вид.
Таблица 7. Формирование показателей уплотненного аналитического баланса предприятия на 1 января 200Х г. Единица измерения: тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец отчетного периода | |
| 1. | Внеоборотные активы | 12721,3 | 14241,3 |
| 2. | Оборотные активы, в том числе: | 11791,3 | 10552,6 |
| 2 | Материально-производственные запасы | 6262,0 | 6026,3 |
| 3 | Дебиторская задолженность | 1215,1 | 1475,4 |
| 4 | Наиболее ликвидные активы | 4314,2 | 3050,9 |
| 5 | Итого имущества | 24512,6 | 24793,9 |
| 6 | Собственный капитал | 12262,4 | 13381,7 |
| 7 | Долгосрочные обязательства | 2926,3 | 3199,1 |
| 8 | Краткосрочные обязательства, в том числе: | 9323,9 | 8213,1 |
| 9 | Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) | 7005,0 | 6539,1 |
| 10 | Краткосрочные кредиты и займы | 2318,9 | 1674,0 |
| 11 | Итого финансовых ресурсов | 24512,6 | 24793,9 |
Таблица 8. Анализ динамики статей баланса предприятия. Единица измерения: тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец отчетного периода |
| 1 | Внеоборотные активы | 1520,0 |
| 2 | Оборотные активы, в том числе: | -1238,7 |
| 3 | Материально-производственные запасы | -235,7 |
| 4 | Дебиторская задолженность | 260,3 |
| 5 | Наиболее ликвидные активы | -1263,3 |
| 6 | Итого имущества | 281,3 |
| 7 | Собственный капитал | 1119,2 |
| 8 | Долгосрочные обязательства | 272,9 |
| 9 | Краткосрочные обязательства, в том числе |