Контрольная работа: Основы инвестирования

;

Rp, %

Задание 4

Определить ожидаемую доходность портфеля, если в начале года инвестор Х обладал 4 видами ценных бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми ценами:

ЦБ	Количество акций	Текущая цена акции, грн.	Ожидаемая цена акции к концу года, грн.
1	35	10	18
2	45	18	24
3	220	42	4
4	76	37	19

Решение

ЦБ	Количество акций	Начальная цена акций, грн.	Конечная цена акций, грн.
1	35	10*35=350	18*35=630
2	45	18*45=810	24*45=1080
3	220	42*220=9240	4*220=880
4	76	37*76=2812	19*76=1444

Находим доходность акций, входящих в портфель по формуле:

,

где W₁ – цена продажи ЦБ, входящих в портфель;

W₀ – цена покупки ЦБ, входящих в портфель

; ; ;

Ответ: Доходность портфеля ЦБ равен –0,26 %, значит он невыгодный.

Задание 5

Определите величину прибыли для инвестора по акциям компании "Х", если бета-коэффициент для них равен 1,8; уровень дохода по безрисковым ценным бумагам равен 3, а уровень дохода по рынку формируется в размере 5 %

Решение

Найдем доходность ЦБ по формуле:

,

Ответ: Прибыль составляет 6,6 %

Задача 6

Облигация номиналом 1700 грн., купоном 110 грн. имеет текущую стоимость 900 грн. определите доходность к погашению.

Решение

Примем Fсрок=5 лет

Найдем прирост капитала: грн.

Общий доход составит: 110+160=270 грн.

Найдем приблизительное значение доходности: