Контрольная работа: Основы инвестирования

Задание 1

Определить ожидаемую доходность портфеля, состоящего из акций 3 компаний

Компания	Количество акций в портфеле, шт.	Начальная рыночная цена акций, грн.	Ожидаемая доходность ЦБ, %
1	35	10	18
2	45	18	24
3	220	42	4

Решение

Найдем полную стоимость акций для трех компаний и их долю в портфеле.

Компания	Количество акций в портфеле, шт.	Начальная рыночная цена акций, грн.	Стоимость всех акций	Доля в портфеле, g
1	35	10	35*10=350	0,033
2	45	18	45*18=810	0,087
3	220	42	220*42=9240	0,88
Итого			10400	1

Находим доходность по формуле

Ответ: Ожидаемая доходность портфеля составляет 6,15 %

Задание 2

Акционерный капитал фирмы состоит из 10000 акций номиналом 9 грн. Планируемые дивиденды =3 грн. на акцию. Долг фирмы равен 40000 грн. Процентная ставка платы за кредит = 10 %.

СК=10000*9=90000 (акционерный капитал)

ЗК=40000 под 10 % годовых (заемный капитал)

(средневзвешенная стоимость капитала)

доходность дивиденд акция инвестор

Цена общего капитала составляет 130000 грн. (СК+ЗК)

Цена собственного капитала

Цена заемного капитала

Ответ: Средневзвешенная стоимость капитала составляет 25,8 %.

Задание 3

Ожидаемая доходность рыночного портфеля = 25, безрисковая ставка = 7, значение бета-коэффициента для акций 1 и 2 соответственно = 0.95 и 1.3 . Каково уравнение этой прямой? Нарисовать график, если риск первой ЦБ равен 10%, риск второй ЦБ – 15 %.

Решение

Найдем доходность ЦБ по формуле:

,

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--