Контрольная работа: Оценка финансового состояния предприятия 2 Анализ платежеспособности
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Коэффициент маневренности. Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности ниже нормы (на конец отчетного периода – 0,38). К тому же имеется тенденция снижения данного показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании. В данном случае коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода незначительно вырос по сравнению с началом отчетного периода. Несмотря на это расчетные данные позволяют констатировать, что организация на конец отчетного периода неплатежеспособна, а структура баланса – неудовлетворительна.
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие. Коэффициент автономии на данном предприятии также незначительно вырос (если на начало отчетного периода организация существовала за счет собственных средств на 23%, то на конец отчетного периода – на 38%). Это говорит о том, что постепенно организация повышает свою финансовую устойчивость.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. В данном случае показатель возрос 0.30 до 0.62. Это также подтверждает факт кредитования, к которому прибегла анализируемая организация.
При этом имеет место увеличение дебиторской задолженности: на конец отчетного периода на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 51 копейка дебиторской задолженности, что на 7 копеек больше, чем на начало отчетного периода.
В целом коэффициент финансовой устойчивости в отчетном периоде стремительно приближается к норме и на конец отчетного периода составил 0.4 (при норме > 0.5).
3) Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия, может быть проведена путем анализа деловой активности организации. Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Фондоотдача основных средств - характеризует степень эффективности использования основных производственных средств. По анализируемым данным показатель фондоотдачи вырос. Этот факт свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств повышается: если на начало отчетного периода на 1 руб. потраченных основных средств выручка составила 5.85 руб., то на конец отчетного периода – 6.47 руб.
При этом коэффициент инвестиционной активности снизился незначительно.
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия, также может быть проведена с помощью анализа показателей, сведенных в таблице 4.
Таблица 4
| Показатели | Номер строки | на начало года | на конец года | Изме-нение за год (+,-) | Темп при-роста, % | Удельный вес в источниках средств предприятия, % | |
| на начало года | на конец года | ||||||
|
Источники средств предприятия - всего (валюта баланса) | 1 | 38929 | 39723 | 794 | 102,04% | 100,00 | 100,00 |
|
в т.ч.: | |||||||
|
собственный капитал (раздел III баланса) | 2 | 9031 | 15154 | 6123 | 167,80% | 23,20 | 38,15 |
|
заемный капитал (разделы IV и V баланса) | 3 | 29898 | 24569 | -5329 | 82,18% | 76,80 | 61,85 |
|
из него: | |||||||
|
долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 м-цев | 4 | 417 | 591 | 174 | 141,73% | х | х |
|
краткосрочные заемные средства | 5 | 3122 | 3819 | 697 | 122,33% | х | х |
|
кредиторская задолженность | 6 | 22915 | 16509 | -6406 | 72,04% | х | х |
|
расчеты по дивидендам | 7 | х | х | х | х | х | х |
|
резервы предстоящих расходов и платежей) | 8 | 2500 | 2400 | -100 | 96,00% | х | х |
|
прочие краткосрочные заемные средства | 9 | 944 | 1250 | 306 | 132,42% | х | х |
|
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов | 10 | 8200 | 5000 | -3200 | 60,98% | х | х |
|
Наличие собственных оборотных средстсв (стр.2-стр.10+стр.8) | 11 | 3331 | 12554 | 9223 | 376,88% | х | х |
Имущество предприятия увеличилось за счет собственного капитала. Как уже говорилось, произошло выведение собственных средств из оборота. За счет чего и произошло увеличение собственного капитала. Структура заемного капитала при этом изменилась. Размер кредиторской задолженности снизился значительно. Однако тот