Контрольная работа: Расчет валютных сделок
Спот 1.7550-1.7560
1 месяц 5-3
2 месяца 17-15
3 месяца 25-21
Определить форвардный курс доллара США к немецкой марке для 3-месячной сделки.
Для курса доллара США к немецкой марке форвардная маржа для курса покупки больше, чем для курса продажи, и, таким образом, ее значения должны вычитаться из курса спот (почему, см. задачу 12). В результате получаем для 3-месячного срока:
1 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 - 0,0005} – { 1,7560 - 0,0003} = 1,7545 – 1,7557
2 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 – 0, 0017} – { 1,7560 - 0,0015} = 1,7533 – 1, 7545
3 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 – 0,0025} – {1,7560 - 0,0021} = 1,7525-1,7539.
Задача. Курс EUR/USD равен 1.4550-60. Биржевой игрок, рассчитывающий на снижение курса, покупает опцион "Put" объемом 10 тыс. EUR, по страйк-цене 1.4570, уплатив при этом премию 0.0005 EUR за 1 USD. Определите результат сделки, если курс по истечении срока опциона составил 1.7580 EUR за 1 USD.
(1,7580-1,4570) *10000-0.0005*10000=3005
ИЛИ: Eput=((Ko-Kp+П) *360*100) /П*t=(1,4570-1,7580+0,0005) *360*100%/0,0005*срок неизв. наверно 360=…
Ко - курс валюты по опциону
Кр-курс валюты на дату исполнения опциона
n-премия по опциону
t - срок опционного контракта в дн.
Задача. Валютный опцион (европейский, call, на 3 месяца) на 10000 USD на EUR. Страйк-цена 1 USD = 0,7042-60 EUR. Премия = 0,0015 EUR за 1 USD. Рассчитайте результат и эффективность от использования опциона, если на день исполнения опциона: 1 USD = 0,7080-95EUR.
E call= 
.
Ecall= 
Результат: R= 10000*(0,7095-0,7060 - 0,0015) = 20 EUR
Задача. Компания желает купить фьючерс на 1 млн. фунтов стерлингов сроком на 3 мес. по фьючерсному курсу 1 GBP = 1,7510 USD. Рассчитайте результат и эффективность сделки для покупателя и продавца, если начальная маржа равна 10%, а курс "Спот" в момент закрытия офсетной сделкой был равен 1 GBP = 1,7540 USD.
Начальная маржа = 10% от суммы сделки, т.е. равна 1,7510*1000000*0,10 = 175100.
Результат: R = (1,7540 - 1,7510) * 1000000= 3000USD
эффективность за год = R/ Маржа = 3000/ 175100 * 12/3 * 100% = 6, 8532% (для покупателя)
Для продавца всё наоборот: убыток в 3000 долларов за контракт, эффективность сделки отрицательна и равна – 6,8532% годовых.
Задача. Вкладчик открывает счет, внося 5 тыс. GBP под 5,6% годовых, Рассчитайте какая сумма будет на счете через три года, если банк начисляет проценты каждый год (без учета налогообложения)
При использовании сложной ставки %:
S = K(1+ i) в степени t = 5000(1+0,056) в степени 3=5887,918 GBP
При использовании простой ставки %: