Контрольная работа: Расчет валютных сделок

Задача. Компания желает купить 1 млн. фунтов стерлингов и получает котировку двух банков: первый банк-фунт котирует за 1 GBP=1.7510-25USD долл. во втором банке - фунт котируется за 1 GBP= 1.7515-27 долл. Совершите оптимальную сделку "СПОТ" и вычислите сумму платежа в долларах.

Оптимальной сделкой будет покупка фунтов в том банке, где за один фунт нужно будет заплатить меньше долларов, т.е. курс продажи (банком фунтов) будет меньше. Такой курс мы находим в первом банке: 1 GBP=1.7510-25USD, где курс продажи равен 1.7525. Для покупки 1000000 GBP нам необходимо 1000000*1.7525=1752500 USD.

Задача. Текущий курс доллара США составляет 24.40 руб. Рассчитайте теоретический трехмесячный форвардный курс доллара США при процентной ставке по межбанковскому кредиту РФ 12% и ставке ЛИБОР 3,16% годовых.

Так как в задаче не указано обратное и дополнительных условий, будем считать, что данный курс является курсом продажи, необходимым для расчетов.

Форвардный курс рассчитывается по формуле, где F – форвардный курс, A – процентная ставка на межбанковском рынке, L – ставка либор, t – количество дней:

Задача. Курс USD / CHF равен 1.2550-60 Биржевой игрок, рассчитывающий на повышение курса, покупает опцион "call" объемом 10 тыс. USD по страйк-цене 1.2570, уплатив при этом премию 0.0005 CHF за 1 USD. Определите результаты сделки, если курс-спот по истечении срока опциона составил 1.7580 CHF за 1 USD.

(1,7580-1,2570) *10000-0,0005*10000=5005?

ИЛИ: Эф-ть для опциона Call:

Ecsall=(Kp-Ko-П) *360*100%/(n*t) =((1,7580-1,2570-0,0005) *360*100%) /0,0005* нет срока наверно 360=…

Kp - Курс валюты на дату исполнения опциона

Ко - курс валюты по опциону

П – премия по опциону

t – срок опционного контракта (дн)

Задача. Вексель номиналом 50 000 USD сроком платежа 180 дней предъявляется к учету в банк за 30 дней до наступления срока его оплаты. Годовая учетная ставка по межбанковским кредитам - 14%. Рассчитайте дисконт векселя.

Расчёт дисконта производим по формуле , где P – номинал векселя, i – ставка дисконтирования (учётная ставка), d – количество дней до наступления срока оплаты.Т. е. дисконт векселя умнож. на 14

Задача Клиент в Лондоне покупает 1 млн. долл. за евро по курсу 1 EUR=1,4200-20 USD. Сколько EUR потребуется клиенту?

Банк продаёт клиенту доллары по более дорогому курсу продажи (клиент получает меньше долларов за 1 евро): 1000000/1,4200 = 704225,3511 EUR.

Задача. Текущий курс доллара США 1 USD = 0,7042-60 EUR. Рассчитайте трехмесячный форвардный курс доллара США при процентной ставке по межбанковскому кредиту в USD = 3,2% и ставке по EUR 5,16% годовых.

Задача решается при условии, что нам необходимо купить доллары за евро. При решении задачи используется немецкий "финансовый календарь", в соответствии с которым в месяце 30 дней, соотв.3 мес. = 90 дн.

Рассчитываем: = 0,0034533.

Курс фиксинга (форвардный курс) рассчитывается при прибавлении премии (либо вычета дисконта) к текущему (спот) курсу: Курс продажи: CF = 0,7060 + 0,0035 = 0,7095.

Курс покупки: Cf= Cs + fm= 0,7042+ 0,00345= 0, 7077

Задача Текущий спотовый курс USD/CHF = 1,5060-65. Рассчитайте теоретический шестимесячный форвардный курс покупки, если спрэд = 78-82. нас интересует шестимесячный форвардный курс покупки – 1,5060 + 0,0078= 1,5138 CHF.

ИЛИ: Т. к. форв. маржа для курса покупки (78) меньше, чем для курса продажи (82), след-но ее значения должны прибавляться к курсу спот.

Cf---6 мес--1.5060 - 5065

+78 < +82

1.5138 1.5147

Задача. На валютном рынке даны следующие котировки валют для форвардных сделок:

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--