Контрольная работа: Разработка антикризисной инвестиционной политики

Для улучшения деятельности на рассматриваемом предприятии предлагается ввести новый проект – производство и реализация платьев по новой технологии.

Необходимо произвести оценку эффективности данного проекта.

Прогноз объемов продаж от реализации проекта приведен в табл. 2

.

Таблица 2. Прогноз объемов продаж и расходов на первый год эксплуатации, руб.

№	Показатель	Всего	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
1	Поступления
	От продаж	220500	8000	12000	18000	19000	20000	20000	10500	20800	20800	20800	20800	20800
		30400	1090	1650	2480	2600	2700	2800	2600	2800	2800	2800	2800	2800
	От оказания дополнительных услуг )	10000	300	400	700	850	800	900	900	900	900	900	900	900
2	Расходы
	- эксплуата Ционные расходы	32000	1100	1800	2600	2800	2900	2900	2800	2900	2900	2900	2900	2900
	- амортиза ция	8000	660	660	660	660	660	660	660	660	660	660	660	660
	-заработная плата персонала	24000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000	2000
	-отчисления на соц. нужды	9840	820	820	820	820	820	820	820	820	820	820	820	820

Таблица 3: Формирование и распределение прибыли, руб.

№	Показатели	Всего	2005	2006	2007	2008	2009	20010	2006	2007	2008	2009	2010
1	Выручка	3 222 900	-	260 900	275 600	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800
2	Себестоимость	892 000	-	86 000	86 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000
3	Прибыль	2 330 900	-	174 900	189 600	245 800	245 800	245 800	245 800	245 800	245 800	245 800	245 800
4	Налог на прибыль (24%)	815 815	-	64 215	66 360	86 030	86 030	86 030	86 030	86 030	86 030	86 030	86 030
5	Налог на имущество (2%)	46 618	-	3 498	3 792	3 916	3 916	3 916	3 916	3 916	3 916	3 916	3 916
6	Чистая прибыль	1 468 467	-	110 187	119 448	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854
7	Покрытие кредита (15% годовых)	145 000	-	30 000	115 000	-	-	-	-	-	-	-	-
8	Дивиденды	1 323 467	-	80 187	4 448	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854
9	Дивиденды учредителям-работникам	440 715	-	26 702	1 481	51 566	51 566	51 566	51 566	51 566	51 566	51 566	51 566
10	Дивиденды прочим акционерам	882 752	-	53 485	2 967	103 988	103 988	103 988	103 988	103 988	103 988	103 988	103 988

Таблица 4: Расчеты по кредиту, руб. Проценты по кредиту – 15%. Срок - 3 года.

№	Показатель	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Взятый кредит	100 000	100 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2	Кредит аккумулированный	-	-	-	-	-	-	-	-
3	Проценты по кредиту	45 000	15 000	15 000	15 000	-	-	-	-	-	-	-	-
4	Оплата процентов	45 000	-	30 000	15 000	-	-	-	-	-	-	-	-

Таблица 5: Динамика финансовых потоков, руб.

№	Показатель	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Поступления	3 622 900	350 000	310 900	275 600	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800
- вклады акционеров	300 000	250 000	50 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- кредиты	100 000	100 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- выручка	3 222	900	-	260 900	275 600	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800
2	Затраты	3 622 900	350 000	310 900	275 600	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800	335 800
- капиталовложения	400 000	350 000	50 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- издержки	892 000	-	86 000	86 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000
- налоги	862 433	-	64 713	70 152	90 946	90 946	90 946	90 946	90 946	90 946	90 946	90 946
- кредиты	145 000	-	30 000	115 000	-	-	-	-	-	-	-	-
- дивиденды	1 323 467	-	80 187	4 448	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854
3	Нераспределенные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Таблица 6: Результаты по проекту, руб. Коэффициент дисконта – 0, 1. Внутренняя процентная ставка – 10%.

№	Показатель	Всего	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
1	Вклады акционеров	300 000	250 000	50 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2	Прибыль на дивиденды	1 323 467	-	80 187	4 448	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854
3	Результат проекта
- ежедневно	1 023 467	-250 000	30 187	4 448	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854	154 854
-аккумулировано	1 023 467	-250 000	-219 813	-215 365	-60 511	94 343	249 197	404 051	558 905	713 759	868 613	1 023 467
4	Дисконт	100, 0%	90, 9%	82%	75, 1%	68, 3%	62, 1%	56, 4%	51, 3%	46, 7%	42, 4%	38, 6%
5	Приведенный результат
- ежедневно	463 865	-250 000	27 440	3 674	116 205	105 765	96 164	87 338	79 440	72 317	65 658	59 774
-аккумулировано	463 865	-250 000	-222 560	-218 886	-102 591	3 174	99 338	186 676	266 116	338 433	404 091	463 865

Общая стоимость проекта-400 000 руб., из которых 100 000 руб.- заемные средства, а уставной фонд по бизнесу - 300 000 руб..

— Срок окупаемости проекта - 5 лет.

— Обеспечение окупаемости инвестиционного проекта, погашение кредита (2005-2009 гг.).

— Получение прибыли от реализации проекта (с 2010 года).

— Аккумулированная прибыль (NPY) за срок реализации проекта (11 лет) - 1 023 467 руб..

— Внутренняя процентная ставка (IRR) – 10%.

— Чистая дисконтированная прибыль – 463 865 руб.

— Коэффициент дисконтирования равен 0, 1.

Заключение

1. Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов, которые можно разделить на две основные группы: 1) внешние — не зависящие от деятельности предприятия и 2) внутренние — зависящие от деятельности предприятия.

Для выявления тенденций развития предприятия и возможности наступления кризисной ситуации используются расчеты коэффициентов:

- текущей ликвидности;

- обеспеченности предприятия собственными средствами;

- восстановления платежеспособности;