Контрольная работа: Система государственных гарантий зарубежным инвесторам
Центральным элементом системы государственных гарантий иностранным инвесторам является защита от возможной экспроприации, национализации или иной формы утраты иностранной собственности. Как правило, эта норма записана в национальных конституциях, специальных законах об иностранных инвестициях.
Меры по обеспечению выполнения гарантий защиты прав инвесторов зависят от уровня коррупции в принимающей стране, от эффективности правовой и судебной системы и др. Источники правовой защиты инвесторов различаются в разных странах в зависимости от действующей системы права.
В государствах с общей системой права (Великобритания, США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, многие африканские страны, Юго-Восточная Азия) инвестиционные права защищаются наиболее жестко. Во Франции, Испании и их бывших колониях, входящих во французскую систему гражданского права, - в наименьшей степени. Промежуточное положение занимают две другие группы - система германского гражданского права (Германия, страны, входящие в романо-германскую языковую группу, отдельные страны Восточной Азии) и система скандинавского гражданского права. При этом есть различия и между этими правовыми системами. В частности, в германской группе более жесткая защита интересов кредиторов и более мягкая - акционеров
3. Беспрепятственный перевод прибыли и других видов доходов за рубеж.
Еще одной формой государственных гарантий иностранным инвесторам является, как правило, беспрепятственный перевод прибыли и других видов доходов за рубеж. Однако в чрезвычайных случаях развивающиеся страны и государства с переходной экономикой могут на время ограничивать перевод иностранных доходов в страну капитала, что предусматривается в двусторонних соглашениях о взаимной защите и поощрении иностранных инвестиций. В последних также оговариваются разновидности чрезвычайных обстоятельств, например, хронический дефицит платежного баланса.
4. Введение "дедушкиной оговорки" для защиты инвестора при принятии в будущем законодательных актов, ухудшающих его положение.
Для этого в течение регламентированного законодательством срока действуют прежние нормативные акты, имевшие силу на момент вложения инвестиций.
5. Определение порядка разрешения инвестиционных споров.
При возникновении спорных вопросов, как правило, стороны прибегают к переговорам, а в случае их провала обращаются в арбитражный суд принимающего государства (вместе с тем может быть предусмотрена возможность обращения в независимый международный судебный орган).
Другой возможный путь разрешения инвестиционных споров - обращение в Международный центр по разрешению инвестиционных споров, функционирующий в рамках Международной конвенции по раз решению инвестиционных споров. Конвенция была подписана в 1965 г. в Вашингтоне. Центр входит в группу Всемирного банка и распространяет свои нормы на спорящие стороны, если хотя бы одна из них является страной-подписантом. [2, c, 67 - 69]
В целом права инвесторов гарантируются во всех странах, что является существенным элементом инвестиционного климата. Но степень защиты может несколько различаться в зависимости от действующей системы права.
Основными направлениями создания рыночного законодательства при регулировании инвестиционного процесса в России должны быть:
изменение налоговой политики и системы в целом;
изменение системы ценообразования продукции или услуг, предназначенных для использования внутри страны или при ее реализации на экспорт;
обеспечение государственной гарантии производителей и потребителей продукции или услуг;
создание благоприятного климата финансирования из бюджета;
формирование правовой базы для эффективного обращения ценных бумаг;
создание нормальных условий для денежного обращения;
стимулирование организаций по использованию прибыли и амортизации в инвестиционных целях.
4. Инвестиционная ситуация в России
До настоящего времени в России не получил развития способ привлечения инвесторов на основе концессий и соглашений о разделе продукции. Такой способ широко применяется в других странах и, в первую очередь, для привлечения инвестиций в разработку недр, лесных и водных ресурсов, использование государственной земли. Утвержденный Президентом Указ "О соглашениях, о разделе продукции" в декабре 1995 г. до настоящего времени не применяется на практике в связи с отсутствием механизма его реализации. Так и не принят закон, устанавливающий перечень месторождений в России, к которым может применяться закон "О соглашениях, о разделе продукции".
При отсутствии закона о СЭЗ уже созданные свободные экономические зоны ("Находка" в Приморье, "Янтарь" в Калининградской области) работают практически в правовом вакууме. Такое положение дел приводит к постоянным конфликтам местных и федеральных властей, что в конечном итоге затрудняет привлечение иностранных инвестиций.
Анализ структуры уже привлеченных реальных иностранных инвестиций показывает их весьма узкую отраслевую направленность. Значительная доля реальных инвестиций направляется в экспортно-ориентированные отрасли включающие добычу нефти, горнодобывающую промышленность, либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости и незначительной фондоемкостью (торговля телекоммуникации, строительство офисных и частных зданий в крупных городах). Такой "отраслевой" перекос в значительной мере отражает реальное положение России в системе международного разделения труда. Россия в настоящее время выступает на мировом рынке, в основном как экспортер сырьевых ресурсов и продуктов первого передела и как импортер высокотехнологичной иностранной продукции, рассчитанной на высокий потребительский спрос.
Помимо "отраслевого" перекоса реальных иностранных инвестиций имеется налицо их неравномерное территориальное вложение. Большая часть инвестиций направляется в регионы с развитой торговой транспортной и информационной инфраструктурой и высоким потребительским спросом (Москва и область, Санкт-Петербург, Приморский край), либо в регионы с высокой плотностью экспортно-ориентированных предприятий топливно-энергетического комплекса (Тюменская, Томская, Омская, Самарская, Нижегородская области Татарстан).
Тенденция к неравномерному отраслевому и территориальному распределению реальных иностранных инвестиций в сочетании с их незначительным для экономики России в целом заставляет сделать вывод о практически маргинальной роли прямых иностранных инвестиций в России. Иностранные инвестиции, не оказывая почти никакого значительного воздействия на развитие национального хозяйства России, играют сейчас роль "катализатора" роста лишь в нескольких узких секторах производства, ориентированных, в первую очередь, на зарубежный спрос. Развитие этой тенденции (даже при количественном росте иностранных инвестиций) может привести к так называемой "венесуэлизации" российской экономики - структуре национального хозяйства, при которой налицо ослабление связей и глубокий технологический разрыв между передовыми экспортно-ориентированными отраслями, в значительной мере контролируемыми иностранным капиталом (топливно-энергетический комплекс, деревообработка, нефтехимия, горная промышленность, металлургия и обслуживающая эти отрасли инфра структура).
Избежать этой тенденции и добиться существенного количественного увеличения реальных иностранных вложений в российскую экономику можно только путем выработки комплексной государственной программы по привлечению иностранных инвестиций. Учитывая опыт многих зарубежных стран, в число необходимых для России мер в этом направлении должны войти:
создание реально действующей системы льгот для иностранных инвесторов в отдельных отраслях и регионах (в частности, реализация механизма раз дела продукции и создание реально действующих свободных экономических зон);
четкое разграничение собственности между хозяйствующими субъектами, а также между федеральными и местными властными структурами;
создание стабильного экономического и внешнеторгового законодательства, включая нормативную базу по концессиям и разделу продукции;
снижение налогового бремени и упрощение структуры налогов;