Контрольная работа: Ставка обязательного резервирования, ее влияние на формирование предложения денег

С – наличность;

R – резервы.

Денежный мультипликатор (m) – это отношение предложения денег к денежной базе.

m = Ms / MB => Ms = m × MB

Денежный мультипликатор можно представить через отношение наличность-депозиты сr (коэффициент депонирования) и резервы-депозиты rr (норму резервирования):

m = Ms / MB = C+D / C+R

Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на депозиты D и получим:

M = cr + 1 / cr + rr , где

cr = C/D, rr = R / D

Величина сr определяется поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Отношение rr зависит от нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

Теперь предложение денег можно представить как:

Ms = ( cr + 1 / cr + rr ) × MB

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.

3. Влияние ставки обязательного резервирования на формирование предложения денег

В настоящее время нормы обязательных резервов применяются для регулирования денежной массы в обращении. Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

Изменение нормы обязательного резервирования вызывает противоположное по направлению изменение коэффициента мультипликации (m ) денежной массы, поскольку он определяется по формуле:

m = , где

r — норма обязательного резервирования.

Поэтому чем низшей будет ставка, тем высшим будет коэффициент мультипликации, а значит большим общий объем денежного предложения, и наоборот. То есть, чем выше устанавливает Центральный Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. А увеличение ставки обязательного резервирования уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

В ІІІ квартале 2009 года НБУ проводил сдерживающую монетарную политику, что оказывало соответствующее влияние на ликвидность и кредитную активность банковской системы. На протяжении анализируемого периода наблюдалось сужение денежного предложения, что было следствием изменения требований к формированию обязательных резервов по привлеченным средствам, что привело к уменьшению объема средств на корсчете в НБУ при одновременном увеличении средств на специальном счете в Национальном банке Украины (в отличие от остатков на корсчете эти средства нельзя использовать банками в течение дня).

Задача 1

Денежная масса в государстве 15 млрд. грн., реальный национальный продукт на начало года составил 88 млрд. грн. Определить предусматриваемый реальный и номинальный национальный продукт и денежную массу на конец года, если годовой уровень инфляции составил 20%, а скорость оборачиваемости денег увеличился в 2,1 раза. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг в государстве осталось без изменений.

Задача 2

Реальный внутренний валовой продукт на конец предыдущего года был 65 млрд. грн., скорость оборачиваемости денег – 5 раз. В текущем году скорость оборачиваемости денег выросла на 1,2 %, цены выросли в 2 раза, реальный внутренний годовой валовой продукт вырос на 1%. Определить реальный и номинальный ВВП, а также необходимую денежную массу на конец текущего года.

Задача 3

За отчетной год в государстве денежные потоки проводились по следующим направлениям:

· госзаказ – 4,51 млрд. грн.,

· сбережения – 4 млрд. грн.,

· импорт – 2,1 млрд. грн,

· экспорт – 2,2 млрд. грн.,