Курсовая работа: Анализ движения денежных средств

Предметом анализа являются денежные средства СПК "Рассвет", их структура, сущность и принципы формирования, а также методы анализа движения денежных средств – прямой и косвенный.

Нормативно-правовой явились:

• Федеральный Закон "О бухгалтерском учёте" - содержит наиболее общие положения в отношении отчётности;

• Приказ Минфина Р.Ф. "О формах бухгалтерской отчётности организации" от 13 января 2000 года № 4н, - нём отражены все формы бухгалтерской отчётности;

• в ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчётность организации" нашли отражение основные качества и характеристики отчётности.

1. Теоретические аспекты исследования денежных средств организации

1.1 Сущность и принципы формирования денежных потоков

Понятие "денежные потоки" впервые возникло и стало предметом исследования ученых в США в первые послевоенные годы прошлого столетия в связи с деятельностью рынка ценных бума: Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор его успеха.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток. Денежный поток ("cash-flow") организации представляет собой совокупность поступлений (притоков) и выплат (оттоков) денежных средств за определенный период времени. Другими словами – это движение денежных средств, распределенное во времени и пространстве.

Качественная характеристика денежных потоков может быть оценена циклической последовательностью хозяйственных процессов, происходящих в организации. Отсюда денежные потоки организации должны рассматриваться не просто как процесс получения и выплаты денежных средств, а как процесс прохождения капиталом организации определенных стадий ее производственно-финансовой деятельности. В таком случае цикл денежных потоков будет соответствовать кругообороту хозяйственных средств организации, что особенно важно при создании эффективного механизма управления ими. Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее развития. Темпы этого развития и финансовая устойчивость и значительной мере определяются тем, насколько разные виды пи токов денежных средств синхронизированы по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития фирмы;

- позволяет сократить потребность организации в заемном каин тале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечим, более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, снизить зависимость организации от привлекаемых кредитов;

- обеспечивает снижение риска неплатежеспособности.

Конечное состояние денежных средств выражается следующей формулой:

Д' = Д + ∆Д где, (1)

Д – первоначально авансированные в производство денежные средства;

∆Д – увеличение величины первоначально авансированных денежных средств в результате производства товаров (работ, услуг).

При ∆Д > 0 первоначально авансированные денежные средства увеличиваются на сумму прибыли; при ∆Д < 0 организация является нерентабельной (убыточной).

Прирост денежных потоков возникает из валового дохода организации, который создает предпосылки для расширенного воспроизводства. В процессе кругооборота капитал переходит из денежной формы в производительную, товарную и снова в денежную. В каждый момент времени отдельные части капитала находятся только в одной форме. Однако предопределяет непрерывность процесса его движения.

Денежные потоки могут быть классифицированы по видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют такие виды денежных потоков:

- по операционной деятельности; этот денежный поток характеризуется денежными выплатами. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

- по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных фондов, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования. продажей выбывающих основных фондов и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность организации;

- по финансовой деятельности. Такой поток характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с внешним финансированием хозяйственной деятельности организации.

1.2 Отчёт о движении денежных средств – основная информационная база для их анализа

Отчет составляется на основе данных по счетам учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода. Сведения о денежных потоках представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций разъяснено, что для целей составления отчета:

─ под текущей деятельностью понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества в аренду и другое;

─ под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации при приобретении земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажи; при осуществлении долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуске облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера;

─ под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных ценных бумаг на срок до 12 месяцев.