Курсовая работа: Анализ финансового состояния 4

Прибыль от продаж в 2005 г. составила 36403 тыс. рублей, что на 3524 тыс. рублей меньше, чем в 2006 г. В 2006 г. прибыль от продаж составила 39927 тыс. рублей, что на 4158 тыс. руб. меньше, чем в 2007. Таким образом, можно сделать вывод, что рост прибыли за 2005-2007 г.г. составил 21,10%.

Чистая прибыль организации за исследуемый период менялась неравномерно. В 2006 г. по отношению к 2005 г. чистая прибыль увеличилась на 42,64%, однако, в 2007 г. произошёл резкий спад чистой прибыли на 23,22% по сравнению с 2006 г.

По рассчитанным показателям рентабельности видно, что в 2007 г. по сравнению с 2005 г. уровень рентабельности продаж организации уменьшился на 1,8%, уровень рентабельности продукции – на 2,29%; а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уровень рентабельности продаж снизился на 1,22%, а уровень рентабельности продукции – на 1,46%, что говорит о дальнейшем снижении эффективности основной деятельности ОАО «Калугатрансмаш». Это может быть возможно за счет неравномерного увеличения выручки от продаж по сравнению с прибылью от продаж (в период 2005-2007г.г. выручка от продаж росла на 20,96% быстрее, чем прибыль от продаж). Так же снижение рентабельности может быть вызвано из-за снижения стоимости товарной продукции за период с 2005 г. по 2007 г. и увеличения полной себестоимости товарной продукции.

2.2. Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости организации

Как уже отмечалось ранее, анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Калугатрансмаш» и посмотрим, в какой степени будут соблюдены неравенства (см. п. 1.1.)

Данные сведём в таблицу (Приложение 13). Анализ таблицы показывает, что среди всех групп активов организации наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода (то есть с 2005 г. по 2007 г.) приходится на группу медленнореализуемых и труднореализуемых активов, а наименьший – на группу наиболее ликвидных активов. Из группировки пассивов баланса видно, что здесь наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода приходится на группу (постоянные пассивы). Для анализа ликвидности баланса начнем сравнение групп А1 и П1 актива и пассива баланса соответственно. Денежные средства организации за анализируемый период с 2005 г. – 2007 г. уменьшились: в 2006 г. по сравнению с 2005 г. – на 1874 тыс. руб.; в 2007 г. по сравнению с 2006 г. – на 13224 тыс. руб. Данное изменение по годам, начиная с 2005 г. и до 2007 г. соответственно составляет к валюте баланса организации 8,05%, 5,75% и 0,88%. Кредиторская задолженность организации в 2007 г. по сравнению с 2005 г. возросла на 3416 тыс. руб. или примерно в 1,09 раз. Анализируя полученные данные можно сделать вывод о превышении наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными активами, то есть < .

Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность, что свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Проводя анализ мы получаем, что < . Таким образом, платежный недостаток в 2005 г. составил 14883 тыс. руб., в 2006 г. – 50409 тыс. руб., в 2007 г. – 60491 тыс. рублей.

Анализ медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств организации также отражает его перспективную ликвидность. По этой группе платежный излишек, то есть > , в 2005 г. составил 111846 тыс. руб.; в 2006г. – 108677 тыс. руб.; в 2007 г. – 114839 тыс. рублей.

Для группы труднореализуемых активов и постоянных пассивов организации соблюдается неравенство < ., что говорит о том, что за счёт собственного капитала организации формируются внеоборотные активы, а т.к. данный показатель положительный, то это свидетельствует о том, что можно формировать оборотные средства предприятия.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в 2005, 2006 и 2007 гг. соблюдаются следующие неравенства: < , < , > , < , таким образом, предприятие нельзя признать ликвидным, так как несколько из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса.

На основании Приложения 4 произведем расчет показателей платежеспособности ОАО «Калугатрансмаш», а данные оформим в виде таблицы (Приложение 14).

На основании данных таблицы можно говорить о том, что коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность ОАО «Калугатрансмаш» мгновенно покрывать свои обязательства имеет тенденцию к снижению от 0,17 до 0,02 с 2005 г. по 2007 г. соответственно. Важно отметить, что в течение всего анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности не соответствовало его нормативному значению. Это произошло в результате быстрого роста срочных обязательств организации по сравнению с незначительным ростом денежных средств. За анализируемый период с 2005 г. по 2007 г. произошло снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,15 пунктов или на 11,76% от нормативного значения, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. снижение составило 0,01 пункта.

Коэффициент промежуточного покрытия, отражающий способность организации за счет денежных средств и дебиторской задолженности менее 1 года погашать свои текущие обязательства, наибольшее свое значение имел в 2006 г. ( = 0,50), что всё равно не доходит до крайнего предела нормативного значения. В 2005 и 2007 г.г. значения данного коэффициента ещё меньше их нормативного значения (=0,3; = 0,4). В 2007 г. по сравнению с 2005 г. коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,1 пункта. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. его значение уменьшилось на 20%.

Коэффициент текущей ликвидности в 2005 г. в 0,68 раза приубавил свое допустимое нормативное значение. В 2006 г. значение этого коэффициента по сравнению с 2005 г. уменьшается ещё 0,04 , а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. значение коэффициента текущей ликвидности снизилось ещё на 0,21 пункта. Таким образом, в 2007 г. по сравнению с 2005 г. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,25 пункта или на 18,38%. Постоянное снижение этого показателя за 2005 -2007г.г. свидетельствует о возрастающем риске неплатёжеспособности организации.

Используя теоретические основы анализа фина?

К-во Просмотров: 263
Бесплатно скачать Курсовая работа: Анализ финансового состояния 4